Проблемы и перспективы развития деятельности ЗАО Райффайзенбанк на российском рынке

Кроме то го, предусмотрено, что российским инвестициям будет предоставляться в любом штате США такой режим, который предоставляется капиталовложениям граждан США, проживающим в других штатах.

Возможность предоставления национального режима не исключает введения ограничений для иностранного инвестора заниматься определенными видами деятельности. Кроме того, для не которых видов деятельности может быть установлен разрешительный порядок. Изъятия могут вводиться в целях обеспечения национальной безопасности, общественного порядка. В соответствии с международной практикой осуществление некоторых видов деятельности может объявляться государственной монополией и тогда иностранные инвесторы не вправе будут ими заниматься35.

В то же время национальный режим не исключает создание в определенных случаях льготного режима, установление отраслей и видов производства, приоритетных для привлечения иностранного капитала. В этих областях иностранные инвесторы могут получать дополнительные льготы.

Особенностью соглашений о защите иностранных инвестиций является то, что они обеспечивают регулирование не только отношений между государствами участниками соглашения, но так же и отношений с иностранным частным инвестором одного из государств - стороны в соглашении в рамках национальной системы права. Наличие такого неоднородного субъектного состава может послужить основанием для того, чтобы при разрешении спора между государством и частным инвестором применялись общие принципы и нормы международного права.

Эта позиция находит подтверждение в том, что отсылка к нормам и принципам международного права, как правило, содержится в той части двусторонних соглашений, которая касается порядка разрешения инвестиционных споров. Здесь предусматривается рассмотрение дел в международном арбитраже, который принимает решения исходя как из положений двустороннего соглашения, так и руководствуясь нормами международного права.

Меры политики государственного регулирования международного инвестиционного сотрудничества устанавливают основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль. Условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов, предусматривают полную и безусловную защиту прав и интересов их деятельности. Они обеспечиваются не только российскими нормативно-правовыми актами, но и международными договорами, заключенными Россией. Нормы международного права имеют преимущество перед нормами российского законодательства. Иностранный инвестор обладает в российском суде тем же объемом прав, что и любой российский инвестор.

 

 

2.2 Критерии определения  национальности иностранных юридических лиц

 

Деятельность иностранных инвесторов находится в сфере конституционно-правового регулирования, поскольку:36

во-первых, осуществляется на юрисдикционной территории России как суверенного государства,

во-вторых, регулируется как нормами самой Конституции Российской Федерации, так и нормами российского права, формирующегося под воздействием  конституционных принципов и норм,

в-третьих, осуществляется в соответствии с принципами рыночной экономики, закрепленными в Конституции РФ,

в-четвертых, базируется на конституционных гарантиях прав и свобод, а также на ограничении этих прав и свобод в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

Из конституционного принципа признания за иностранными гражданами равных с гражданами России прав вытекает еще один, важный с точки зрения конституционных основ государственного регулирования деятельности иностранных инвесторов, осуществляемой в различных организационно-правовых формах, вывод: права в сфере инвестиционной деятельности как физических, так и юридических лиц равным образом:37

1) признаются государством;

2) защищаются различными  органами государства, в том числе, судами;

3) закрепляются и детализируются  в отраслевом законодательстве и в международных договорах Российской Федерации.

конституционных гарантий, которые должны лежать в основе государственно-правового регулирования деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации.

К ним отнесены: закрепление за иностранными инвесторами – физическими лицами равного с гражданами России комплекса прав и обязанностей (ч. 3 ст. 62); распространение конституционных гарантий на иностранные юридические лица (ч.1 ст. 19;  ст. 8; ч. 1, 4 ст. 15);

поддержка государством добросовестной конкуренции со стороны иностранных инвесторов (ч.1 ст. 8);

свобода договора, право иностранного инвестора заключать гражданско-правовые и иные сделки (ч. 2 ст. 35);

свободное перемещение на территории России товаров, услуг и финансовых средств иностранных инвесторов, запрет установления таможенных границ, пошлин, сборов и каких-либо иных препятствий для свободного перемещения товаров, услуг и финансовых средств иностранными инвесторами на территории России (ч. 1 ст.8; ч. 1 ст. 74);  единство экономического пространства (ч.1 ст.8);

свободное использование своих способностей и имущества для инвестиционной деятельности (ч. 1 ст. 34);

неприкосновенность частной собственности иностранных инвесторов (ч. 1 ст. 35);

отсутствие обратной силы законов, ухудшающих положение инвесторов-налогоплательщиков (ст. 57);

признание и защита равным образом разных форм собственности (ч. 2 ст. 8);

возможность ознакомления с документами и материалами, непосредственно затрагивающими  права и свободы иностранного инвестора, если иное не предусмотрено законом (ч. 2 ст. 22); запрет экспроприации имущества иностранного инвестора без равноценной компенсации (ч. 3 ст. 35);

право иностранных инвесторов иметь в частной собственности землю (ч. 1 ст. 36); свобода выбора рода деятельности (ч. 1 ст. 37); судебная защита прав, свобод и законных интересов иностранного инвестора (ч. 1 ст. 46); право на возмещение государством вреда, причиненного незаконными действиями (или бездействием) органов государственной власти или их должностных лиц иностранным инвесторам (ст. 53).

Конституция РФ закрепила положение о том, что принципы и нормы международного права и международные договоры России являются неотъемлемой частью её правовой системы, имеют прямое действие и подлежат применению государственными органами.

 

 

2.3 Технология  организации деятельности иностранной компании в Российской Федерации

 

2.3.1 СП (Совместные предприятия)

 

В Российской Федерации инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий); создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств; приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг; приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав и т.р.; предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.38 Одна из самых распространенных форм инвестирования в российскую экономику – создание производственных совместных предприятий (СП). Прямое инвестирование в российские предприятия, как правило, наиболее эффективно в рамках программы по их коренной реконструкции. Выполнение такой программы требует очень больших затрат. Инвестирование для реализации частных проектов или для решения отдельных проблем может привести к тому, что средства пойдут на «латание дыр». Поэтому при реализации таких проектов есть смысл инвестировать не в само предприятие, а в специально созданную около него структуру. Большинство российских промышленных предприятий имеют неустойчивое финансовое положение и устаревшую структуру. Российским предприятиям, в свою очередь, часто не выгодно иметь имидж финансово состоятельных, т.к. это позволяет не платить в бюджет и получать государственную поддержку. Инвестирование в российское предприятие предполагает установление (в той или иной степени) контроля над ним, т.к. в противном случае велик риск не возврата средств. Однако это может быть неприемлемо для руководства предприятия и часто приводит к конфликтам. Кроме того, владение акциями предприятия (даже контрольным пакетом) в российских условиях далеко не всегда означает возможность контроля за действиями его руководства39. Этих проблем можно избежать, создав СП.

Совместное предприятие позволяет «отгородить» отдельным юридическим лицом выполнение какого–либо проекта (например, модернизация части оборудования или производство новых видов продукции) от проблем основного производства. Если российское предприятие находится в очень плохом положении, то в совместное предприятие может быть выделена наиболее жизнеспособная часть производства, которая в дальнейшем развивается с помощью иностранных инвестиций. Кроме того, совместное предприятие позволяет руководству российской стороны не бояться за сохранение своих мест в рамках старой структуры и одновременно внедриться в «новую экономику». Одна из причин создания многих СП – стремление иностранной стороны сотрудничать с финансово устойчивой структурой, при работе с которой можно применять современные финансовые инструменты и методы ведения бизнеса, позволяющие снизить потребность в оборотных средствах и минимизировать текущие издержки, такие как лизинг, банковские гарантии, вексельное обращение и т.д. Для достижения этих целей может быть создано СП, которое неотделимо от основной структуры: ему передается (или сдается в аренду) помещение и оборудование, либо СП оформляется как совместное использование современной технологии, передаваемой иностранной стороной, или нового оборудования. Таким образом, создается связка «респектабельное СП» – »испытывающий трудности завод», с помощью которой предприятие может работать как в специфических условиях российского рынка (на котором действует основная производственная структура), так и выходить на иностранный рынок и создавать привычные для иностранных партнеров условия работы (этим занимается СП). С целью минимизировать налоговые и таможенные выплаты (а также уменьшить неудобства российского финансового обслуживания и потребность в оборотных средствах) многие иностранные компании стремятся сделать так, чтобы дочернее российское предприятие или СП вошло в финансовую систему материнской иностранной компании. В частности, используются соглашения с российскими банками о погашении векселей как материнской компании, так и дочерней, гарантии иностранных банков при поставках продукции (которые российское предприятие не может получить самостоятельно), гарантии материнской компании, выдаваемые российскому партнеру с целью получения финансовых ресурсов в российских банках. Минимизация оборотных средств осуществляется и за счет широкого применения бартера. Например, концерн Siemens создал специальное подразделение, занимающееся проблемами организации финансовых потоков в России, в т.ч. организацией бартерных поставок40.

 

 

2.3.2 ДП (Дочернее предприятие)

 

Многие иностранные компании для работы на российском рынке создают дочерние структуры.

Это позволяет компании не иметь непосредственно дело со «своеобразным» российским рынком и строить отношения с дочерней фирмой на привычной для западного бизнеса основе.

Дочерняя фирма, в которой обычно работают российские сотрудники под контролем иностранного управляющего, подготавливает инвестиционные проекты и, по возможности, очищает их от «российской специфики», т.е. производит необходимые согласования с властными структурами, договаривается с заинтересованными сторонами (например, возможная покупка акций предприятия согласовывается с его руководством) и т.п.

В результате составляется бизнес–план по западному стандарту (где, по возможности, устранены специфические российские риски), на основе которого материнская компания принимает решение.

Дочерняя фирма может также принимать на себя обязательства перед российскими партнерами, защищая материнскую компанию от определенных рисков41.

Иностранная компания вместо создания дочерней структуры может использовать российского агента, который умеет работать по западным технологиям.

Особенно часто это происходит при работе на российских фондовых рынках.

 

 

 

2.3.3 ФПГ (Финансово Промышленная Группа)

 

Опыт многих компаний показывает, что эффективная защита занимаемой доли рынка достигается благодаря характерной для ФПГ связке финансовые структуры – промышленность – торговые структуры, а не методами административного характера. Поэтому в рамках стратегии по внедрению на российский рынок иностранные компании создают собственные финансовые и торговые структуры в России. Примером создания развитых структур при внедрении на российский рынок может служить российско–швейцарский холдинг «Э.К.С.Интернешнл» (Пермь). Холдинг контролируется швейцарской инвестиционно–торговой компанией Norrexim (Цюрих). В него входят: «ЭКС опт» (оптовая торговля), ООО «ЭКС лимитед» (розничная торговля и управление инвестициями), ООО «Доктор ЭКС» (поставка медикаментов) с филиалами в Москве, Екатеринбурге, Ижевске и Пермской области, российско-швейцарское предприятие «ЭКС Хандельс АГ». Кредитование импортных поставок осуществляет компания Norpexal. Холдинг владеет 35 % АКБ «Развитие» (Пермь) и 19 % АКБ «Заря Урала».42 В целом, методы, применяемые иностранными инвесторами при вложении средств, определяются тем, что иностранный капитал стремится: контролировать использование вложенных средств (контролировать структуры, в которые были вложены деньги) и, по возможности, застраховать их от вероятных недружественных действий со стороны российского партнера; по возможности, обеспечить независимость выполняемого проекта от экономического положения российского предприятия–партнера; перевести отношения со структурой, управляющей вложенными деньгами, на западные стандарты; свести к минимуму неудобства российской финансовой и налоговой системы, таможенных барьеров.