Управление прибылью

 

Прибыль от инвестиционной деятельности – это составная  часть прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности, представляющая собой сумму доходов организации от финансовых вложений в паи, акции других организаций, облигации и другие ценные бумаги.

Балансовая  прибыль характеризует суммарный  доход, полученный организацией от производственной и финансовой деятельности.

Для того, чтобы  сознательно и целенаправленно  принимать организационно-технические  и хозяйственно-управленческие решения  по наращиванию прибыли, необходимо, прежде всего, классифицировать факторы  роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс.

На уровень  прибыли торгового предприятия  влияют различные  факторы.

Фактор —  это существенное обстоятельство в  каком-либо явлении, процессе, исходная составляющая чего-либо [8].

Классификация факторов представляет собой распределение их по группам в зависимости от общих признаков. Она позволяет глубже разобраться в причинах изменения исследуемых явлений, точнее оценить место и роль каждого фактора в формировании величины результативных показателей.

Исследуемые в анализе прибыли факторы могут быть классифицированы по разным признакам.

По своей  сути факторы подразделяются на природные, социально-экономические и производственно-экономические.

К социально-экономическим  факторам относятся жилищные условия  работников, организация культурно-массовой, спортивной и оздоровительной работы предприятия, общий уровень культуры и образования кадров и др.

Производственно-экономические  факторы определяют полноту и  эффективность использования производственных ресурсов предприятия и конечные результаты его деятельности.

По степени  воздействия на результаты хозяйственной  деятельности факторы делятся на основные и второстепенные.

К основным относятся  факторы, которые оказывают решающее воздействие на результативный показатель.

Второстепенными считаются те, которые не оказывают  решающего воздействия на результаты хозяйственной деятельности в сложившихся  условиях.

Основное внимание при анализе должно уделяться  исследованию внутренних факторов, на которые организация  может воздействовать.

Нередко на результатах  работы торговой организации отражаются перемены в области торговли. Эти  факторы являются внешними.

Для правильной оценки деятельности предприятий факторы  необходимо подразделять на объективные  и субъективные. Объективные, например стихийное бедствие, не зависят от воли и желаний людей. В отличие от объективных субъективные причины зависят от деятельности юридических и физических лиц.

По степени  распространенности факторы делятся  на общие и специфические.

К общим относятся факторы, которые действуют во всех отраслях экономики. Специфическими являются те, действие которых проявляется в условиях отдельной отрасли экономики или организации.

По времени  воздействия на результаты хозяйственной  деятельности различают факторы  постоянные и переменные.

Постоянные  факторы оказывают влияние на изучаемое явление беспрерывно  на протяжении всего времени. Воздействие  же переменных факторов проявляется  периодически, например освоение новой  техники, новых видов продукции, новой технологии производства и т.д.

Большое значение для оценки деятельности торгового  предприятия имеет деление факторов по характеру их действия на интенсивные  и экстенсивные.

К экстенсивным относятся факторы, которые связаны  с количественным, а не с качественным приростом результативного показателя, например увеличение объема товарооборота путем увеличения торговой площади, увеличения объема товарных запасов, количества рабочих и т.д.

Интенсивные факторы  характеризуют степень усилия, напряженности  труда в процессе реализации, например повышение фондоотдачи, ускорения оборачиваемости.

Если при  анализе ставится цель измерить влияние  каждого фактора на результаты хозяйственной  деятельности, то их разделяют на количественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные, измеримые и неизмеримые.

Количественными считаются факторы, которые выражают количественную определенность явлений (количество рабочих, оборудования, запасов  и т.д.). Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности  изучаемых объектов (производительность труда, качество продукции).

Количественную  оценку перечисленных факторов производят с помощью ряда параметров, основными  из которых являются:

- изменения цен;

- изменения в структуре продаж;

- экономия от снижения расходов на продажу;

- изменения расходов на продажу за счет структурных сдвигов;

- изменение цен и тарифов на услуги;

- изменение цен на 1 руб. продукции.

На величину прибыли оказывают влияние также  эффект операционного и финансового  рычага.

Таким образом, рассмотренные выше факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности торгового предприятия, должны являться предметом тщательного анализа со стороны финансовых служб.

 

 

1.2. Законодательные аспекты формирования и распределения прибыли в акционерном обществе.

Организационно-правовые аспекты деятельности закрытого  акционерного общества определяются в  соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, в частности с Законом РФ "Об акционерных обществах". Финансовая деятельность определена специфицировано к исследуемой форме собственности.

Прибыль  закрытого  акционерного общества формируется  из  доходов, получаемых в результате хозяйственной  деятельности  Общества  после покрытия всех расходов и оплаты труда сотрудников.

Прибыль, остающаяся  после  уплаты налогов и других отчислений в бюджет, отчислений в резервный фонд и выплаты процентов по  кредитам, представляет собой балансовую прибыль.

Порядок распределения  прибыли  в  Обществе  определяется  в соответствии с   законодательством,   Уставом  Общества  и Положением, утвержденным в закрытом акционерном обществе.

Распределение прибыли  и подготовка  предложений,  выносимых для рассмотрения  на  Общем  Собрании  акционеров,  является функцией Совета Директоров (наблюдательного совета).

Распределение прибыли производится с целью определения доли средств, направляемых:

         - на выплату дивидендов по  акциям;

         - на материальное поощрение работников  Общества;

         - на  финансирование  планируемых   краткосрочных  и долгосрочных  затрат.

Распределение прибыли  осуществляется по этапам:

         - предварительное распределение  прибыли;

         - сбор информации по статьям  планируемых затрат;

         - окончательное распределение прибыли  с уточнением ее величины.

На  первом  этапе  - предварительного распределения прибыли рассматриваются первоочередные, обязательные по величине, направления использования прибыли и возможные дискуссионные   направления использования прибыли.

Сбор информации по статьям  планируемых затрат включает:

         - составление сметных или финансовых расчетов  по  каждому виду затрат;

         - рассмотрение предложений по  видам затрат;

         - принятие  решения  о  включении  тех или иных затрат в перечень  объектов для финансирования  из средств того или другого фонда;

         - подсчет  общей  величины  средств,  необходимой для включения  в перечень, и определение величины  фонда.

На третьем этапе  производится регулирование размеров фондов в пределах  общей  величины  распределяемой  прибыли,  исключение  из фондов при  недостатке  средств  отдельных  статей  затрат,  принятие окончательного варианта распределения прибыли.

После уточнения величины фонда выплаты дивидендов проводится расчет размера  дивиденда,  полагающегося  на  одну  акцию (привилегированную  или обыкновенную).

Допускается разработка нескольких  вариантов  распределения прибыли, окончательный выбор варианта может быть оставлен до принятия решения Общим Собранием акционеров.

Распределением   фонда   материального   поощрения   между подразделениями предприятия Совет Директоров (наблюдательный  совет), как правило не занимается, передавая эти вопросы на решение Правления Общества.

 

3. Источники формирования прибыли акционерного общества.

Прибыль, формируемая  в течение календарного года определяется как финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый результат деятельности предприятия формируется из двух его слагаемых, основным из которых является реализационный результат, т.е. полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг. Вторая часть в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с процессом реализации  продукции, товаров, работ, услуг образует внереализационный финансовый результат деятельности предприятия. Если за отчетный период предприятие от реализации продукции, товаров, работ, услуг получило прибыль, то весь его финансовый результат будет равен реализационной прибыли плюс внереализационные доходы, минус внереализационные расходы.

Рассмотрим более подробно прибыль от реализации продукции – товаров, работ, услуг – являющуюся основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности.   Под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбыточной деятельности. Она определяется в виде разницы между суммой выручки (без косвенных налогов и платежей - НДС, акцизы) и суммой фактической себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг.

Особенности определения  реализационного финансового результата в торговых (снабженческо-сбытовых) организациях состоит в предварительном исчислении валового дохода. Для определения реализационного финансового результата торгового предприятия из суммы его валового дохода вычитается величина издержек обращения, относящаяся к реализованным товарам. [27].

Согласно Положению  Правительства РФ № 552 от 05 августа 1992 года “О составе затрат по производству и реализации продукции (товаров, работ, услуг), включаемых в себестоимость  продукции (работ, услуг), и о порядке  формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли”, выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется либо по мере их оплаты (при безналичных расчетах - по мере поступления средств за товары на счета в учреждениях банков, а при расчетах наличными деньгами - ) по поступлению средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров и предъявлению покупателем расчетных документов. В исследуемом предприятии моментом перехода прав собственности является отгрузка товаров.

Метод определения выручки  от реализации продукции (работ, услуг) устанавливается предприятием на длительный срок, исходя из условий хозяйствования и заключаемых договоров. Он фиксируется в учетной политике предприятия. [7]

В соответствии с инструкцией  Госналогслужбы России от 10 августа 1995 года № 37 “О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций, реализационная прибыль  подлежит увеличению на сумму разницы между рыночной  и фактической ценой реализации продукции, работ, услуг на основании специальных расчетов, представляемых в налоговый орган.

Постановлением Правительства  Российской Федерации от 1 июля 1995 года № 661 “О внесении изменений в Положение  о составе затрат по производству  и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли” в целях ограничения отдельных видов расходов реализационная прибыль по данным бухгалтерского учета для целей налогообложения  должна увеличиваться на сумму перерасхода нормируемых Минфином России статей затрат, включаемых в себестоимость продукции. В связи с этим, к сумме прибыли, полученной в бухгалтерском учете, следует прибавить сверхнормативные расходы по обслуживанию банковских кредитов (%), по командировкам, по добровольному страхованию, по подготовке кадров, по рекламе, представительские расходы, компенсации за использование личных автомобилей. Информация об этих расходах в фактическом и нормативном размере должна накапливаться в аналитическом учете к счетам учета издержек производства и обращения. [7].

Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли организации. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимость продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. В структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. [17].