Шпаргалка по "Экономическому анализу"

Экономический анализ делится:

1. управленческий анализ  – комплексный, тематический, внутрихозяйственный.

2. финансовый – внешний  анализ, внутренний, комплексно-математический.

3. инвестиционный.

Разница между управленческим и финансовым:

1.в зависимости от пользователей.

2.информация, которой пользуются.

3.финансовый – анализ  абсолютных показателей прибыли, рентабельности, финансового состояния, финансовой устойчивости ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, эффективности использования собственного займа, экономическая диагностика состояния предприятия.

Особенности управления: отсутствие регламентации анализа со стороны государственных органов, комплексность, интеграция учета, анализа, планирования и принятия учета, максимальная закрытость результатов проведенного анализа.

Развитие рын.эк-ки рождает потребность в разделении а-за на:

• внутренний или управленческий (явл.составной частью управленч.учета, не выходит за пределы  п/п)
• внешний фин.а-з (явл.составной частью фин.учета)

Управленч.эк.ан-з призван дать детальную картину о факторах, формирующих ресурсы п/п. Фин.а-з призван дать общую картину фин.состояния п/п. Четкой границы м/у фин.и упр.а-зом не сущ-ет.

Управленч.а-з позволяет контролировать причины и факторы внутреннее хар-ра, которые вызывают те или иные изменения в важнейших фин.показателях, т.е. управленч. а-з ориентируется на решение внутр. эк. задач. Данный вид а-за использует все источники инф-ции (данные б.у., статистики).

Т.о., данный вид а-за направлен на интересы внутр.пользователей и результаты а-за требуют их максим.затраты.

Фин.а-з ориентирован как на внешних , так и на внутр.пользователей, интересы внешн. пользователей удовлетворяются результатами изучения фин. отчетсности, внутрен. пользователей используют всю возможную инф-цию.

 

44. Система показателей  анализа и оценки финансовой  устойчивости организации.

 

Финансовая устойчивость – это целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания анализа.

Для нормально работающих организаций ключевым вопросом оценки финансового состояния является финансовая устойчивость. Этот термин означает, прежде всего, способность постоянно выполнять внешние обязательства и финансировать возобновление хозяйственной деятельности и ее расширение. Финансовая устойчивость зависит от многих факторов: структуры активов и обязательств, обеспеченности источниками финансирования, ликвидности и оборачиваемости активов и определяется стратегией финансирования хозяйственной деятельности.

Под финансовой устойчивостью понимается способность предприятия обеспечивать свою основную деятельностью необходимыми источниками, которая может быть оценена через соотношение (обеспеченность) материальных оборотных средств и источников их формирования

 

45. По данным  бухгалтерской отчетности рассчитать  рентабельность собственного капитала  и дать оценку ее изменения в динамике.

 

46. Методика расчета  влияния факторов на изменения  финансовых результатов деятельности  организации.

 

Инфляция – это обесценение денег, которая приводит к росту цен на: реализуемую продукцию, закупаемое сырье, топливо и материалы, увеличение з/п, размер амортизационных отчислений, как следствие этих процессов на повышение себестоимости продукции, следовательно, на снижение прибыли.

В зависимости от того, какая стоимость (баз. или отчетного периода) выбрана в качестве основы фин. отчетности, выдел. 2 направления корректировки показателей отчетности.

1. В случае исп-ния фактической стоимости  отчетного периода для обеспечения сопоставимости данных отчетности пересчитываются показатели предшествующих периодов. 

2. Обратная методика. Сопоставимость показателей достигается приведением к единой стоимостной оценке, соответствующей ур-ню цен в каком-либо периоде в прошлом. В качестве основы фин. отчетности берется фактич. стоимость прошлого периода. 

3. Широко распространен метод корректировки по колебанию курсов валют.

Основная  цель – представление фин отч. в единообразных единицах покупательной способности. Здесь не учитывается динамика цен по отдельным компонентам активов и пассивов.

Более точная модель, т.к. фин отч-ть пересчитывается исходя из продажных цен. Но > трудоемкая модель, т.к. корр-ка проводится по частным видам индекса цен, по конкретным позициям активов и пассивов.  Уровень таких индексов может отклоняться от общего индекса цен. Для расчета нужно знать индексы цен на конец года и в среднем за год.  Этот метод целесообразен, когда стоимостная оценка разл. позиций активов и пассивов изменяется неодинаково.

Применение общего индекса цен к пересчету собственного капитала и индивидуального индекса цен к пересчету немонетарных статей.

 

47. Анализ и оценка  финансового состояния организации.

 

Фин. состояние орг-ции – экон-кая категория, отраж-щая состояние капитала в пр-ссе его кругооборота и способность хоз-щего субъекта к саморазвитию.

Фин. состояние орг-ции хар-ся показателями: ликвидностью, фин. устойчивостью, платежеспособностью, кредитоспособностью, движением ден. потоков.

Взаимосвязь м/у этими показ-лями и их соподчиненность можно представить в виде схемы: Фин. состояние орг-ции ↔Ликв-ть↔Фин. устойчивость↔Платеж-ть↔Кредитосп-ть↔Движение ден. Потоков.

Из схемы видно, что основой всей фин. пирамиды явл. движение ден. потоков. Если в орг-ции нет движения ден. потоков (их поступления или выбытия), то она – банкрот.  Ликвидность - время, необходимое для превращения активов орг-ции в наличность.

Различают:

1. Ликв-ть баланса –  степень покрытия долг. обязательств  орг-ции ее активами;

2. Ликв-ть орг-ции –  более широкое понятие, т.к. орг-ция  может привлечь и заемные ср-ва  для покрытия своих обяз-в, если  у нее имеется хороший имидж  в деловых кругах.

Фин. устойчивость – платежеспособность орг-ции, обеспе-ченность источниками финансирования затрат на формирование необходимых запасов и осуществление платежей.

Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Платеж-ть – внешнее проявление фин. устойчивости, кот. определяется возможностью орг-ции, наличными ден. ресурсами своевременно погасить свои платеж. обязат-ва.

Кредитосп-ть – финансово-хозяйственное (движение денежных потоков) состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, наоборот, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

      Объем производства: осн. показатели – 1) валовая и 2) товарная продукция. 1) конечный результат промышленно-производственной деят-ти фирмы; 2) характеризует объем производства, предназначенный к отпуску  на сторону, за пределы промышленно-производственной деятельности. Анализ здесь проводят, начиная с изучения темпов роста и прироста; затем – анализ договорных обязательств по отгрузке и по срокам поставки, по ассортименту, качеству, ритмичности.

 

 

48. По данным  отчетности рассчитать показатели  эффективности использования следующих  видов ресурсов организации:

а) среднесписочной численности работников;

б) материальных расходов;

в) основных средств;

г) оборотных активов.

 

49. Расчет и анализ  системы показателей для оценки  структуры баланса.

 

ББ представляет собой таблицу из 2-х частей. Первая – актив – отражает состав, размещение и использование средств в организации. Вторая - пассив, показывает те же средства, но по источникам их формирования и целевому назначению. Основным элементом ББ является статья. Статьи ББ соответствуют виду имущества, обязательству и источнику формирования имущества. Балансовые статьи объединяются в группы, группы в разделы, исходя из их экономического содержания. Под структурой баланса понимают удельный вес отдельных хозяйственных средств по их видам и источникам образования. Статьи активов показывают как родилось имущество. Статьи пассивов дают сведения о том, какая часть имущества сформирована за счет собственных источников, а какая за счет заемного. Актив ББ предприятия состоит из 2-х частей внеоборотные активы и оборотные активы.

К внеоборотным активам относятся: НМА, ОС (в т.ч. земельные участки и объекты природопользования, здания, машины и оборудование), незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные фин. вложения, прочие внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся:

запасы (в т.ч. сырье, материалы и др. аналогичные ценности, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты),

НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (до года и свыше года),

краткосрочные фин. вложения, денежные средства,

прочие оборотные активы.

Цель анализа состава, динамики и структуры активов организации состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования.

 

50. Анализ состава, структуры и динамики доходов. Факторный анализ выручки от  продаж.

 

Анализ проводится на основании ф.2 строка 010. Выражается выручка нетто. Данные в ф.2 позволяют проанализировать доходы по обычным видам деятельности в их динамике, состав и структуру доходов, их изменения, а также рассчитать ряд изменений, свидетельствующих об эффективности использования доходов, целесообразность произведенных расходов в сравнении с полученными доходами. Доходы от обычных видов деятельности: Выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг. Плата за временное пользование и владение активами, правами, возникающими из патентов, лицензий; от участия в УК других организаций, когда это является предметом деятельности организации и др. Суммовые разницы.

 

51.По данным  бухгалтерского баланса рассчитать  коэффициенты финансовой устойчивости.

 

52. Источник формирования оборотных средств. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов.

 

В анализе ОА (оборотные активы) особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Различные виды оборотных средств имеют различную скорость оборота, которая зависит от внутренних и внешних факторов. Существенное влияние на оборачиваемость ОА оказывает продолжительность операционного цикла – это процесс осуществления предприятием всех этапов его финансово-хозяйственной деятельности.

1)заготовки и приобретение.

2)производство.

3)плата, з/п.

4)сбыт продукции, получение денег.

От того на сколько продолжителен производственный цикл зависит потребность предприятия в оборотном капитале для обеспечения процесса производства и реализации продукции. Увеличение продолжительности операционного цикла ведет к замедлению оборачиваемости средств, т.е. у предприятия возникает дополнительная потребность в источниках финансирования, которыми чаще всего становятся дорогостоящие кредиты. Ускорение оборачиваемости активов в результате сокращения операционного цикла способствует условному высвобождению средств из оборота, которые автоматически вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы.

Эффективность использования оборотных средств предприятия характеризуется их оборачиваемостью. Оборачиваемость – продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте составляет период оборота оборотных средств и исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

, где

Z – оборачиваемость оборотных средств в днях

О – средние остатки оборотных средств в рублях

t – количество дней анализируемого периода

Т – выручка от реализации за анализируемый период

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на какую-то денежную единицу оборотных средств. Он определяется как отношение выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях.