Шпаргалка по "Экономическому анализу"

Вторым показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств является коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на одну какую-то денежную единицу выручки

Так как коэффициент загрузки является обратной величиной для коэффициента оборачиваемости, то чем меньше его величина, тем более эффективней используются оборотные средства.

Собственный оборотный капитал – те оборотные активы, которые остаются у организации в случае единовременного полного 100% погашения краткосрочной задолженности организации.

Наличие собственных оборотных средств:

СОК (СОС)=(СК+ДО)-ВА  > 0,1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (доля  покрытия ОА собств.капиталом):

Кобесп.сос=СОС*(СК-ВА) / ОА     > 0,1

53. Анализ эффективности  ресурсного потенциала организации. Использование методов факторного  анализа для выявления резервов роста эффективности бизнеса.

 

Анализ использования предметов труда включает изучение обеспеченности производства материальными ресурсами: сырьем, материальными, вспомогательными ресурсами. Выявляется оптимальность остатков производственных запасов, анализируемая ритмичность поставок в сочетании партии сырья. Кроме того рассчитывается показатели объема сырья на единицу продукции и выявляются отклонения нормативов. Далее проводится анализ влияния факторов, отражающих влияние использования сырья и материалов на рост (уменьшение) объема производства продукции по каждому ее виду. Следующим этапом анализа влияния ресурсов на выполнение производственной программы, является изучение использования производственной мощности организации. Производственная мощность – это максимально возможный выпуск при существенном объеме использования ресурсов и уровне использования техники, технологии и организации производства. Важное значение имеет анализ влияния факторов на прирост объема реализованной продукции и выявление резервов его роста. Резервы роста объема реализованной продукции: рост производства продукции, улучшение использования трудовых ресурсов, создание доп. рабочих мест за счет сокращения потерь рабочего времени, повышение производительности труда, улучшение использования ОС, увеличение ОС (машин, оборудования), увеличение времени работы оборудования, повышение производительности оборудования, оптимизация остатка готовой продукции, улучшение использования сырья и материалов, сокращение отходов, брака, сокращение удельных затрат сырья, материалов на единицу продукции. Эффективность использования производственных ресурсов оценивается по показателям отдачи (выручки, прибыли) в расчете на единицу продукции.

 

54. По данным  бухгалтерской отчетности провести анализ и оценить структуру и динамику доходов и расходов организации.

 

55. Расчет и оценка  показателей рентабельности производства  и продажи продукции.

 

Показатели прибыльности (рентабельности):

1.

2.

3.

4.

5.

Руководствуясь базовым положением, что рентабельность – это прибыльность, рентабельность продаж характеризует, сколько прибыли получается от реализации каждого рубля продукции, это означает, что рентабельность продаж выражается двухфакторной кратной моделью (f=x/y). Кроме того можно рассчитывать рентабельность (эффективность) всех затрат по реализации продукции, работ, услуг по формуле:

Другим показателем, характеризующим деловую активность деятельности хозяйствующих субъектов, исходя из основной концепции их развития, является приращение денежных средств на 1 руб. приращения действующих активов в коммерческих организациях, находится:

 

56. Анализ и оценка  показателей ликвидности  баланса  и платежеспособности организации.

 

Платежеспособность – способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Платежеспособность долгосрочная – ТА> всех обязательств, платежеспособность краткосрочная – ТА> текущих обязательств. ТА-2р.баланса, ТО-4р.баланса. Платежеспособность уточняется показателями ликвидности. Ликвидность – способность активов превращаться в денежные средства. Ликвидность предприятия - способность обеспечивать покрытие КО за счет ТА, т.е. ликвидность предприятия зависит от величины КО и объема ликвидных средств.

Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу погашения обязательств. Для обеспечения высокого уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращением ОА в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств. С одной стороны ликвидность – это способность поддерживать платежеспособность, с другой, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать ликвидность. Анализ ликвидности ОА организации проводится на основании расчета относительных показателей: коэффициент текущей ликвидности, критической ликвидности, абсолютной ликвидности.

1. текущей ликвидности (покрытия) – характеризует в какой степени  все краткосрочные обязательства  обеспечены ОА

2.коэффициент критической  ликвидности – характеризует  прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.

3. коэффициент абсолютной  ликвидности характеризует, какая  часть краткосрочных обязательств  может быть погашена имеющимися  денежными средствами и краткосрочными  финансовыми вложениями.

Факторы, влияющие на повышение ликвидности активов:

1.оптимизация объемов  запаса.

2.своевременное списание  неликвидов.

3.работа с дебиторами  по возмещению задолженности.

4.сокращение кредиторской  задолженности.

5.увеличение оборачиваемости  оборотных активов.

 

57. Проанализировать  структуру активов организации  по данным бухгалтерского баланса.

 

58. Понятие и виды финансовых результатов организации. Анализ и оценка влияния факторов на динамику финансовых результатов.

Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Сч.99”Прибыли и убытки” предназначен для выявления конечного финансового результата деятельности любой организации.

Валовая прибыль(маржинальный доход) рассчитывается, Рвал.=N-S, S- себестоимость.

Прибыль от продаж P(N) = N-S-КР-УР, где КР-ком.расходы, УР –управ.расходы. Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается 2мя показателями: прибыль до налогообложения и прибыль после налогообложения. Конечным финансовым результатом является чистая прибыль Р”

В условиях рыночной экономики важную роль играет финансовый результат в хозяйственной деятельности. По результатам своей деятельности каждое предприятие получает финансовый результат, а именно, прибыль или убыток. Значимость прибыли определяется следующим:

1. прибыль является одним из основных показателей характеризующих хозяйственную деятельность предприятия;
2. прибыль является одним из источников формирования доходной части предприятия и финансирования затрат расширенного воспроизводства;
3. прибыль является целью предпринимательской деятельности.

Исходя из значимости прибыли важную роль играет и анализ.

Задачи анализа

1. Оценка динамики финансового результата, а также выполнение плана прибыли.
2. Выявление факторов оказавших влияние на изменение финансового результата, а также определение степени их влияния.
3. Определение возможных резервов увеличения прибыли.
4. Принятие конкретных управленческих решений направленных на  реализацию выявленных резервов.

Необходимо дать общую оценку финансового результата, то есть изменение его динамики и по отношению к плану. Далее определяется абсолютное и относительное отклонение, далее анализ предусматривает определение причин этих отклонений и степень влияния факторов на эти отклонения.

Учитывая, что наибольший удельный вес в формировании общего финансового результата (прибыль до налогообложения) занимает валовая прибыль, поэтому важную роль играет ее факторный анализ, то есть определение степени влияния факторов на ее изменение.

На изменение прибыли оказывает влияние 4-е основных фактора:

1. Изменение физического объема.
2. Изменение себестоимости (производственной).
3. Изменение цен.

4. Структурные сдвиги.

59. Методики определения  признаков потенциального банкротства организации. Использование экономического анализа для реализации политики финансового оздоровления организации.

 

Банкротство – неспособность предприятия в полном V удовлетворить требования кредиторов по ден. обязательствам и внести обязательные платежи в случае, если требования к должнику-кредитору составляют не менее 500 (для юр. лица) либо 100 (для физ. лица) размеров МРОТ и указанные требования не погашены в течение 3 месяцев (если иное не предусмотрено законом).

Пути фин. оздоровления субъектов хозяйствования

1. Выпуск и размещение  нов ц.б. Необходимо иметь ввиду, что их эмиссия может привести  к падению их курсовой стоимости. Следовательно в Западных странах  чаще всего применяют выпуск  конвертируемых облигаций с фиксированным % дохода.

2. Уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов при условии, что удастся убедить инвестора в реальной программе фин. оздоровления.

3. Факторинг. Т. е. уступка  банку или фактор-фирме права  на востребование Дт задолженности.

4. Лизинг, кот. не требует  полной единовременной оплаты арендованного имущества.

5. Привлечение кредита  по прибыльному проекту, способному  принести высокий доход.

6. Диверсификация производства.

7. повышение оборачиваемости  собственного капитала за счет  сокращения срока строительства, производственного цикла и незавершенного производства.

 

60. По данным  бухгалтерской отчетности оценить  динамику собственного капитала  организации. Рассчитать влияние  на изменение рентабельности  собственного капитала коэффициента  его оборачиваемости и рентабельности  продаж.

 

61. Анализ постоянных  и переменных расходов организации. Расчет и оценка маржинальной  прибыли, порога рентабельности  и запаса финансовой прочности.

 

Концепция поведения затрат характеризует степень изменчивости затрат от изменения объема производства. По ней все затраты делятся на постоянные и переменные.

Способы CVP-анализа:

• графический;
• аналитический.

Графический способ основан на построении графиков безубыточности, которые показывают объем суммарных постоянных затрат, суммарных переменных затрат, общих затрат и совокупный доход для всех уровней продаж предприятия.

Аналитический способ оценки безубыточности условно можно разделить на три этапа.

Первый этап. Определение порога рентабельности (точки критического объема продаж, критической точки, точки пороговой прибыли, нулевой точки, точки безубыточности, break-even-point) — тот объем продаж, при котором у предприятия нет ни прибыли, ни убытка.

Второй этап. Определение запаса финансовой прочности (зоны безопасности, предела безопасности) — разность между фактическим (или плановым) и безубыточным объемом продаж, соотнесенная с фактическим (или плановым) объемом продаж. Исчисляют в %.

Третий этап. Оценка чувствительности объема продаж на изменение рыночных факторов. Оценка чувствительности предполагает ответ на вопрос: «А что, если?». Мы меняем одну переменную, а остальные фиксируем и изучаем воздействие изменений на результат

Направления использования анализа безубыточности для принятия управленческих решений:

• при ценообразовании;
• при определении объема производимой продукции;
• при определении целесообразности дополнительных расходов (например, рекламы);
• при выборе ассортимента;
• при выборе и замене оборудования;
• при определении целесообразности принятия дополнительного заказа (например, сформирован портфель заказов, но на один из них пришел отказ. В то же время появился новый покупатель, который готов купить те же изделия, но по цене ниже себестоимости. В случае принятия этого заказа в итоге может быть прибыль);

*        при  принятии решения о производстве или покупке полуфабрикатов и комплектующих изделий.

 

62. Анализ и оценка показателей ликвидности организации.

 

Ликвидность делится на: ликвидность баланса и ликвидность коэффициентов. Ликвидность ББ характеризует текущее состояние расчетов, также перспективное. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношение оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины срочности текущих обязательств. В экономической литературе принято различать ликвидность актива, ликвидность баланса, ликвидность предприятия. Ликвидность активов определяется как возможность превращаться в денежные средства, а способность как своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность.