Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Сентября 2014 в 18:34, курсовая работа
Главной целью данной работы является комплексное (как теоретическое, так и практическое) изучение управления валютными рисками в коммерческих банках для выработки предложений по оптимизации этого процесса в конкретной кредитной организации.
Основные задачи исследования:
изучить теоретические основы управления валютными рисками;
проанализировать комплекс валютных операций и процесс управления валютными рисками в конкретном банке – ООО КБ «Вега-Банк»;
сформулировать предложения и рекомендации по теме работы.
Введение--------------------------------------------------------------------------------------------3
1. Теоретические основы управления валютными рисками------------------------7
Валютные операции банков-------------------------------------------------------------7
Понятие валютных рисков и их классификация-----------------------------------12
Управление валютными рисками-----------------------------------------------------25
2. Организация проведения валютных операций и управление валютными рисками в ООО КБ «Вега-Банк»-----------------------------------------------------------44
2.1. Общие сведения о «Вега-Банке»---------------------------------------------------------44
2.2. Анализ доходности валютных операций банка---------------------------------------54
2.3. Управление валютными рисками с целью повышения доходности банка------63
3. Предложения по оптимизации технологии проведения срочных операций с целью повышения доходности «Вега-Банка» и его финансовой устойчивости--------------------------------------------------------------------------------------------------------73
3.1. Суть предлагаемых мероприятий--------------------------------------------------------73
3.2. Экономическая эффективность предложений----------------------------------------89
Заключение---------------------------------------------------------------------------------------94
Список литературы--------------------------------
Источники поступления доходов представим в виде таблицы 2, а также рисунка 6.
Таблица 2. - Источники поступления доходов и их структура22
Источники поступления доходов |
Сумма, тыс.руб. |
Уд вес, % |
1.Неторговые операции |
63 553,43 |
19,6 |
2.Конверсионные операции |
181 614,76 |
56,1 |
3.Расчетные операции |
77 499,13 |
23,9 |
4.прочие доходные операции |
1 151,68 |
0,4 |
И Т О Г О |
323 819,00 |
100 |
Рисунок 6. - Источники поступления доходов и их структура22
Далее проведем анализ с большей детализацией по каждой группе операций, разделив доходы на процентные и непроцентные. Распределение процентных и непроцентных доходов за последние пять лет представим в виде рисунка 7.
Рисунок 7. - Соотношение процентных и непроцентных доходов23
К процентным доходам относятся доходы, которые рассчитываются пропорционально времени и сумме и являются компенсацией банку за взятый на себя кредитный риск. К ним относятся:
1.Доходы по кредитам и депозитам и другими процентными финансовыми инструментами и том числе по ценным бумагам с фиксированной прибылью;
2.Доходы в виде амортизационно
3.Комиссионные, подобные за природой к процентам. Например, доходы от размещения средств в виде займа или обязательство его выдать, что определяться пропорционально времени и сумме обязательства, доходы от осуществления операций аренды.
Способы перечисления процентных платежей определяется в кредитном договоре.
Процентные доходы занимают наибольший удельный вес в структуре доходов. В 2004 году процентные доходы от валютных операций составили
15,5% в общем объеме доходов банка, в 2005 году – 16,2%,что составляет 0,7 пункта прироста по сравнению с 2004 г. Это видно на рисунке 8.
Рисунок 8. - Удельный вес процентных доходов от валютных операций в общей структуре доходов24
Рассмотрим источники и структуру процентных доходов в таблице 3 и 4, и на рисунках 9 и 10.
Процентные доходы |
Сумма, тыс.руб. |
Уд вес в дох, % |
1.Неторговые операции |
52278,43 |
17,7 |
2.Конверсионные операции |
181614,76 |
61,6 |
3.Расчетные операции |
60840,57 |
20,6 |
И Т О Г О |
294733,76 |
100 |
Рисунок 9. - Источники процентных доходов25
Таблица 4. - Структура распределения процентных доходов25
процентные |
Сумма, тыс.руб. |
Уд вес, % |
Проценты по остаткам на счетах «НОСТРО» |
26 458,58 |
9,0 |
Проценты по МБК |
34 381,99 |
11,7 |
Доходы от конверсионных операций |
181 614,76 |
61,6 |
Доход от продажи валюты |
46 604,00 |
15,8 |
Прочие доходы |
5 674,43 |
1,9 |
И Т О Г О |
294 733,76 |
100,0 |
Рисунок 10. - Структура процентных доходов26
Удельный вес показателей в табл.4 дает возможность оценить, за счет каких валютных операций достигнут такой объем процентных доходов. Удельный вес валютных операций в структуре процентных доходов изображен на рисунке 10. После проведения подобного анализа определим факторы, повлиявшие на размер процентных доходов от валютных операций.
Основной источник доходов составляет кредитная деятельность банка. На кредитную деятельность оказывает влияние сложившаяся ситуация в экономике, а также такие факторы, как:
1.Увеличение в совокупных активах доли ссудных активов, приносящих доход в виде процентов;
2.Изменение ссудных активов по сравнению с прошлым годом.
Как показывают данные в анализируемом банке на протяжении 2004-2005 года темп роста объемов кредитов увеличился с 0,95 до 1,26 т.е. вышел на положительный уровень для характеристики банка более 1. Существенное влияние на доходность кредитования оказывает уровень процентной ставки, что видно из таблицы 5.
Таблица 5. - Общая оценка выполнения плана по процентным доходам27
ДОХОДЫ |
На 01.01.2005 г. Удельный вес в общем объеме доходов, % |
На 01.01.2006 г. Удельный вес в общем объеме доходов, % |
ОТКЛОНЕНИЕ +,- |
Процентные доходы от кредитной деятельности |
91,50 |
80,72 |
- 10,78 |
Всего доходов |
100 |
100 |
Из приведенных данных видно, что удельный вес доходов от кредитования в 2005 году снизился против 2004 года на 10,78 процентных пункта.
Анализ структуры ресурсов и вложений в иностранной валюте свидетельствует, что положительным за этот период стало снижение активов, не приносящих доход на 6,02 процентных пункта, т.е. стало выгоднее размещение свободных средств. Однако наблюдается увеличение дорогих ресурсов на 14,01 процентных пункта и снижение бесплатных ресурсов на 4,3 процентных пункта, что объясняется уменьшением собственной валюты и размещением более дорогих средств заемщиков.
Что касается процентных доходов от полученных процентов по корсчетам, их доля в общей сумме доходов за 2004 год составляет 2,87%,за 2005 год -1,74%, снижение объясняется уменьшением средней процентной ставки на мировом рынке валют.
Банк постоянно расширяет спектр платных услуг и нетрадиционных операций, которые увеличивают полученный совокупный доход.
Основными каналами поступления непроцентных доходов являются: неторговые операции, расчетно-кассовые операции, прочие непроцентные операции. Если рассматривать структуру непроцентных доходов на 01.01.2006 года наибольший удельный вес составляют расчетно-кассовые операции –65.9%, затем неторговые операции – 29.5%, прочие – 4.6%. Данные непроцентных доходов за 2005 год сведены в таблице 6.
Таблица 6. - Структура непроцентных доходов28
Каналы поступления доходов |
Сумма, тыс.руб. |
Уд вес, % |
1.Неторговые операции |
7 456,00 |
29,5 |
2.Расчетные операции |
16 658,56 |
65,9 |
3.прочие доходные операции |
1 151,68 |
4,6 |
И Т О Г О |
25 266,24 |
100 |
Валютные риски управляются в Вега-Банке различными методами. Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Например, используются следующие виды:
Кроме лимитов применяются следующие методы снижения валютных рисков:
Наиболее часто используемым способом покрытия валютного риска является покупка или продажа иностранной валюты с поставкой в будущем. Форвардная покупка основывается на договоре купли-продажи иностранной валюты по обменному курсу, оговоренному в момент заключения сделки, в определенный срок в будущем или в течение некоторого будущего периода. Подобным образом происходит и форвардная продажа. Этот метод полностью исключается неопределенность относительно того, например, сколько будут составлять суммы будущих платежей и поступлений в национальной валюте.
Одним из видов сделки на денежном рынке, включающем форвардную операцию, является своп. Своп предполагает покупку валюты на условиях спот с одновременной форвардной продажей той же самой валюты (или продажу на условиях спот с форвардной покупкой). Когда форвардная сделка не является частью свопа, то она считается сделкой аутрайт – простой форвардной сделкой. Форвардная сделка аутрайт может заключаться с целью хеджирования или спекуляции. Возможность прогнозирования валютного курса или заключении сделки устраняет риск потерь от неблагоприятного изменения валютного курса и тем самым является средством хеджирования валютного риска. Спекулянты могут продавать и покупать срочные контракты в надежде на то, что курс спот на дату исполнения форвардного контракта будет отличаться от курса при заключении форвардной сделки. Если спекулянт ожидает, что курс спот на какой-то день будет ниже форвардного, то он будет продавать форвардные контракты в надежде на то, что с наступлением этого дня он сможет купить валюту на условиях спот по более низкой цене, чем цена продажи форвардных контрактов. Таким образом, он получит прибыль в результате выполнения обязательства по форвардному контракту. Подобным образом, спекулянт ожидающий, что наличный курс будет форвардного, будет покупать форвардные контракты в надежде на то, что он сможет продать приобретенную валюту по более высокой цене на наличном рынке.
Рассмотрим приложение закона единой цены к валютному рынку.
Закон единой цены гласит, что если на конкурентном рынке проводятся операции с равноправными активами, то их рыночные цены будут стремиться к сближению. В основе действия закона единой цены лежит процесс, называемый арбитражем – покупка и немедленная продажа эквивалентных активов с целью получения гарантированной прибыли на основе разницы в их ценах.
Осуществление арбитражных операций гарантирует то, что для любых трех валют, свободно конвертируемых на конкурентом рынке, достаточно знать обменный курс между любыми двумя валютами для того, чтобы определить валютный курс третьей. Таким образом, если известно, что 1 доллар США равен 100 иенам, а 1 фунт стерлингов – 200 иенам, то в соответствии с законом единой цены один фунт стерлингов равен двум долларам США.