Управление оборотным капиталом ООО «Гамма»

Необходимо определить период оборачиваемости производственных запасов. Он равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Также необходимо определить скорость обращения запасов. Она определяется следующим образом:

 

Пз = ПЗ / З * Т ,     (2)

 

где Пз – период оборачиваемости производственных запасов,

ПЗ – среднее сальдо по счетам производственных запасов,

З – сумма израсходованных запасов за отчетный период,

Т – дни периода.

Расчеты оформим в таблице 4.       

 

 

Таблица 4

Анализ оборачиваемости производственных запасов

ООО «Гамма» за 2009-2011 годы

Показатели	2009	2010	2011
1. Средние остатки производственных  запасов, тыс. руб.	2092	1707,5	1717
2. Сумма израсходованных  запасов, тыс. руб.	12260	11671	12965
3. Продолжительность оборота  запасов, дней	61,43	52,67	47,68

 

Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении активности предприятии. На это могло повлиять произошедшее в 2010 году сокращение производства. Ускорение оборачиваемости свидетельствует о том, что на предприятии нет излишних накоплений неходовых, залежалых материалов.

Значительный удельный вес в оборотных активах на многих предприятиях занимает незавершенное производство. Следует проанализировать состояние затрат в незавершенное производство анализируемого предприятия.

Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой, о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Продолжительность производственного цикла (Ппц) равна времени, в течение которого производится продукция:

 

Ппц = НС / Сс * Т ,    (3)

 

где НС – средние остатки незавершенного строительства,

Сс – себестоимость выпускаемой продукции.

Полученные данные представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ продолжительности производственного цикла

ООО «Гамма» за 2009-2011 годы

Показатели	2009	2010	2011
1. Фактическая себестоимость  произведенной продукции, тыс. руб.	17844	16626	18669
2. Средние остатки  незавершенного  производства, тыс. руб.	1	-	2
3. Продолжительность производственного  процесса, дни	0,02	-	0,04

 

              

На данном предприятии продолжительность нахождения средств в процессе производства возросла по сравнению с 2010 годом на 0,02 дня. Это может быть связано с увеличением интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других фактов.

В ООО «Гамма» большой удельный вес в оборотных активах занимают товарные запасы. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате. Все это является основной из причин низкой платежеспособности предприятия.

Товарные запасы – это совокупность товарной массы, которая находится в сфере обращения и предназначена для продажи. Анализ товарных запасов начинается с оценки их общего объема. Динамика величины запасов за анализируемый период характеризует объем деятельности. Следующим показателем, характеризующим динамику изменения запасов готовой продукции, является продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (Пгп), которая равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям:

 

Пгп = ГП / Сс * Т ,     (4)

 

где ГП – среднее сальдо по счету «готовая продукция»,

Сс – себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период.

В 2010 году наблюдается увеличение продолжительности нахождения капитала в готовой продукции на 7,3 дня. На это повлиял рост запасов практически по всем видам продукции. Также это связано с потерей в отчетном периоде нескольких постоянных покупателей и очень высоким уровнем себестоимости.

В 2011 году наблюдается снижение оборачиваемости на 4,3 дня в сравнении с 2010 годом. За 2011 год предприятие смогло реализовать большую часть произведенной продукции и часть запасов. За анализируемый период наблюдается появление запасов готовой продукции, что связано с высоким уровнем спроса.

В результате снижения периода обращения предприятие высвободило из оборота дополнительную сумму в размере 18669 / 360 * (-4,3) = 223 тыс. руб.

Одним из часто используемых способов определения уровня финансовой устойчивости Ф(S) является использование многоуровневой (трехкомпонентной) схемы покрытия запасов и затрат. В ходе ее расчета выделяют три типа устойчивого финансового состояния:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс) для формирования запасов и затрат (S1);

- излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  средств (Фm) формирования запасов и затрат (S2);

- излишек или недостаток  общей величины основных источников (Фо) для формирования запасов и затрат (S3).

S1 = (490-190-(210+220))  
 S2 = (490+590-190-(210+220))  
 S3 = (490+590+610-190-(210+220))

Используя для расчета данные баланса за 2011 год, можно утверждать, что ООО «Гамма» находится в кризисном финансовом состоянии, при котором оно полностью зависит от заемных источников формирования. Собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов недостаточно для финансирования материальных оборотных средств. Пополнение запасов происходит за счет средств, образовавшихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, то есть Ф (S) = (0; 0; 0).

Для обобщающей характеристики степени иммобилизации (отвлечения средств из активного оборота) в запасах и дебиторской задолженности применяется показатель продолжительности операционного цикла (Дос), рассчитанный по следующей формуле:

 

Дос = ОЗ + ОД,     (5)

 

где ОЗ – оборачиваемость запасов в днях,

ОД – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

 

Дос (2009) = 53,6 + 68 = 121,6 дней;

 

Дос (2010) = 55,7 + 70,4 = 126,1дней;

 

Дос (2011) = 54,8 + 55,8 = 110,6 дней.

 

Снижение данного показателя – благоприятная тенденция. Таким образом, при оборачиваемости свыше 110,6 дней, денежные средства можно считать «омертвленными» в запасах и расчетах.

Рассмотрение данного пункта позволило сделать следующие выводы по использованию текущих активов: движение и использование денежных средств довольно типично для производственного предприятия, то есть основная часть оттока денег приходится на оплату сырья, а основной приток денег – соответственно на выручку от продажи. Еще одна значительная статья оттока денежных средств приходится на оплату процентов и основных сумм по полученным кредитам и займам. Это происходило в результате того, что в 2009-2010 гг. на предприятии наблюдалась большая дебиторская задолженность и  ООО «Гамма» приходилось привлекать заемные средства для осуществления своей деятельности. В 2011 г. произошло значительное снижение дебиторской задолженности, но снизилось ее «качество», то есть практически 70% ее не было возвращено вовремя, что опять же отрицательно сказалось на деятельности предприятия. Что касается запасов, то нужно отметить, что предприятие достаточно хорошо организовало процесс реализации своей продукции, что позволило снизить объем запасов на 128 тыс. руб.

Общий анализ оборотных активов предприятия показал, что увеличилась оборачиваемость всех текущих активов, что привело к уменьшению периода оборачиваемости, а, следовательно, к высвобождению средств из оборота.

 

2.2. Политика оптимизации и расчет потребности в оборотном капитале

 

Спланируем запасы товарно-материальных ценностей для ООО «Гамма». Для этого будет определяться оптимальный размер закупки с учетом всех статей расходов на оформление и хранение запасов.

Он рассчитывается по следующей формуле:

 

ОРЗ = 2UР/ CS,     (6)

 

где U – товарооборот в натуральных единицах;

Р – затраты на формирование одного заказа;

С – стоимость единицы продукции;

S – затраты на хранение  единицы продукции.

Учитывая данные по запасам, определим ОРЗ для готовой продукции, запас по которой составил 110 тыс. руб. и 61 день, необходимой для одного оборота.

В первую очередь поэтапно определим стоимость одного заказа.

Рассчитаем заработную плату вместе с отчислениями во внебюджетные фонды тех работников, которые непосредственно связаны с производством товара:

Ср. з/п = ФЗП / 12 / численность работников =

= 3028 / 12 / 217 = 1,16 тыс. руб.

 
       Отчисления = 1,16 тыс.руб. * 30% = 0,35 тыс.руб.

 
       Общая сумма = (1,16+0,35) *13 = 19,63 тыс.руб.

 

Теперь рассчитаем затраты на отопление, освещение и связь, где размещены работники:

 

Отопление = общие коммунальные затраты * занимаемая работниками площадь/общая площадь предприятия =

= 650*270м2/2000м2=87,75 тыс. руб.

 

Освещение = общие затраты на освещение * занимаемая работниками площадь/общая площадь предприятия = 250 *270 м2/ 2000 м2 = 33,75 тыс. руб.

 

Расходы на связь составили 3,4 тыс. руб.

Определим общую сумму затрат на производство данной продукции, суммируя рассчитанные показатели:

 

Итого затраты = 19,63 + 87,75 + 33,75 + 3,4 = 144,53 тыс. руб.

 

Необходимо спрогнозировать валовую выручку по данному виду готовой продукции в стоимостном и натуральном выражении на 2012 год методом экстраполяции, для того, чтобы определить затраты на производство данной товарной группы.

Прогнозируемая валовая выручка (ВВ) определяется по формуле:

 

ВВ12 = ВВ11* (ВВ11/ ВВ09)1/2= 18669 * (18669/18505)1/2= 18751 тыс. руб.

 

 

 Для упрощения расчетов построим таблицу прогнозной валовой выручки для данного вида продукции (табл.6).

Таблица 6

Прогноз валовой выручки для ООО «Гамма» на 2012 год

Валовая  выручка	2009	2010	2011	2012	Темп роста, %
Общее	18505	16664	18669	18751	101
по виду продукции, тыс. шт.	4	3,7	3,9	3,8	97
по виду продукции, тыс. руб.	1000	930	970	955	98

 

Данные показывают: для того, чтобы получить в 2012 году валовую выручку на сумму 18751 тыс. руб., необходимо снизить объем производства данного вида продукции на 15 тыс. шт.

Средняя цена одной штуки продукции 250 рублей. Учитывая все рассчитанные данные, определим затраты на производство анализируемой продукции:

 

Затраты = итого затрат * ВВ прогноз. по тов. группе/ ВВ прогноз. общий = =144,53 * 955 / 18751 = 7,36 тыс.руб.

 

Определим затраты на формирование одного заказа:

 

Р = общие затраты по товарной группе/количество заказов в год= =7360/10=736 руб.

 

Теперь определим издержки по хранению данной продукции. Для этого следует определить затраты на электроэнергию, отопление и заработную плату работников, работающих на складе.

Вычислим заработную плату:

 

З/п=(1,16+0,35)*3 = 4,53 тыс. руб.

 

Затраты на отопление склада:

 

Отопление=650 *55 м2 / 2000 м2 = 17,9 тыс. руб.

 

Затраты на электроэнергию:

 

Электричество =250 * 55 м2 / 2000 м2 = 6,9 тыс. руб.

 

Итого затрат = 4,53 + 17,9 + 6,9 = 29,33 тыс. руб.

 

Определим затраты на хранение одной единицы продукции:

 

S=общие затраты по товарной группе/ т/о прогноз. по товарной группе, в дес. = 29330 / 3800 тыс. руб. = 7,72 рубля.

 

Теперь мы можем рассчитать оптимальный объем производства:

 

ОРЗ=(2 * 3900 * 736 / 250 * 7,72) = 2975 штук.

 

Учитывая оптимальный размер производства, определим количество производственных процессов за год, необходимых для удовлетворения спроса: