Трастовые операции: понятие и перспективы развития

Понятие доверительного управления и соответствующие отношения  являются достаточно сложными, к тому же для российской банковской системы - практически новыми. Подобные операции в деятельности российских коммерческих банков появились совсем недавно. Поэтому, как все новое, отношения доверительного управления нуждаются, прежде всего, в изучении сущности и особенностей, оказывающих влияние на возможность внедрения в российских условиях.

В настоящее  время в роли доверительных управляющих, в частности, активно выступают коммерческие банки. В ряде развитых зарубежных стран коммерческие банки оказывают очень широкий спектр услуг по доверительному управлению средствами и имуществом своих клиентов. В рамках этого направления деятельности банки работают и с крупными компаниями и с частными клиентами-физическими лицами. Банк может выступать, в частности, агентом компании в проведении расчетов с акционерами, временно вести дела компании в случае ее банкротства и реорганизации, управлять различными фондами, осуществлять обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжаться имуществом, которое служит обеспечением займа. В рамках доверительного управления имуществом физических лиц банк может управлять имуществом клиента в его интересах, распоряжаться наследством, т. е. имуществом клиента после его смерти согласно завещанию или по распоряжению суда, управлять имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций и др.

Таким образом, доверительное управление имуществом со стороны банка получило за рубежом широкое распространение. В наиболее развитой форме доверительное управление имуществом клиента со стороны банка предполагает управление капиталом клиентов на протяжении длительного времени, обслуживая это имущество несколько поколений, т. е. управление «потомственным» состоянием (что характерно, например, для устойчивой банковской системы Швейцарии). Для российской банковской системы доверительное управление – это явление, которое стало возможным лишь с формированием рыночной экономики (вследствие которого получила распространение частная собственность) и с повышением устойчивости банковской системы и с укреплением доверия к ней. Появление в перечне услуг российских коммерческих банков услуг по доверительному управлению имуществом клиентов и развитие подобных отношений требует понимания сущности этих отношений и внимания к особенностям их проявления в российских условиях.

Подводя итоги, можно охарактеризовать сферу доверительного управления как перспективное направление деятельности для банков, обладающих должными навыками и не имеющих возможности расширить объемы собственного капитала. Вместе с тем на современном этапе развития отечественного финансового рынка доверительное управление не может рассматриваться как альтернатива классическим банковским услугам. Развитие услуг доверительного управления создаст благоприятный климат для максимизации вовлечения временно свободных средств в экономику через инструменты фондового рынка.

В первой главе, которая являлась вводной, было приведено описание понятий банк, банковская система и ликвидность банка, понимание сущности которых понадобилось нам в дальнейшем, в работе. Во второй главе нашей работы мы ознакомились с сущностью понятия доверительное управления и его правовой характеристикой, а также рассмотрели положение банков на рынке банковских услуг.

В последней главе работы был изучен анализ регулирования контрактных отношений в деятельности по доверительному управлению на макроуровне посредством обзора законодательства. Были сделаны выводы о том, что на российском рынке индивидуальных доверительных услуг сложилась практика заключения классических контрактов в стандартной форме, которые, как правило, максимально отражают требования законодательства, но не предполагают гибкости, присущей доверительному управлению. Также было изучен сравнительный анализ российской и американской практик.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1). Дозорцев В.А. Доверительное управление имуществом (глава 53) [Текст] / 1996.

2). Ермаков С.Л., Фролова Е.Е. Базовые операции коммерческих банков [Текст] // Известия Иркутской государственной экономической академии / Байкальский государственный университет экономики и права (Иркутск), 2011. – N 6.

3). Махонина И.Н. Доверительные операции коммерческого банка: сущность и порядок отражения в бухгалтерском учете [Текст] // Вестник Тамбовского университета. Серия: гуманитарные науки /  Тамбовский государственный университет им. Г.Р. Державина (Тамбов), 2011. – N 1-2. – C. 238-243.

4). Риполь-Сарагоси Ф.Б., Терникова Е.В. Экономические отношения при доверительном управлении [Текст] // Инженерный вестник дона / Северо-Кавказский научный центр высшей школы федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Южный федеральный университет» (Ростов-на-Дону), 2011. – C. 482-486.

5).Кретова Е.В. Доверительная собственность (траст) и доверительное управление: сравнительно-правовой анализ [Текст] // Муниципальное право / Институт муниципального управления (Обнинск), 2010 год. – C. 16-25.

6). Е.В. Люц «Использование теории контрактов в доверительном управлении на рынке ценных бумаг [Текст] // Вестник Омского университета. Серия «Экономика», 2012. – N 4. – C. 165-170.

7). Степанова Н.В., Власова Е.И Доверительное управление имуществом клиентов как направление деятельности  коммерческого банка [Текст] // Сборник научных трудов вузов России: Проблемы экономики, финансов и управления производством / Ивановский государственный химико-технологический университет (Иваново), 2008. – N 25. – C. 61-64.

8). Лукьянова Е.С. Доверительное управление в коммерческом банке: западный опыт и становление российского рынка доверительных услуг [Текст] // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук / Научно-информационный издательский центр и редакция журнала «Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук» (Москва), 2009. – N 10. – C. 134-137.

9). Власова Е.И, Вязова А.В., Степанова Н.В. Перспективные направления деятельности российских коммерческих банков на рынке ценных бумаг [Текст] // Сборник научных трудов вузов России «Проблемы экономики, финансов и управления производством / Ивановский государственный химико-технологический университет (Иваново), 2008. – N 25. – C. 12-20.

10). Витрянский  В.В. Договор доверительного управления имуществом [Текст], 2002.

11). Краюшкин В.С. Конкурентная стратегия банка: содержание и этапы формирования [Текст] //  Terra economicus, 2012 год. – C. 76-79.

12). Веретенникова О.Б, Шатковская Е.Г. Банковские продукты: сущность и характеристика [Текст] // Финансы и финансово-инвестиционный механиз / Известия УрГЭУ, 2012 год. –  C. 42-46.

13). Петелин,  Д. В. История становления и развития института доверительного управления имущества [Текст], 2004.

14). Метелев С.Е., Елкин С.Е., Погребняк. Управление ликвидностью банка (теория и практика) [Текст], 2010.

15). Гузикова  С.В. Доверительное управление: гражданско-правовые отношения и их юридическое содержание [Текст], 2000.

16). Биглова Р.Р. Социально-экономические функции и преимущества доверительных отношений управления собственностью [Текст] //  Транспортное дело России / Редакция газеты «Морские вести России» (Москва), 2009. – N 8. – C. 109-111.

17). Михеева Л.Ю. Доверительное управление имуществом [Текст],  1999.

18). Дворецкая  А. Е. Взаимодействие банковского и реального секторов: испытание кризисом [Текст] // материалы ежегодного молодежного экономического и финансового форума студентов и аспирантов «АНХ при Правительстве РФ, - 2010 .

19).  Улюкаев  С. С. Коренной дезинтермедиационный перелом: временное явление или объективная реалия? [Текст] //  материалы выступления на ежегодном молодежном экономическом и финансовом форуме студентов и аспирантов в АНХ при Правительстве РФ, - 2010 .

20). Сайт мультиязычной универсальной энциклопедии: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/

21). Сайт ЗАО ФБ «ММ ВБ» (раздел «индекс ММ ВБ»): [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.micex.ru

22). «Трастовые  операции»:  [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/trastovye-operacii.html

23). «Банки и  финансовый рынок. Трастовые операции»: [Электронный ресурс]. – Режим доступа::  http://www.bibliotekar.ru/bank-14/22.htm

24). «Трастовые операции  коммерческих банков»: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/bank-14/22.htm

25). «Трастовые операции»: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/bank-14/22.htm

26). Сайт Центрального банка Российской Федерации: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru