Шпаргалка по "Экономическому анализу"

2. по признаку вр.:

• неиспользованные резервы(упущенные возможности повышения эф-ти про-ва относительно  плана, передового опыта, за прош.периоды вр.)
• текущик (возможности улучшения результатов хоз.деят-ти, ко.м.б.реализованы на ближ.перспективу – от мес.до года)
• перспективные (их реализация планир-ся на более длит.перспективу. Как правило использование этих резервов связано с внедрением достижений НТП прогресса, либо со структурной первостройкой про-ва)

По стадиям жизненного цикла. Выделяют резервы на 1 предпроизводственной стадии, 2 производственной и на 3 эксплуатационной.

На 1 стадии изуч-ся потребность в изделиях, изуч-ся св-ва изделия, осущ-ся разработка конструкции изделия, здесь м.б.выявлены резервы повышения эф-ти производств.усовершенствования технологии про-ва, за счет применения более дешевого сырья и т.д.

На 2  - освоение нового изделия, технологии его про-ва и массовое про-во. Резервы м.б.связаны с улучшением орг-ции труда, повышение его интенсивности, сокращение простоев обор-ния и т.д.

На 3 – включает гарантийный и послегарантийный  периоды. Резервы связаны со снижением разл.зутрат по обсл.

По хар-ру воздействия на результаты про-ва:

• экстенсивные (связаны с использованием в про-ве доп.ресурсов – увеличение кол-ва работников, увеличение вр.использования ресурсов)
• интенсивные (связаны с наиб.рационально полным использованием имеющегося производит.потенциала – совершенствование орг-ции труда повышение квалификации кадров)

По способам выявления:

• явные (резервы, кот.можно выявить по мат-лам б.у.и по данным отчетности)
• скрытые (необходимо проведение сравнит.межхоз.или  внутрихоз.а-за)

Определяющим для выбора аналитических задач являются конкретные потребности управления, содержание принимаемых управленческих решений.

Вместе с тем задачи анализа могут быть систематизированы и в основном сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

• сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными базисного периода (периодов);
• сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;
• сравнение отчетных данных с отраслевыми показателями;
• сравнение показателей эффективности использования анализируемых ресурсов с показателями использования других видов ресурсов и капитала предприятия в целом;
• факторное моделирование взаимосвязей показателей использования анализируемых ресурсов.

 

 

 

14. Анализ и оценка состава, структуры и динамики обязательств организации. Оценка эффективности привлечения заемных средств.

 

ЗК – 4 и 5 раздел пассивов: долгосрочный и краткосрочный .( служит источником покрытия основных и оборотных средств).

Поступление, приобретение и создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. Важно, куда вкладывается собственный и заемный капитал: во внеоборотные или оборотные средства. У каждого предприятия, в зависимости от его профиля деятельности, от его социального и технического состояния есть потребность в приобретении и основных и оборотных средств. Естественно, когда источники средств используются на прирост всех материальных активов, то в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит эти вложения эффективны.

Анализ эффективности использования ЗК имеет цели: оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации; обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования; выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. Анализ состава, структуры и динамики источников осуществляется при помощи сравнительно-аналитического баланса и финансовых коэффициентов:

1.коэффициент поступления  ЗК

2. коэффициент выбытия  ЗК

3. коэффициент соотношения  заемных и собственных средств(леверидж)

4. коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

Цена такого источника средств как задолженность поставщикам обычно считается нулевой. Однако можно рассчитать цену этого источника (упущенную выгоду) в виде суммы не предоставленной поставщиком скидки в связи с предоставлением отсрочки платежа. Для сравнения берутся цены с учетом скидки (при отсутствии отсрочки платежа) и без учета скидки. Например, по условиям контракта отсрочка допускается в течение 30 дней со дня поставки товара, а размер ценовой скидки без отсрочки платежа составляет 5%, то это и будет месячная стоимость такого вида заемных средств.

Заемный капитал (ЗК) представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность

Долгосрочные заемные средства - это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. Краткосрочные заемные средства - обязательства, срок погашения которых не превышает года. Среди этих средств следует выделить текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К ней относятся: задолженность персоналу по оплате труда; задолжен ность бюджету и внебюджетным фондам по обязательным платежам; авансы полученные; предварительная оплата заказов и продукции задолженность поставщикам и др.

 

15. По данным  бухгалтерской отчетности определить влияние на изменение выручки от продажи продукции следующих факторов: изменения среднегодовой стоимости основных средств и коэффициента фондоотдачи.

 

 

16. Система экономических показателей анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов.

 

С учетом особенности эк.ан. разрабатывается система показателей, которая используется в процессе проведения экономического анализа:

1)Показатели исходных  условий.

2)показатели использования  средств производства (внеоборотных  активов) – фондоотдача, фондорентабельность, фондоемкость, степень износа ОС, амортизация.

3)показатели использования  предметов труда (материальных активов) – показатели материалоотдачи, материалоемкости, стоимость затрат.

4)показатели использования  трудовых ресурсов – обеспеченность работниками, использование фонда з/п, зарплатоемкость, производит. труда.

5)показатели производства  и сбыта продукции – объем  производственной продукции, объем  продаж, структура производства  и продаж, качество продукции, ритмичность  производства и реализации.

6)показатели себестоимость  производства и продаж – сумма  расходов, затрат на производство  и продажу продукции с подразделением  по статьям затрат, удельные затраты  на рубль продукции и на  единицу продукции.

7)показатели прибыли и  рентабельности – показатели прибыли по ее видам и показатели рентабельности.

8)показатели фин. состояния  – показатели, характеризующие наличие, структуру капитала организации, источники его формирования, эффективность, оборачиваемость капитала, ликвидность  и платежеспособность организации, риск банкротства.  

Показатели классифицируются по признакам:

1. По содержанию - количественные, качественные.

2. По ширине охвата - общие и  специфические (косвенные).

3. По степени синтеза - обобщение, частные, вспомогательные (косвенные). 

4. В соответствии с единым  измерением показатели делятся  на абсолютные (натуральные. стоимостные), относительные (%, К, и т.д.).

5. По причинно-следственным связям  различают: факторные (определяют поведение  результативного показателя и  выступают в качестве причины изменения его величины), результативные (итог влияния факторов, определяют результат воздействия одной или нескольких причин и выступают в качестве объекта исследований).

6. По способу формирования - нормативные, плановые, учетные, отчетные и аналитические или оценочные.

 

 

17. Факторный анализ рентабельности собственного капитала, приемы моделирования и методы расчета влияния факторов.

 

Каждый показатель доходности или рентабельности представляет собой кратную двухфакторную модель. цепных подстановок и абсолютных равенств.

Информация о СК в ф.3. В ней дается описание всех источников формирования средств. Оптимальная структура капитала достигается при сочетании необходимого уровня фин. устойчивости, независимости и фин. риска, связано с привлечением заемных средств, приносящих дополнительный доход. Делать однозначных выводов об оптимальности структуры невозможно не проанализировав показатель эффекта финансового рычага, который показывает на сколько % увеличивается рентабельность СК за счет привлечения заемных источников финансирования деятельности.

Эффект фин. рычага связан с наличием 3-х составных элементов:

1.уровень %-ой ставки по  займу должен быть выше нормы  рентабельности производства после  уплаты налогов.

2.эффект фин. рычага положителен в том случае, если разность между коэффициентом рентабельности производства и ставкой % за кредит после уплаты налога будет положительной.

3.необходимо учитывать  возможность для собственников  размещать свои капиталы (за счет  использования заемных средств) на приемлемых условиях в целях повышения рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта.

Эффект фин. рычага напрямую связан с конечными результатами деятельности организации: с неизменными условиями задолженности по займам (уровень задолженности и ставка % по займам), с приращением реальной нормы фин. рентабельности. Информация о величине источников собственных средств представлена в разделе 3 ББ, расшифровывается в отчетности ф.5. Общая сумма средств, которые нужно уплатить за использование определенного объема собственных фин. ресурсов, выраженных в % к этому объему называется ценой капитала. Анализ структуры капитала и анализ рентабельности собственного капитала рекомендуется выполнять с позиций финансового рычага. Эффект финансового рычага - это изменение чистой прибыли и рентабельности в зависимости от доли заемного капитала. Показателями силы финансового рычага являются показатели структуры капитала, позволяющие оценить изменение доли заемных средств. Трехфакторная модель рентабельности собственного капитала используется как базовая модель в оценке финансового состояния и перспектив развития организации, поскольку первый сомножитель этой модели отражает содержание

 

 

18. По данным  бухгалтерской отчетности рассчитать  показатели эффективности использования оборотных средств организации за предыдущий и отчетный годы.

 

19. Методы и методики комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности организации.

 

Комплексный экономический анализ – это всеобъемлющий, всесторонний анализ хозяйственной деятельности организации. В основе которого лежит методология экономического анализа.

Различают следующие две группы методов комплексной оценки:

1. Без расчета интегрального единого показателя (эвристические, динамические, структурные, пространственные сравнения, группировки показателей по различным признакам и т.д.).

2. С расчетом единого интегрального показателя (Кj).

• Приемы детерминированной комплексной оценки:

а). Метод сумм

Кj= ,

uде , - соответственно фактическое и базисное значения i-го показателя в j-й организации;

i = 1, 2,…n; j =1, 2,…m.

б). Суммы мест

Кj= ,

где aij – оцениваемый i-й показатель j – й организации;

sij – параметр, определяющий место каждой организации среди других по i-му показателю

 

в). Средней арифметической взвешенной

Кj= , где aij – оцениваемый i-й показатель j – й организации; mij – параметр, определяющий место, занятое организацией по результатам предварительного ранжирования по i – му показателю.

г). Геометрической средней

Кj= ,

где aij – оцениваемый i-й показатель j – й организации

i = 1, 2,…n; j =1, 2,…m.

д). Коэффициентов

Кj= ,

где aij – оцениваемый i-й показатель j – й организации

i = 1, 2,…n; j =1, 2,…m.

е). Расстояний

Кj= ,где X1j, X2j,…. , Xnj, - стандартизированные показатели j-го предприятия;

;max aij – значение наилучшего i –го показателя;

aij – оцениваемый i-й показатель j – й организации;

i = 1, 2,…n; j =1, 2,…m.

ж). Балльной оценки

Кj= ,где X1j, X2j,…. , Xnj, - стандартизированные показатели j-го предприятия;

;max aij – значение наилучшего i –го показателя;

zi – коэффициент сравнительной значимости i-го показателя.

з). Экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов

и). Относительной экономии ресурсов

Выручка от продаж отчетного периода. Для получения обобщающей величины относительной экономии одинаково измеримых показателей, составляющих совокупность ресурсов (например, средств, вложенных в различные виды активов организации; расходов организации по их видам за анализируемый период и т.п.) следует рассчитать относительную экономию каждого ресурса, используя общий алгоритм расчета: