Разработка плана реконструктиризации

При анализе валюты баланса сопоставляют итоги валюты баланса на начало и конец отчетного периода, находят увеличение или понижение в абсолютном выражении и в процентах.

Повышение валюты баланса доказывает, как правило, о росте производствеиных возможностей и оценивается положительно.

Все же необходимо учитывать фактор инфляции. Уменьшение валюты баланса оценивается негативно, так как сокращается хозяйственная деятельность организации14.

Проанализируем динамику активов предприятия, изменения в их составе и структуре. В таблице 6 показан горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.

Данные таблицы показывают, что оборот хозяйственных средств уменьшился на 824 тыс. руб. или на 8,09% по сравнению с началом года.

Понижение валюты баланса совершилось за счет уменьшения вне оборотных активов на сумму 104 тыс. руб., что составило в изменении суммы хозяйственных средств 12,62% и оборотных активов на сумму 720 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Состав и структура имущества ООО «Тиара» за 2011 год

Актив	Абсолютиые величины, тыс. руб.		Уд. вес, %		Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	в абсол. величинах, тыс.руб.	в удельных весах, %	в % к величинам на начало года	в % к изменениям итога баланса
1.Внеоборотные активы	1320	1216	12,96	12,99	-104	0,03	92,12	12,62
-основные средства	1320	1216	12,96	12,99	-104	0,03	92,12	12,62
2.Оборотные активы	8867	8147	87,04	87,01	-720	-0,03	91,88	87,38
- запасы	5798	5734	56,92	61,24	-64	4,33	98,90	7,77
- НДС	129	100	1,27	1,07	-29	-0,20	77,52	3,52
дебиторская задолженность	1275	1169	12,52	12,49	-106	-0,03	91,69	12,86
-денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	1665	1144	16,34	12,22	-521	-4,13	68,71	63,23
Итого стоимость имущества	10187	9363	100,00	100,00	-824	-	91,91	100,00

 

На уменьшение внеоборотных активов подействовало понижение основных средств на сумму 104 тыс. руб., которое случилось за счет реализации офисной техники.

В то же время произошло понижение стоимости оборотных активов на 720 тыс. руб., что негативно влияет на валюту баланса на 87,38%. Уменьшение оборотных активов определено понижением запасов на 64 тыс. руб., дебиторской задолженности на 106 тыс. руб. и денежных средств на 521 тыс. руб., налога на добавленную стоимость на 29 тыс. руб.

В таблице 4 показана структура и динамика запасов предприятия.

Уменьшение запасов на 64 тыс. руб., которое произошло за счет понижения товаров на 381 тыс. руб. необходимо считать позитивным моментом в деятельности предприятия. Так как перенакопление на складе материалов и готовой продукции увеличивают затраты предприятия на складирование и хранение и говорит о не большом спросе на продукцию предприятия.

В структуре запасов максимальный удельный вес занимают готовая продукция и товары (56,35%), которые уменьшились по сравнению с прошлым годом в структуре запасов на 5,95%, сырье и материалы, которые по сопоставлению с предыдущим периодом выросли на 5,73% и составили 42,78% стоимости всех запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ деловой активности  и рентабельности

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и  ликвидность, зависит от того, на сколько стремительно средства вложенные в активы, оборачиваются в деньги.

Со скоростью оборота оборотного капитала связаны:

• экономия оборотного капитала;
• прирост объемов продукции;
• повышение получаемой прибыли15.

Таблица 4.

Структура и дииамика запасов ООО «Тиара» за 2011 год

Актнв	Абсолютиые величины, тыс. руб.		Уд. вес, %		Измеиения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсол. величинах, тыс. руб.	в удельных весах, %	в % к величинам на начало года	в % к изменениям итога баланса
Сырье, матерналы и другне аналогнчные цениости	2148	2453	37.05	42.78	305	5.73	114.20	-37.01
Затпаты в незавершеном пронзводстве	15	26	0.26	0.45	11	0.19	173.33	-1.33
Готовая продукцня и товары для перепрадажи	3612	3231	62.30	56.35	-381	-5.95	89.45	46.24
Товары отгруженые	-	-	-	-	-	-	-	-
Расходы будущнх периодов	23	24	0.40	0.42	1	0.02	104.35	-0.12
Иные запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого запасы	5798	5734	100.00	100.00	-64	-	98.90	7.77

 

• надобность в дополнительных источниках финансирования;
• размер уплачиваемых налогов.

Для анализа применяют формы годового отчета № 1 «Бухгалтерскнй баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями: стремительностью оборота и временем оборота.

Показатель оборачиваемости устанавливается по формуле:

 

Кобак = Np / Асрак,

 

где Кобак – коэффицнент оборачиваемости активов;

Np – выручка от продажи продукции;

Асрак – средний размер оборотных активов.

Средний размер оборотных активов устанавливается по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец периодов.

Период оборота назначают по формулам:

 

Т = Д / Кобак,

Т = Асрак *Д / Np,

где Т – период оборота в днях;

Д – длительность анализируемого периода.

В таблице 5 показана дииамика показателей оборачиваемости активов ООО «Тиара» за 2010 и 2011 годы.

Таблица 5.

Динамика показателей оборачиваемости активов ООО «Тиара»

Показатели	2010 год	2011 год	Измеиение, +/-
Выручка от продажи продукцни, тыс. руб.	61024	56235	-4789
Средняя велнчина актнвов, тыс. руб.	9293	9775	482
Средняя велнчина оборотиых активов, тыс. руб.	7919	8507	588
Оборачнваемость активов, колнчество раз.	6,57	5,75	-0,81
Оборачнваемость оборотных активов, колнчество раз.	7,71	6,61	-1,10
Пернод оборота активов, дни.	54,82	62,58	7,75
Период оборота оборотных активов, дни.	46,72	54,46	7,74

 

Как показано из приведенных данных, по сопоставлению с предыдущим годом длительность оборота активов умножилась, что доказывает об ухудшении финансового положения предприятия. Также случилось повышение продолжительности оборота оборотных активов, что характеризуется негативно.

Встречается замедление оборачиваемости активов и оборотных активов, на чем негативно сказывается значительная величина запасов предприятия.

В итоге имеет место условное привлечение оборотных средств, размер которых определяют по формуле:

 

∆Аобак = Np*(Toт-Тбаз)/360,

 

где ∆ Аобак – дополнительное привлечение средств в оборот;

Np – выручка от реализации продукции;

Toт,Тбаз – период оборота соответственно отчетного и базисного года.

∆Аобак = 56235 * 7,74 / 360 = 1209 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости оборотных активов на 7,74 дня условно привлекло средств на сумму 1209 тыс. руб.

Повышение дебиторской задолжености в составе оборотных активов обусловливает их особенное место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Общие изменения объема дебиторской задолжености устанавливают по данным формы №5 годового отчета.

Для внутреннего анализа дебиторской задолженности применяют данные аналитического учета счетов, назначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами. Для внутреннего анализа кредиторской задолженности применяют данные аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с иными кредиторами.

Анализ состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 6.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности представляет, что на начало и конец года кредиторская задолженность превосходит дебиторскую.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец года в 3 раза, доказывает о том, что финансовое состояние организации не будет устойчивым, даже при условии, если все потребители полностью погасят свою задолженность. Дебиторская и кредиторская задолженность на начало и конец года состоят из краткосрочной задолженности.

К концу года дебиторская задолженность понизилась до 91,69%, а кредиторская задолжениость до 94,76%.

Для управления дебиторской задолженностью можно рекомендовать:

• проводить на предприятии проверку за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как существенное увеличение дебиторской задолженности образовывает угрозу финансовой устойчивости;
• проводить расширение круга покупателей продукции; применение системы скидок при своевременной оплате.

 

Таблица 6.

Анализ состава и движеиия дебиторской  - кредиторской задолжениости, тыс. руб.

Показатели	Движение средств
	Остаток на начало года	Возннкло	Погашено	Остаток на конец года	Темп роста остатка, %
Дебнторская задолжеиность	1275	66357	66463	1169	91,69
краткосрочиая в т.ч. просроченная	1275	66357	66463	1169	91,69
длительиостью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-
долгосрочиая в т.ч. просрочеиная	-	-	-	-	-
Креднторская задолжеиность	7495	56328	56721	7102	94,76
краткосрочная в т.ч. просроченная	7495	56328	56721	7102	94,76
- длительностью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-
2.2 долгосрочная в т.ч. Просроченная	-	-	-	-	-

 

По итогам анализа кредиторской задолженности можно рекомендовать:

• отслеживать состояние кредиторской и дебиторской задолженности и их соотношение;
• контроль состояиия расчетов по просрочеиным задолжеиностям;
• расширеиие системы авансовых платежей.