Становление и развития банковской системы КР

Политика обменного курса по-прежнему будет проводиться в соответствии с выбранным в стране режимом плавающего обменного курса. Интервенции Национального банка будут направлены на смягчение колебаний обменного курса сома. В целях стимулирования развития валютного рынка НБКР продолжит начатую в 2008 году диверсификацию видов валютных активов, с которыми банк проводит операции на межбанковском валютном рынке.

Для повышения эффективности  разработки и реализации денежно-кредитной  политики НБКР направит определенные ресурсы на проведение прикладных экономических исследований. Ресурсы также будут направлены на модернизацию торговых площадок, депозитария, системы расчетов по операциям с ценными бумагами и платежной системы с целью усилить возможности НБКР эффективно реализовывать денежно-кредитную политику и укрепить инфраструктуру, обеспечивающую проведение денежно-кредитных операций.

Экономика республики подвержена влиянию шоков. При значительном изменении ситуации на мировых рынках, повышении тарифов и административно  устанавливаемых цен на товары и услуги, а также в случае пересмотра официальных прогнозных данных по макроэкономическим показателям, в том числе по республиканскому бюджету, целевые показатели денежно-кредитной политики могут быть изменены.

По итогам 2010 года представленные ниже темпы изменения денежных агрегатов, отражают замедление, по сравнению с аналогичным периодом 2009 года:

Таблица 2.8. Темпы  изменения денежных агрегатов 

	на 1.12.2010 г.	на 1.12.2009 г.
· деньги вне банков М0 –	3,5 процента	6,6 процента
· широкие деньги М2 –	4,1 процента	9,5 процента
· широкие деньги М2Х –	7,2 процента	11,6 процента

При этом без учета  роста курса доллара США прирост  широких денег М2Х был меньше и составил 4,5 процента. 

Чистые иностранные  активы НБКР (ЧИА НБКР) за 11 месяцев 2010 года существенно возросли по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, главным образом за счет российского кредита и гранта, объем которых перекрыл чистую продажу НБКР (-)148,4 млн. долларов США (в 2009 году чистая покупка НБКР составила (+)70,6 млн. долларов США).  

Чистые внутренние активы НБКР (ЧВА НБКР) за 11 месяцев 2010 года снизили денежную базу и вклад  ЧВА НБКР в её снижение оценивается  в (-)28,9 процента, (в январе-ноябре 2009 года ЧВА НБКР не повлияли на денежную базу). Основное влияние на снижение ЧВА НБКР оказало отражение деятельности специальных фондов. Чистые иностранные активы банковской системы (ЧИА БС) за январь-ноябрь 2010 года оказали повышающее воздействие на широкие деньги М2Х с вкладом (+)41,2 процента, тогда как в аналогичном периоде 2009 года вклад составил (+)5,7 процента.  

Чистые внутренние активы банковской системы (ЧВА БС) за 11 месяцев 2010 года сократили широкие деньги, и вклад ЧВА БС в изменение  широких денег М2Х оценивается  в (-) 33,6 процента.  

Темпы прироста М2Х в январе-ноябре 2010 года сложились на уровне 7,2 процента, мультипликатор М2Х снизился с 1,41 до 1,35. При этом вклад денег вне банков в изменение широкой денежной массы М2Х оценивается в 2,1 процента (в январе-ноябре 2009 года - 4,1 процента), вклад депозитов, включаемых в широкие деньги М2Х - в 5,1 процента (в 2009 году - 7,5 процента).  

За 11 месяцев 2010 года кредит в экономику от банковской системы  снизился на 2,8 процента. В краткосрочном  периоде темпы прироста кредитного портфеля коммерческих банков предположительно возрастут за счет деятельности специализированных фондов. Учитывая вышесказанное, вклад ЧВА НБКР в предложение денег будет более существенным, чем в 2009 году в связи с деятельностью СФРБ, вклад ЧИА БС будет предопределяться деятельностью ФРКР.   

Факторы инфляции и исполнение целевого показателя денежно-кредитной  политики. Существенное замедление экономического роста и связанные с этим негативные процессы, такие как низкие темпы  роста денежных доходов населения  и сокращение потребительского спроса стали одними из основных факторов замедления темпов инфляции в Кыргызстане.  

В 2010 году несколько стабилизировалась  ситуация на мировых рынках продовольственных  товаров и энергоносителей, что  также привело к коррекции  цен в сторону их снижения и, как  следствие, снижению цен на внутреннем потребительском рынке в Кыргызстане, в особенности на импортируемую продукцию.  

По данным Национального  статистического комитета Кыргызской Республики, в ноябре 2010 года прирост  индекса потребительских цен  в годовом выражении составил 0,4 процента (в аналогичном периоде 2009 года – 19,0 процента).  

Снижение цен наблюдалось  практически по всем основным группам  продовольственных товаров. В частности, цены на хлебобулочные изделия в  годовом выражении снизились  на 15,6 процента, на масло и жиры – на 16,6 процента, на плодоовощную продукцию – на 19,9 процента. 

Однако продолжающееся удорожание цен на непродовольственные  товары и услуги несет некоторые  риски для стабилизации общего уровня цен в стране и неопределенность в прогнозы инфляции. 

Исходя из фактических  данных и оценок дальнейших тенденций  развития по программному сценарию денежно-кредитной  политики, прогнозируется, что инфляция в 2010 году сложится ниже 0,5 процента (декабрь 2010 года к декабрю 2009 года). 

В банковском секторе страны имеют место следующие проблемы: 

1. Относительно низкий  уровень финансового посредничества  в экономике республики. 

2. Возможное негативное  влияние внешних шоков на банковский  сектор Кыргызской Республики.

Наблюдающиеся в настоящее  время кризисные явления в мировой экономике и экономиках стран - основных внешнеторговых партнеров могут косвенным образом затронуть и банковскую систему Кыргызской Республики, в связи с чем особенно актуальным становится усиление работы в направлении совершенствования системы управления рисками в коммерческих банках и внедрение элементов риск-ориентированного надзора в Национальном банке Кыргызской Республики. 

3. Относительно низкий  уровень привлекаемых от населения  ресурсов.

Низкие процентные ставки по депозитам, высокие инфляционные ожидания,  отсутствие в ближайшее время возможности получать страховые выплаты по системе защиты депозитов, повышение стоимости жизни и снижение уровня сбережений населения в связи с ростом цен на продукты питания, ГСМ, электричество и т.д., а также другие существующие риски ведут к тому, что уровень депозитов населения остается невысоким.   

4. Высокий уровень  процентных ставок по выдаваемым  кредитам и большой спрэд процентных  ставок.

Уровень процентных ставок, действующих в настоящее время в коммерческих банках, остается высоким и даже имеет тенденцию к повышению, что отрицательно влияет на уровень финансового посредничества и рост экономики в целом. Средний уровень процентных ставок по кредитам, сложившийся на конец 2009 года, составил 25% в национальной валюте и 18% - в иностранной валюте. Кроме того, сохраняется высокий спрэд процентных ставок: по состоянию на конец 2009 года в национальной валюте – 20,5 процентных пункта, в иностранной валюте – 12,6 процентных пункта. Сохраняющийся высокий спрэд процентных ставок по кредитам и депозитам в Кыргызской Республике обусловлен влиянием следующих факторов:

ü  высокий спрос на кредитные средства;

ü  сохраняющийся высокий уровень рисков;

ü  недостаточный уровень конкуренции в банковской системе;

ü  относительно низкие процентные ставки по привлекаемым депозитам.

2.3. Система коммерческих банков  Кыргызской Республики и анализ  их деятельности

 

За 2010 год  банковская система Кыргызской Республики получила прибыль в размере 737,89 млн. сомов. По итогам 2009 года коммерческая банковская система получила чистую прибыль в объеме 1596,52 млн. сомов. Совокупные доходы коммерческих банков за 2010 текущего года снизились на 1,9 процента по сравнению с 2009 годом, составив на конец года 16,59 млрд. сомов. Совокупные расходы сложились на уровне 15,8 млрд. сомов.

Доля процентных доходов в совокупных доходах банковской системы сложилась на уровне 30,3 процента. Львиную долю процентных доходов - 89,2 процента составили проценты по выданным кредитам клиентам. Доля процентных расходов в совокупных расходах коммерческих банков составила 8,8 процента, из которых 58,4 процента приходилось на расходы по депозитам предприятий и населения. Чистый процентный доход, скорректированный на РППУ по кредитам, по состоянию на 31 декабря 2010 года составил 2931,0 млн. сомов, снизившись по сравнению с аналогичным показателем на соответствующую дату 2009 года на 19,4 процента.

По состоянию  на конец 2010 года доходность активов банковской системы (ROA) составила 1,1 процента, в то время как доходность активов по итогам 2009 года сложилась на уровне 2,5 процента. Доходность на вложенный капитал (ROE) составила 7,1 процента, а по ито--гам предыдущего года аналогичный показатель составил 13,6 процента.

ь составила jlo процентов, или 9,38 млрд. сомов, несущественно увеличившись на 2,2 про-• цента по сравнению с началом 2010 года. В 2009 году прирост средств, размещенных в кассах банков и их корсчетах в Национальном банке республики, составил 35 процентов.

Изменение этой статьи в структуре совокупных активов произошло из-за ужесточения требований к комбанкам в части увеличения нормы обязательных резервных требований. За 2010 год средства, размещенные на корсчетах в Национальном банке, увеличились на 1,2 процента, или на 67,5 млн. сомов, остатки средств в кассах коммерческих банков также выросли на 3,5 процента, или на 131,9 млн. сомов. В 2009 году прирост средств в кассах коммерческих банков и средств, размещенных на корсчетах в Национальном банке, составил 26 и 42 процентов, соответственно. Значительному снижению подверглись средства, размещенные на корреспондентских счетах в других банках. Так, средства, размещенные на корреспондентских счетах в других банках, в 2010 году сократились на 55,7 процента. Доля средств, размещенных на корреспондентских счетах в других банках, снизилась с 24,7 процента на начало года до 12,7 процента по состоянию на конец 2010 года.

Основной  причиной снижения  прибыли - сократился объем предоставленных физическим лицам потребительских кредитов на 7,2 процента (остатки). Доля потребительских кредитов в общем объеме кредитов, предоставленных банковским сектором, сократилась с 8 процентов по состоянию на начало 2010 года до 7,1 процента на конец анализируемого года. Если же рассматривать объем выдачи потребительских кредитов за январь-декабрь 2010 года, то сокращение было гораздо более значительным. Так, за январь-декабрь 2010 года было выдано потребительских кредитов на 10,2 процента меньше, чем за аналогичный период 2009 года. Просроченная задолженность по потребительским кредитам снизилась на 18,2 процента по сравнению с началом 2010 года, составив на конец декабря 16,5 млн. сомов. Ее доля в общем объеме потребительских кредитов достигла 0,9 процента, (график 6)

Объем кредитов реальному сектору в 2010 году возрос на 7,8 процента по сравнению с 2009 годом, за месяц прирост составил 11,6 процента (в отраслевом разрезе включены кредиты в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, связь, торговлю, заготовку и переработку, строительство), (график 7) Просроченная задолженность по кредитам выросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 15,2 процента.

Итоги по банковскому  сектору коррелируются с общими результатами экономического развития республики, год, как известно, был непростым во всех отношениях. Экономика ощутила достаточно. серьезный спад, а потому говорить о росте банковского сектора не прихо-дится. Давайте посмотрим на ситуацию в цифрах. ВВП, на-верное, впервые за последние 10-15 лет развития независимого Кыргызстана, снизился на 1, 4%, составив в абсолютном вы-ражении 212 млрд. сомов. Правда, сегодня в комментариях звучат разные цифры. Инфляция достигла 19,2%, при этом надо отметить, по некоторым социально значимым продуктам повышение цен произошло на 50-70 %. Инфляция очень высока. Дефицит бюджета составил 16,3 млрд. сомов, некоторые депутаты называют цифры в 20 с лишним млрд. сомов, негативное влияние именно на банковский сектор.

Поэтому данные по банков-скому сектору созвучны тем, что я перечислил выше. Суммарные активы на 1 декабря 2010 года снизились на 22, 4%. Депозитная база сократйлась более чем на 28% и составила чуть болыпе 30 млрд. сомов. При этом депозиты юридических лиц уменыпились больше чем на 40%, тогда как депозиты физических лиц, наоборот, увеличились на более чем 12%.

Рост депозитов  физических лиц свидетельствует о непотерянном доверии к банкам со стороны населения, несмотря на все происшедшие и происходя-щие до сих пор негативные из-менения в системе. Это радует. что, банковский бизнес, и как всякий бизнес, стремится к получению прибы-ли, ведь банкам его акционерами, его вкладчиками доверены деньги, и эти деньги надо «от-рабатывать», то есть зарабатывать средства на выплату диви-дендов и процентов по вкладам. Если сравнить динамику депозитов и кредитов с последними до 2010 года периодами, то их рост составлял не менее чем 20-25%, сейчас их прирост раз в пять ниже, чем это было характерно для более ранних периодов.

Процентные  ставки по депозитам физических лиц немного выросли, что связано с оттоком средств. 

За 2010 г надзор за платежной  системой Кыргызской Республики проводился по следующим основным направлениям:     

1. Мониторинг и анализ  рисков при функционировании  системно-значимых платежных систем (Гроссовой системы расчетов в  режиме реального времени, Системы пакетного клиринга) 

2. Анализ рисков при  функционировании систем расчетов  с использованием платежных карт