Пути совершенствования системы управления, направленные на снижение риска и неопределенности в деятельности менеджера ООО «Народные про

5 Технические риски. Технические риски сопутствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплутационные. Технические риски могут быть составной частью промышленных, предпринимательских и инвестиционных рисков. К строительно-монтажным рискам относятся:

- риск утери или повреждения  строительных материалов и оборудования  вследствие неблагоприятных событий (стихийных бедствий, взрыва, пожара  и т.д.);

- риск нарушения функционирования  объекта вследствие ошибок при  проектировании и монтаже;

- риск нанесения физического  ущерба персоналу, занятому на  строительстве объекта.

По окончании строительства объекта и сдачи его заказчику подрядчик принимает на себя гарантийные обязательства по обеспечению его бесперебойной эксплуатации в течение гарантийного срока(эксплуатационные риски). В случае обнаружения значительных дефектов в строительной части работ или установленного образования и необходимости их устранения подрядчик может понести большие убытки и оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства. Такой риск называется риском невыполнения после пусковых гарантийных обязательств.

6 Предпринимательские риски. Предпринимательские  риски подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски, связанные с нанесением убытков и неполучением предпринимателем ожидаемой прибыли вследствие нарушения обязательств его контрагентами или по другим не зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыта продукции. На них влияют следующие факторы: качество системы менеджмента, качество продукции, производственные затраты и др. страховые компании и финансовые институты не представляют предпринимателям гарантий компенсации убытков от внутренних рисков, поскольку они подвержены воздействию многих субъективных факторов.

Ущерб от предпринимательских рисков бывает прямым и косвенным. Прямой ущерб - это потери основных и оборотных средств (капитала), физический ущерб персоналу, физический и имущественный ущерб третьим лицам (населению и организациям). Косвенный ущерб - это получение дохода (упущенная выгода) вследствие перерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам. Предпринимательские риски могут быть обусловлены следующими причинами: природными (землетрясение, наводнение, ураган и др.), износ основных производственных фондов, ошибки персонала, нарушение обязательств контрагентами, непредвиденные расходы, злоумышленные действия и др.

7 Финансовые риски. Финансовые  риски возникают в процессе  управления финансами организации. Финансовые риски бывают валютными (операционный, трансляционный, экономический), процентными (позиционный, портфельный, экономический). Операционный валютный риск можно определить, как возможность возникновения убытков и недополучения прибыли в результате изменения обменного курса и воздействия его на ожидаемые доходы от продажи продукции.Трансляционный валютный риск возникает при наличии у головной компании дочерних компаний или филиалов за рубежом. Его источником является возможное несоответствие между активами и пассивами компании, пересчитанными в валютах разных стран. Понижение обменного курса страны местонахождения филиала (или дочерней компании) по отношению к валюте страны местонахождения материнской компании вызывает уменьшение его (ее) прибыли. Если компания имеет консолидированный баланс, то пересчет активов и пассивов филиалов или дочерней компании в валюту страны материнской компании приведет к уменьшению прибыли (убыткам) в случае понижения обменного курса. Таким образом, трансляционный валютный риск возникает в следующих случаях:

- при необходимости общей оценки эффективности компании, включая ее филиалы в других странах;

- при потребности в составлении  консолидированного баланса;

- при необходимости пересчета  налогов в валюте страны местонахождения  материальной компании.

Экономический валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании.

Экономических валютный риск сильнее всего проявляется в странах, зависимых от импорта товара.

Под процентными рисками понимается вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовыми ресурсами. Позиционный процентный риск возникает, если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по «плавающей» ставке. Компания, выдавшая кредит или имеющая депозит в банке под «плавающие» проценты, понесет убытки в случае понижения процентной ставок. Компания, получившая кредит по «плавающей» ставке, наоборот, понесет убытки в случае повышения процентных ставок.

Портфельный процентный риск отражает влияние изменения процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких, как акции и облигации. При этом воздействие оказывается не на отдельные виды ценных бумаг, а на инвестиционный портфель в целом. Увеличение процентных ставок на основные кредитные ресурсы, как правило, уменьшает стоимость портфеля, и наоборот.

Экономический (структурный) процентный риск связан с воздействием изменения процентных ставок на экономическое положение компании в целом.

Портфельные риски показывают влияние различных макро- и микроэкономических факторов на активы предпринимателя или инвестора. Портфель активов может состоять из акций и облигаций, государственных ценных бумаг, срочных обязательств, денежных средств, страховых полисов и т.д. отдельные факторы риска могут оказывать противоположное воздействие на различные виды активов. Так называемый сбалансированный (рыночный) портфель в наименьшей степени подвержен влиянию факторов риска, среди которых выделяют систематические и несистематические риски.

8 Коммерческие риски. Коммерческие риски, связанные с возможностью недолучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций, могут проявляться в виде следующих событий: неплатежеспособности покупателя к моменту оплаты товара, отказа заказчика от оплаты продукции, изменения цен на продукцию после заключения контракта, снижение спроса на продукцию.

9 Страховые риски. Страховые риски  возникают при осуществлении  предпринимателями и инвесторами  деятельности на территории других  стран. Доход от бизнеса может уменьшится в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране. Потеря или уменьшение дохода от бизнеса происходят по различным причинам, среди которых можно выделить: изменения политического строя страны, экспроприацию или национализацию объектов иностранной собственности, уничтожение или повреждение объекта собственности в результате военных действий, гражданских волнений.

Страховые риски могут быть трех видов - социально-политические, макроэкономические и микроэкономические.

10 Политические риски. Политические  риски являются важнейшей составной  частью страховых рисков. Суть  их заключается в возможности  недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменения социальной политической ситуации в стране. Они могут проявляться в виде следующих событий: изменений в валютном законодательстве, препятствующих исполнению международных контрактов или репатриации валютных выручки, изменений юридической базы, затрудняющих осуществление предпринимательской деятельности, национализации или экспроприации предприятий, созданных с участием иностранных инвесторов, внесения изменений в арбитражное право, военных действий, гражданских волнений, массовых беспорядков, повлекших за собой причинение ущерба имущественным интересам предпринимателей и др.

1.2 Методы уменьшения  неопределенности и риска при  разработке управленческого решения

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели, действуя в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск, должны действовать так, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Финансовое будущее предпринимателей в этих условиях является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Однако, риском можно управлять, используя разнообразные методы, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска [27. с.674].

Наиболее распространенными являются следующие экономические и организационные методы уменьшения неопределенности и риска  [23. с.306]:

1. Метод уклонения от рисков  основан на отклонении инвестиционного  проекта при проявлениях ненадежности  партнеров, контрагентов и поставщиков и недостоверности документов, разработанных и представленных и представленных заказчику. Чем выше уровень неопределенности внешних факторов риска, тем больше будет отклоненных проектов или их исполнителей.

2. Метод распределения рисков  между участниками проекта, его соискателями, субподрядчиками. Применяется при большей потенциальной эффективности проекта, ожидании положительных сдвигов в экономике, но одновременно большой неопределенности текущей и стратегической ситуации.

3. Метод диверсификации (распределения) рисков понимается, как процесс распределения инвестиционных средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация выражается во владении многими рискованными активами, вместо концентрации всех капиталовложений только в одном из них. Поэтому диверсификация ограничивает нашу подверженность риску, связанному с одним-единственным видом активов.

4. Метод локализации источников риска используется в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Для рисковых частей проекта создаются венчурные дочерние фирмы при условии допущения их к научно - производственному потенциалу материальной компании.

5. Метод диссипации риска представляет  собой более гибкий инструмент управления рисками, один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с различной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Метод диссипации отличается от метода распределения рисков тем, что в первом случае риск (инвестиции) делятся с посторонними физическими или юридическими лицами, а во втором - с участниками одного и того же проекта. Интеграция может быть вертикальной (или диагональной) - объединение нескольких предприятий одного подчинения или одной отрасли для проведения согласованной ценовой политики, разделения зон хозяйствования и т.п., либо горизонтальной - по последовательности технологических переделов, операций снабжения и сбыта.

6. Метод компенсации рисков относится к упреждающим методам управления (управление по возмущению) путем стратегического планирования деятельности организации. Для этого на стадии планирования необходимо в плановых показателях компенсировать будущие трудности и неопределенности путем создания резервов.

7. Метод страхования риска заключается  в совокупности экономических  отношений между его участниками  по поводу формирования за  счет денежных взносов целевого  страхового фонда и использования  его для возмещения ущерба  и выплаты страховых сумм.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

Страхование предполагает выплату страхового взноса, или премии (цены, которую вы платите за страховку) с целью избежать убытков. Приобретая страховой полис, вы соглашаетесь пойти на гарантированные издержки (страховой взнос, который выплачивается за полис) взамен вероятности понести гораздо больший ущерб, связанный с отсутствием страховки. Помимо страхового полиса, существует и другие виды контрактов и ценных бумаг, которые не относятся обычно к разряду страховых, но выполняют ту же самую экономическую функцию - обеспечивают компенсацию убытков. Самый распространенный пример - кредитная гарантия, или кредитное поручительство, которое страхует кредиторов от убытков, наступающих вследствие несостоятельности заемщиков.

8. Метод хеджирования заключается  в страховании, снижении риска  потерь, обусловленных неблагоприятными  для организации изменениями рыночных цен не товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора.

Компания может принять решение хеджировать все риски, не хеджировать ничего или хеджировать что-либо выборочно. Она также может спекулировать, будь то осознанно или нет.

Отсутствие хеджирования может иметь две причины. Во-первых, фирма может не знать о рисках или возможностях уменьшения этих рисков. Во-вторых, она может считать, что обменные курсы или процентные ставки будут оставаться неизмененными или изменяться в ее пользу. В результате компания будет спекулировать: если ее ожидания окажутся правильными, она выигрывает, если нет - она понесет убытки.

Хеджирование всех рисков - единственный способ их полностью избежать. Недостаток общего хеджирования (т.е. уменьшения всех видов рисков) являются довольно существенные суммарные затраты на комиссионные брокерам и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат. Другой способ - страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но, когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

1.3 Роль менеджера в  принятии рисковых решений

Предпринимательства без риска не бывает. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако, во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, много вариантный характер. Ошибки, просчеты - вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Цель менеджмента добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но не в коем случае не стоял вопрос о возможностях существования самой компании. Принятие рискового решения является одной из важнейших функций менеджера. Довольно распространенной является точка зрения, согласно которой принятие решений, как и коммуникация, является «сквозным» процессом, пронизывающим всю деятельность менеджера. Принятие решения традиционно понимается как процесс выбора одной из нескольких альтернатив. Альтернативами, из которых делается выбор, могут быть цели, проекты, варианты решений задач, отдельные действия или способы их выполнения. Необходимость в принятии решений возникает, когда появляются «разрывы» в деятельности подразделения: завершается очередная программа действий и надо выбирать следующую, или возникают сбои в работе, «тупиковые» ситуации. Моменты принятия решения являются решающими с точки зрения эффективности деятельности менеджера, а право на принятие решений выражает меру власти и весомость позиции менеджера в организации.