Резервы и пути совершенствования системы управления дебиторской задолженностью на ООО «Строй-МеталлСервис»

Вместе с тем, необходимо отметить, что уровень обеспеченности дебиторской  задолженности у анализируемой организации невысокий. На конец года он понизился с 50,7% до 42,9%, что может в дальнейшем создать проблемы для платежеспособности кредитора, если произойдет задержка в погашении долговых обязательств.

Основное внимание бухгалтерской  и финансовой службы предприятия должно быть обращено на дебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения. У данной организации она составила 21100 тыс. руб., в том числе по счетам, предъявленным покупателям и заказчикам, - 10200 тыс. руб., или менее половины. Реальное покрытие долгов дебиторов происходит, главным образом, за счет выручки от продаж, а ее, судя по приведенным данным, поступит относительно мало. В числе прочих дебиторов могут оказаться: задолженность, нереальная для взыскания; неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям и др.

При оценке состояния текущих активов  предприятия необходимо изучить  качество и ликвидность дебиторской  задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, используя терминологию зарубежных аналитиков,- период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.

                             Средние остатки дебиторской задолженности х 360                                                      ПИД = ──────────────────────────────────────────────────

Сумма кредиторского  оборота по счетам дебиторов

 

Пример. Средние остатки средств по счетам дебиторов и суммы погашенной в течение года задолженности характеризуются следующими данными:

 

	Прошлый год	Отчетный год
Средные остатки средств  на счетах дебиторов, руб.	10150	12000
Сумма погашенной дебиторской  задолженности, руб.	91350	96000
Период инкассации долгов, дни	40	45

 

Для оценки эффективности  управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц  и для наглядности представить  на графике.

                                                   

 

Рис. 1.1. График управления дебиторской задолженность

 

Графики инкассации дебиторской задолженности  можно сопоставить за ряд смежных  лет и на основе такого сопоставления  выявить общие тенденции в  оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года.

Из приведенных данных видно, что на анализируемом предприятии  за отчетный год время инкассации дебиторской задолженности увеличилось  на 5 дней, что негативно скажется на финансовом состоянии.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

• доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;
• удельный вес вексельной формы расчетов;
• доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;
• удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая  вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

Если изначально отпускать  товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.

Отпуск продукции и  товаров без немедленной или  предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентам существенно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемого риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж.

Риск коммерческого  кредита зависит от финансового  состояния покупателя, кредитоспособности предприятия-продавца, структуры его  капитала, возможностей обеспечения кредита и условий его предоставления покупателям.

Оценка финансового  состояния организации, сомнительной в платежеспособном отношении, осуществляется на основе данных бухгалтерской отчетности и изучения методов работы   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3.Контроль дебиторской  задолженности

 

Для контроля за дебиторской  задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов  и объему продаж.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности исчисляется как  отношение объема годовой продажи  в кредит к средней величине дебиторской  задолженности по счетам. Если объем  реализации продукции и услуг  подвержен сильным колебаниям в  пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.

Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в  году на оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.

Пример. Объем продаж, сумму активов и дебиторскую задолженность предприятия характеризуют следующие данные:

	Предыдущий год	Отчетный год
Объем продаж, тыс. руб	9600000	10200000
Стоимость активов, руб.	15400000	16800000
Дебиторская задолженность, руб.	180000	240000

 

На первое января отчетного года дебиторская задолженность составляла 150000 руб.  Показатели риска задолженности дебиторов:

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	58,180	48,570
Период погашения  долгов дебиторов, дни	0,063	0,075
Дебиторская задолженность к стоимости активов	0,012	0,014
Дебиторская задолженность  к стоимости активов	0,012	0,024

 

    Оборачиваемость дебиторской задолженности за сравниваемые периоды исчислена так:

 Состав, сроки образования и обеспеченность дебиторской задолженности(тыс. руб.)

Дебиторы	Сумма задолженности		В том числе по срокам
	На начало года	На конец года	До 2 мес.	До 2 до 6 мес.	От 6 до 12 мес.	От 1 до 2 лет	От 2 до 3 лет
Покупатели и заказчики, с том числе:	18000	20400	10200	7300	1600	500	800
А	3400	4200	2700	1300	200
Б	5600	7800	2200			4800	800
В	900	900				900
Авансы выданные	7600	8200	8200
Прочие дебиторы	10300	15900	5000	4100	5100	1200	500
Итого	35900	44500	23400	11400	6700	1799	1300
В % к итогу		100	52,6	25,6	15,1	3,8	2,9
В том числе обеспеченная: поручительством	10000	10000	6000	4000
векселями	8200	9100	2900	3100	3100
Итого	18200	1910	8900	7100	3100
Уровень обеспеч. задолж, %	50,7	42,9	38,0	62,2	46,3

 

Из приведенных расчетов видно, что все соотношения, характеризующие  степень возможного риска дебиторской  задолженности, ухудшились. Следовательно, риск ее роста и возможности неплатежей увеличились.

Существенную роль в  оценке риска дебиторской задолженности  играют безнадежные долги и вероятность  их увеличения. Неоправданное занижение  или полное исключение их вероятности  уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время  по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией.

Пример. Величина объема продаж, общей дебиторской задолженности и сомнительных к возврату долгов характеризуется следующими данными:

 

	Предыдущий год	Отчетный год
Объем продаж, руб.	1800000	2400000
Дебиторская задолженность, руб.	560000	720000
Сомнительные долги, руб.	40000	50000
Соотношение сомнительной задолженности и продаж	0,022	0,021
Соотношение сомнительных и общих долгов дебиторов	0,071	0,069

 

Из-за того, что объем  продаж ненадежным в платежеспособном отношении покупателям возрос, сомнительные к возврату долги дебиторов увеличились. Однако их соотношение с объемом  реализации продукции, товаров и услуг снизилось. Это свидетельствует о том, что чистая прибыль и реальная к возврату дебиторская задолженность несколько завышены, а величина чистой прибыли, несмотря на увеличение объема продаж на 600 тыс. руб., должна быть уменьшена. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то сумма остатка резерва присоединяется при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам деятельности организации.

Определенную часть  дебиторской задолженности составляют товары, возвращенные покупателями из-за претензий к их качеству или по другим основаниям. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному анализу  для выяснения конкретных причин возврата. При этом сумма предполагаемых доходов от реализации таких товаров и чистой прибыли организации должна быть существенно уменьшена.

Большое значение для  финансового управления предприятием имеет анализ тенденций изменения  соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемом периоде.

При оценке краткосрочной  дебиторской задолженности ее необходимо подразделить на обычную ("спокойную"), например, по расчетам с поставщиками, имеющими с организацией постоянные, устойчивые хозяйственные связи, и срочную дебиторскую задолженность, например, по платежам за кредит с истекающим сроком предоставления или по налоговым и приравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикой изменения срочной и "спокойной" задолженности. Тенденции к увеличению удельного веса срочных долгов в общей сумме дебиторской задолженности и по отношению к "спокойным" долгам указывают на возможность существенного снижения ликвидности.