Трастовые операции: понятие и перспективы развития

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Отмечается, что  особую роль в формировании института  доверительного (трастового) управления имуществом сыграла специфика английского  права. Содержание доверительной собственности  вследствие этого было сведено к тому, что одно лицо, устанавливающее доверительную собственность, то есть выступающее как учредитель, передает другому лицу – доверительному собственнику - имущество для управления в интересах обозначенного выгодоприобретателя (бенефициара). Таким образом, специфика института доверительной собственности состоит в том, что право собственности «расщепляется»: управление и распоряжение имуществом – одному лицу, а получение выгод от эксплуатации имущества – другому. Это «расщепление» проявляется во всей структуре отношений по доверительному управлению[13].

Отношения, связанные  с доверительным управлением  имуществом совершенствовались и с  конца 19 века стали использоваться в США, что проявилось в возникновении  так называемого предпринимательского траста (треста)[7]. Предпринимательский траст представлял собой объединение капиталов несколькими лицами, произведенное в целях увеличения этих капиталов. В рамках таких отношений вкладчики-учредители объединяли средства и доверяли их управление определенным доверительным собственникам. Взамен средств они получали документ, удостоверяющий право на долю в фонде доверительной собственности, на основании чего получали определенный доход. В процессе развития подобных отношений, институт доверительной собственности стал широко использоваться для организации крупных корпораций. Дальнейшим этапом развития предпринимательского траста явилось возникновение холдинговых компаний. Холдинговая компания выступает в качестве доверительного собственника переданных ей учредителями акций, взамен которых она выдает свои акции или иные бумаги. Со временем отношения доверительного управления собственностью стали использоваться также для управления портфелями ценных бумаг, средствами частных пенсионных фондов, делами организаций при их банкротстве. В настоящее время в роли доверительных управляющих, в частности, активно выступают коммерческие банки.

Актуальность  выбранной темы обусловлена тем, что в настоящее время с  повышением уровня жизни российского  общества, оказание банками услуг  по доверительному управлению является перспективным видом деятельности.

Основной целью  работы является изучение понятия «трастовые операции банков» и его основных особенностей. В соответствии с целью, перед нами будут стоять следующие  задачи:

• изучение сущности понятия банк и его основных особенностей;
• ознакомление с понятием «трастовые операции» и изучение его основных характеристик;
• выявление возможности возникновения проблем в рассматриваемой сфере;
• изучение перспектив применения теории контрактов в доверительном управлении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Банк и банковские операции

1.1 Сущность  понятия банк

Банк (от итал. banco — скамья, лавка, стол, на которых менялы раскладывали монеты) — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам[20].

 Результатом  деятельности коммерческого банка  является создание и реализация  банковского продукта. Генезис банковского  продукта базируется на законодательно  закрепленных видах банковской  деятельности. В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» в качестве видов деятельности кредитной организации определены банковские операции и сделки, а также приведен закрытый перечень операций, получивших статус банковских[12, с. 42]:

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение  привлеченных средств от своего  имени и за свой счет;

3) открытие и  ведение банковских счетов физических  и юридических лиц; 

4) осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных  средств, векселей, платежных и  расчетных документов и кассовое  обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля-продажа иностранной  валюты в наличной и безналичной  формах;

7) привлечение во вклады  и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий;

9) осуществление переводов  денежных средств без открытия  банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов).

Коммерческий банк, руководствуясь действующим законодательством  и принятой стратегией своего развития, строит внутреннюю продуктовую политику, результатом которой является создание банковских продуктов (рисунок №1). В процессе создания и реализации банковских продуктов, наряду с признанными на законодательном уровне банковскими операциями и сделками, можно выделить принципиально новый вид деятельности, который предлагается трактовать как «банковская услуга» (рисунок  №2).

      

Рисунок 1 – Генезис банковских продуктов в системе государственного регулирования банковской деятельности [12, c.43]

В процессе создания и реализации банковских продуктов, наряду с признанными на законодательном уровне банковскими операциями и сделками, можно выделить принципиально новый вид деятельности, который предлагается трактовать как «банковская услуга» (рисунок  №2).

        

Рисунок 2 – Виды банковских продуктов [12, с.44]

Главным инструментом, позволяющим банку обеспечить конкурентное преимущество на целевых рынках, в современных условиях выступает эффективная конкурентная стратегия. Термин «стратегия» имеет греческое происхождение. Ранее данное понятие использовалось исключительно в военном контексте и рассматривалось как «искусство находить правильные пути к достижению победы». Лишь к середине 50-х гг. ХХ в. оно вошло в понятийный аппарат теории системного управления. Пилотной трактовкой стратегии как инструмента стратегического менеджмента стало понятие А. Чандлера, который охарактеризовал ее как «определение основных долгосрочных целей и задач предприятия, утверждение курса действий и распределение ресурсов, необходимых для достижения этих целей». Сегодня стратегию понимают как общий план ведения руководства, исходя из сложившейся действительности на данном этапе развития, также ее можно рассматривать как систему действий по достижению желаемого состояния объекта в долгосрочной перспективе[11, с.76].

Термины «стратегическое  управление» и «стратегическое  планирование» в обыденной практике часто воспринимаются как синонимы. Строго говоря, стратегическое управление состоит из стратегического планирования, реализации выбранной стратегии и стратегического контроля. Но в теории и на практике главным обстоятельством является составление стратегического плана. Стратегическое планирование представляет собой особый вид управленческой деятельности, состоящий в разработке стратегических решений, предусматривающих выдвижение таких целей и задач поведения объектов управления, реализация которых обеспечивает их эффективное функционирование в долгосрочной перспективе, быструю адаптацию к условиям внешней среды.

Стратегию банка  можно подразделить на несколько уровней:

Корпоративная стратегия, относящаяся к деятельности банка в целом. В ее рамках рассматриваются  вопросы географического охвата бизнеса, перечня предоставляемых кредитной организацией услуг, а также схемы распределения ресурсов между различными бизнес-единицами банка.

Бизнес-стратегия, определяющая направления конкурентной стратегии банка на отдельных рынках. Данная стратегия, в отличие от корпоративной, касаю щейся решений о кредитной организации в целом, привязана к деятельности отдельной стратегической бизнес-единицы (СБЕ) банка. Под стратегической бизнес-единицей понимается часть организации, для товаров или услуг которой существует отдельный рынок сбыта. Наиболее часто используемым на практике критерием выделения СБЕ является географический; применительно к банкам в качестве СБЕ следует рассматривать филиалы и представительства, расположенные в отдельных регионах или странах (для транснациональных банков).

Операционная  стратегия — определяет фактические  пути реализации корпоративной и  бизнес-стратегий банка отдельными структурными подразделениями на основании имеющихся ресурсов, процессов и персонала.

Рисунок 3 – Этапы формирования и реализации конкурентной стратегии банка [11, с.77]

Банки на протяжении всего периода своего существования  играли огромную роль в жизни общества. С течением времени их функции расширялись, и постепенно коммерческие банки распространили свое влияние практически на все сферы финансовых услуг. Важной вехой в истории развития банковского дела является появление услуг доверительного управления для клиентов банков. В различных странах, ввиду особенностей законодательства и исторических тенденций, отношения участников рынка в сфере доверительного управления складывались по-разному.

Роль банков в сфере доверительного управления в различных странах определялась направленностью развития финансовых систем. Например, в США, Франции и Великобритании в процессах мобилизации и перераспределения капиталов в экономике пошли по пути ослабления роли банковского сегмента. В таких странах, как Германия и Япония, напротив, банки занимают лидирующие позиции. В мировой финансовой системе банки в сфере доверительного управления укрепляли свои позиции за счет более интенсивного развития банковского сектора по сравнению с другими секторами. Такое развитие было возможным ввиду наличия более серьезных конкурентных преимуществ по отношению к другим финансовым институтам. Среди преимуществ, как правило, выделяются:

• возможность оказания полного комплекса финансовых услуг для частных инвесторов;
• возможность осуществления операций на различных финансовых рынках, недоступных организациям и физическим лицам;
• возможность широкого охвата рынка за счет развитой филиальной сети.

Говоря о  сущности доверительного управления, следует отметить, что в литературе встречаются различные трактовки  понятий доверительного управления. В ряде случаев в понятие доверительного управления включают понятие траста и агентских услуг, как составляющих. Некоторые авторы отождествляют понятия траста и доверительного управления, характеризуя операции банков, связанные с отношениями по доверенности.

При данном подходе  также говорят об агентских услугах, но как о части трастовых (доверительных) услуг и называют их трастовыми агентскими услугами.

В странах англо-американской правовой системы управление имуществом клиента осуществляется на основе траста. Траст определяется как основанное на доверии отношение между принципалом и агентом, в котором агент является держателем собственности от имени и на благо принципала. В Российской Федерации операции, подобные трасту, осуществляются на основе доверительного управления имуществом, при котором передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него доверительному управляющему.

Таким образом, отличие траста и доверительного управления состоит, прежде всего, в  правовой конструкции. Следовательно, то, что понимается под доверительным  управлением (трастом) в зарубежной практике отличается с правовой точки зрения от того, что понимается под доверительным управлением в России.

В российском законодательстве операции по доверительному управлению не предусматривают перехода права  собственности к управляющему. В литературе часто применяют понятие траста, трастовых операций, когда речь идет о российской практике по аналогии с зарубежной, услуги российских коммерческих банков по индивидуальному доверительному управлению называют трастом.

Понятия «траст»  в нашем законодательстве нет. Обращение к зарубежному опыту всегда должно происходить с учетом специфики национальных экономических условий, исторического развития страны. Отношения доверительного управления в нашей стране, как и все имеющие место экономические отношения регламентированы российским законодательством. Следовательно, чтобы избежать терминологической путаницы, наиболее корректным видится определение подобных отношений в соответствии с законодательными актами.

Операции по доверительному управлению составляют абсолютно новое направление деятельности для российской банковской практики. Рассмотрение процесса развития доверительного управления за рубежом позволяет глубже понять сущность этих отношений, предпосылки их появления, а на основе этого - оценить возможность заимствования зарубежного опыта российскими коммерческими банками. В настоящее время с повышением уровня жизни российского общества, оказание банками услуг по доверительному управлению является перспективным видом деятельности.

2. Ликвидность коммерческого банка

В данной части  работы нами будет изучено понятие ликвидность коммерческого банка. Данное понятие является очень важно в банковской теории, в связи с этим хотелось бы изучить его более подробно.