Ресурсний потенціал підприємства та методи аналізу його ефективності

Проведемо аналіз стану оборотних активів ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» (табл. 4.3).

Таблиця 4.3

Загальна оцінка стану майна  ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат»

 у 2010-2011рр.

Показники	На кінець 2010 року	На кінець 2011 року	Відхилення
			Абсолютне	%
Усе майно підприємства, тис.грн.	10371,6	10323,0	- 48,6	- 0,46
У тому числі:
Оборотні активи, тис. грн.	3201,8	2563,0	-  638,8	- 19,95
Частка до всього майна, %	30,89	24,8	-	- 6,09
Із них:
Матеріальні оборотні активи, тис. грн.	1065,4	1239,3	173,9	16,3
Частка до всього майна, %	33,3	48,4	-	15,1
Грошові оборотні кошти і короткострокові  цінні папери, тис. грн.	1174,1	475,9	- 698,2	-59,5
Частка до всього майна, %	36,7	18,6	-	- 18,1

 

  Дані таблиці 4.3 дозволяють зробити висновок, що майно ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» у 2011р. зменшилось на 48,6 тис. грн., у тому числі оборотні активи зменшились на 638,8 тис. грн., а їх частка у складі майна зменшилась на 6,09 %. Матеріальні оборотні активи збільшились на 173,9 тис. грн. або 16,3%, грошові оборотні кошти зменшились на 698,2 тис. грн. або 59,5%. Зменшення величини оборотних активів веде до нестійкого фінансового стану.[2]

  Проведемо аналіз оборотних активів ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» в розрізі їх видів станом на 01.01.2011р. та 01.01.2012р.

Для аналізу стану оборотних активів використовую аналітичну табл. 4.4.

Таблиця 4.4

Стан оборотних активів ВАТ  «Хмельницький хлiбокомбiнат» в динаміці кінець 2010-2011рр.

Показник	На  кінець 2010 року, тис. грн.	На  кінець 2011 року, тис. грн.	Відхилення
			В сумі, тис. грн.	У відсотках
Виробничі запаси	773,0	670,5	-102,5	-13,3
Готова продукція	107,8	103,1	-4,7	-4,4
Товари	358,5	244,3	-114,2	-31,9
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:	347,7	669,8	322,1	92,6
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	172,0	23,4	-148,6	-86,4
За виданими авансами		40,3	40,3	0,0
Інша поточна дебіторська заборгованість	328,1	275,9	-52,2	-15,9
Грошові кошти	475,9	471,4	-4,5	-0,9
Усього	3201,8	2563,0	-  638,8	- 20,0

 

Динаміку  наведених вище показників показано на рис. 4.2.(Додаток В)

  Отже, аналізуючи дані табл. 4.4, можемо зробити висновки. Загальна вартість оборотних активів підприємства у 2010 році зменшилась на 638,8 тис. грн. або 20,0%. На таку зміну вплинуло зменшення вартості виробничих запасів, готової продукції, товарів, дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом, за виданими авансами, а також грошових коштів та іншої дебіторської заборгованості. Зростання відбулося тільки по статті дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги на 322,1тис. грн. або 92,6%.

Для аналізу структури оборотних  активів використаю аналітичну табл. 4.5.

 

Таблиця 4.5

Структура оборотних активів ВАТ  «Хмельницький хлiбокомбiнат» в динаміці на кінець 2010-2011рр.

Показник	На  кінець 2010 року	На  кінець 2011 року	В питомій вазі	Темп приро-сту струк-турних змін
Виробничі запаси	24,1	26,2	2,0	8,4
Готова продукція	3,4	4,0	0,7	19,5
Товари	11,2	9,5	-1,7	-14,9
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	10,9	26,1	15,3	140,7
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	5,4	0,9	-4,5	-83,0
За виданими авансами	0,0	1,6	1,6	0,0
Інша поточна дебіторська заборгованість	10,2	10,8	0,5	5,0
Грошові кошти	14,9	18,4	3,5	23,7
Усього	100	100	-	-

 

Аналізуючи  дані табл. 4.5, помітно, що на кінець 2011 року зменшилась питома вага таких оборотних активів як товари (на 1,7%), дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом (на 4,5%).

Збільшення  питомої ваги відбулось за такими статтями:

• виробничі запаси – 2,0%;
• готова продукція – 0,7%;
• дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 15,3%
• дебіторська заборгованість за виданими авансами – 1,6%
• інша поточна дебіторська заборгованість – 0,5%
• грошові кошти – 3,5%

  На кінець 2010 року в структурі оборотних активів підприємства  найбільшу частку займають виробничі запаси. Найменшу питому вагу займає дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом, за виданими авансами. Структуру оборотних активів підприємства на кінець 2011 року  показано на рис. 4.3.

 

Рис. 4.3. Структура оборотних активів ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» на кінець 2011р.

  Отже, з рис. 4.3, можна зробити висновок, що найбільшу питому вагу в структурі оборотних активів підприємства на кінець 2011р. займає дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги, виробничі запаси, грошові кошти.  Найменшу питому вагу займає дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом та за виданими авансами.[34]

Для розрахунку забезпеченості власними оборотними засобами підприємства використовується коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами (К_воз), який розраховується відношенням власних оборотних засобів до вартості оборотних засобів підприємства і становить на кінець 2010 року:

 

 К_воз04 = 1990,4 / 2563 = 0,78,

а на кінець 2011 року: К_воз05  = 1816,4 / 6498,7 = 0,73

Тобто в 2011 році забезпеченість власними оборотними засобами підприємства зменшилась проти 2010 року на 5% і становить 73%. Цей показник є досить високим, адже оптимальний рівень цього коефіцієнту – 0,5.[10, ст.212]

 Отже, можна зробити висновок, що на аналізованому підприємстві існує тенденція до зменшення оборотних активів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Аналіз ефективності  використання ресурсного потенціалу  ВАТ «Хмельницький хлібокомбінат».

  Важливим показником ефективності використання основних засобів підприємства є показник фондовіддачі. Проаналізуємо фондовіддачу підприємства за 2010-2011 роки (табл. 5.1).

Таблиця 5.1

Фондовіддача основних засобів  ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат»

 у 2010-2011рр.тис. грн.

Показник	2010 рік, тис. грн.	2011 рік, тис. грн.	Відхилення (+/-), тис. грн.	Темп приросту, %
Балансова вартість основних засобів (середньорічна)	8505,7	9231,5	725,8	8,5
Вартість реалізованої продукції, товарів	13255,3	10848,8	-2406,5	-18,2
Показник фондовіддачі	1,56	1,17	-0,39	-25,0

 

  Визначивши показник фондовіддачі, можна відмітити, що його рівень у 2011 році знизився на 0,39 грн. або 25,0%, тобто 1 грн. вкладена в основні засоби підприємства приносила у 2011 році чистого доходу на 0,39 грн. менше ніж у попередньому році. На показник фондовіддачі вплинуло збільшення вартості основних засобів на 725,8 тис. грн. та зменшення вартості реалізованої продукції на 2406,5 тис. грн. [20]

Проаналізуємо ефективність використання оборотних активів ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат». Ефективність оборотних активів характеризується показниками оборотності, які розраховуються відношенням виручки від реалізації продукції до вартості оборотного активу. Отже, по аналізованому підприємству:

Коефіцієнт  оборотності оборотних активів  становить:

На 01.01.2011р.= 13255,3 / 2563,0 = 5,2

На 01.01.2012р.=10848,8 / 2498,7 = 4,3

Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості:

На 01.01.2011р.= 13255,3 / 347,7 = 38,1

На 01.01.2012р.=10848,8 / 669,8 = 16,2

Строк погашення дебіторської заборгованості:

На 01.01.2011р.= 355 / 38,1 =9д.

На 01.01.2012р.= 355 / 16,2 = 22д.

Термін оборотності  оборотних активів:

         На 01.01.2011р.= 355 / 5,2 = 68д.

На 01.01.2012р.= 355 / 4,3 = 83д.

Дані заношу до табл. 5.2.

Таблиця 5.2.

Показники оборотності оборотних активів  ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» у 2010-2011рр.

Показники	На  кінець 2010р.	На кінець 2011р.	Темп росту, +/-
1	2	3	4
Коефіцієнт оборотності оборотних  активів	5,2	4,3	-0,9
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	38,1	16,2	-21,9
Строк погашення дебіторської заборгованості	9	22	+13
Термін оборотності оборотних  активів	68	83	+15

 

  Аналізуючи дані табл. 5.2, можна зробити висновки, що показники використання оборотних активів аналізованого підприємства на кінець 2011р порівняно з початком погіршились.

Швидкість обороту  оборотних активів зменшилась на 0,9, а дебіторської заборгованості на 21,9. Строк погашення дебіторської заборгованості збільшився на 13 днів, що свідчить про погіршення платіжної  дисципліни на підприємстві. Також збільшився термін обертання оборотних коштів на 15 днів, що свідчить про зниження ефективності їх використання. Унаслідок уповільнення обертання оборотних коштів в оборот залучається додаткова частина коштів, що обраховується множенням фактичного одноденного обсягу реалізації продукції на дні прискорення обертання оборотних коштів.

  Отже, додаткове залучення оборотних коштів у 2011 році по ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» становить:

10848,8 / 360 * 15 = 452,0 тис. грн.

Таке  становище  свідчить  про погіршення  розрахункової  дисципліни підприємства. Тому підприємству необхідно приділяти увагу дебіторській заборгованості, яка не буде повернута. З  цією  метою  визначається  відсоток  повернення  заборгованості. Важливим  є  визначення  якості  і  ліквідності дебіторської заборгованості. Якість дебіторської  заборгованості  це  ймовірність  її  отримання  у  повній  сумі. Для  цього  підприємству необхідно проаналізувати  термін дебіторської  заборгованості. Практика  показує, що  чим  більший  термін дебіторської  заборгованості тим менша ймовірність її отримання.[33]

  Проаналізую ефективність використання матеріальних ресурсів ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» (табл. 5.3).

 

 

 

 

 

                                                                                                       Таблиця 5.3

Аналіз  ефективності використання матеріальних ресурсів ВАТ «Хмельницький хлiбокомбiнат» за 2010-2011рр.

№ з\п	Показник	2010 р.	2011 р.	Відхилення
				Сума	%
1	Обсяг продукції в порівняних цінах, тис. грн.	5226,9	4570,4	-656,5	-12,6
2	Матеріальні витрати, тис.грн.	1970,1	1755,6	- 214,5	- 10,9
3	Матеріаловіддача (вихід продукції на 1 грн. матеріальних витрат), грн. (р.1 : р2)	2,65	2,6	- 0,05	- 1,9
4	Матеріаломісткість продукції, грн.(р2:р1)	0,376	0,384	0,008	2,1