Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Сентября 2014 в 18:34, курсовая работа
Главной целью данной работы является комплексное (как теоретическое, так и практическое) изучение управления валютными рисками в коммерческих банках для выработки предложений по оптимизации этого процесса в конкретной кредитной организации.
Основные задачи исследования:
изучить теоретические основы управления валютными рисками;
проанализировать комплекс валютных операций и процесс управления валютными рисками в конкретном банке – ООО КБ «Вега-Банк»;
сформулировать предложения и рекомендации по теме работы.
Введение--------------------------------------------------------------------------------------------3
1. Теоретические основы управления валютными рисками------------------------7
Валютные операции банков-------------------------------------------------------------7
Понятие валютных рисков и их классификация-----------------------------------12
Управление валютными рисками-----------------------------------------------------25
2. Организация проведения валютных операций и управление валютными рисками в ООО КБ «Вега-Банк»-----------------------------------------------------------44
2.1. Общие сведения о «Вега-Банке»---------------------------------------------------------44
2.2. Анализ доходности валютных операций банка---------------------------------------54
2.3. Управление валютными рисками с целью повышения доходности банка------63
3. Предложения по оптимизации технологии проведения срочных операций с целью повышения доходности «Вега-Банка» и его финансовой устойчивости--------------------------------------------------------------------------------------------------------73
3.1. Суть предлагаемых мероприятий--------------------------------------------------------73
3.2. Экономическая эффективность предложений----------------------------------------89
Заключение---------------------------------------------------------------------------------------94
Список литературы--------------------------------
Сделки СВОП удобны для банков, так как не создают непокрытой валютной позиции – объемы требований и обязательств банка в иностранной валюте совпадают. Целями СВОП бывают:
К сделка СВОП особенно активно прибегают центральные банки. Они используют их для временного подкрепления своих валютных резервов в период валютных кризисов и для проведения валютных интервенций.
Валютные опционы применяются, если покупатель опциона стремится застраховать себя от потерь, связанных с изменением курса валюты в определенном направлении. Таким образом, опционный контракт является, обязательны для продавца и не является обязательным для покупателя.
Особенностью опциона, как страховой сделки, является риск продавца опциона, который возникает следствии переноса на него валютного риска экспортера или инвестора. Не правильно рассчитав курс опциона, продавец рискует понести убытки, которые превысят полученную им премию. Поэтому продавец опциона всегда стремится занизить его курс и увеличить премию, что может быть неприемлемым для покупателя. Преимущество хеджирования с помощью опциона проявляется в полной защите от неблагоприятного изменения курса валюты. Недостатком являются затраты на уплату опционной премии.
Для страхования валютных, процентных и инвестиционных рисков в последнее время так же используется ряд новых финансовых инструментов: финансовые фьючерсы и финансовые опционы (опционы с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют экспортерам и инвесторам, обремененным конкурентной борьбой на рынках, за определенное вознаграждение передать валютные, кредитные и процентные риски банкам, для которых принятие на себя данных видов рисков является одной из форм получения прибыли. Операции с новыми финансовыми инструментами, как правило, сосредоточены в мировых финансовых центрах в силу того, что законодательство ряда стран сдерживает их применение. Эти методы страхования рисков сегодня очень динамично развиваются и имеют устойчивые тенденции роста. Использование срочных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет клиентам также точнее оценить окончательную стоимость страхования.
Процентный арбитраж – это сделка, сочетающая в себе конверсионную (обменную) и депозитарную операции с валютой, направленные на получение прибыли за счет разницы в процентных ставках по различным валютам. Процентный арбитраж имеет две формы:
Процентный арбитраж с форвардным покрытием – это покупка валюты по текущему курсу с последующим размещением ее в депозит и обратной конверсией по текущему курсу по истечении срока депозита. Эта форма процентного арбитража связана с валютным риском.
Процентный арбитраж с форвардным покрытием – это покупка валюты по текущему курсу, помещение ее в срочный депозит и одновременно продажа по форвардному курсу. Эта форма процентного арбитража не влечет за собой валютных рисков.
Дисконтирование платежных требований в иностранной валюте является разновидностью дисконта векселей и представляет собой переуступку права востребования задолженности в иностранной валюте взамен немедленной выплаты банком соответствующей суммы в национальной (или другой иностранной) валюте. Подобные операции называются форфетированием. В отличие от факторинговых операций банк (в этом случае) приобретает векселя на сумму и на полный срок, беря на себя все коммерческие риски (включая и риск неплатежеспособности) без права оборота (регресса) этих векселей на прежнего владельца. Отличие от традиционного учета состоит в том, что форфетирование применяется обычно при поставках оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (от полугода до 5- лет) и предполагает гарантию (аваль) банка.
В промышленно развитых странах специализированные экспертные фирмы занимаются профессиональным консультированием инвесторов и экспортеров. Предлагая свои рекомендации по оптимальному хеджированию инвестиций и требований в иностранной валюте (когда, на такой срок, в таких валютах). Кроме того, сами банки, располагая штатом аналитиков и прогнозами движения курсов активно пытаются предлагать услуги по комплексному управлению клиентскими рисками. Процесс хеджирования оказывает значительное влияние на спрос и предложение на рынке срочных сделок, осуществляя давление на курсы определенных видов валют, особенно в периоды трудно прогнозируемой тенденции развития их курсов.
Еще одним методом управления валютным риском является анализ движения курсов валют. Такой анализ бывает фундаментальным и техническим.
Фундаментальный анализ движения курсов валют основан на предложении, Что основные изменения курсов происходят под действием макроэкономических факторов развития экономик стран эмитентов валют. Аналитики. Причисляющие себя к фундаменталистам. Внимательно отслеживают на регулярной основе базовые показатели макроэкономического развития отдельных стран и прогнозируют движения курсов валют в долгосрочной перспективе.
Макроэкономические факторы могут влиять только на 3 4 типа валюты. Для прогноза ведения этих курсов валют обычно анализируются изменения базовых показателей и курса иностранных валют.
Технический анализ основан на положении о том, что макроэкономические показатели в краткосрочной и среднесрочной перспективе мало отражаются на движениях курсов валют. Более того, курсы валют можно с исключительной точностью прогнозировать только с помощью метода анализа, основой которого является математическая система.
Технический анализ прослеживает тенденцию колебаний курсов валют и дает сигналы к покупке и продаже17.
Коммерческий Банк «Вега-Банк» (общество с ограниченной ответственностью) (далее - Банк) создан на базе Московского филиала "Вега" Волго-Камского коммерческого банка (г. Самара) в соответствии с решением Собрания учредителей (Протоколы № 1 от 16 августа 1994 г. и № 2 от 18 января 1995 г.). В качестве Московского филиала он действовал с мая 1992 года.
В настоящее время участниками Банка являются 7 юридических лиц и 28 физических лиц. Всего участников Банка - 35.
Уставный капитал Банка - 120 200 000 (Сто двадцать миллионов двести тысяч) рублей. Активы на 1 апреля 2006 года составили 1 935 626 000 (Один миллиард девятьсот тридцать пять миллионов шестьсот двадцать шесть тысяч) рублей.
В соответствии с ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц" получено Свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ о юридическом лице, зарегистрированном до 01 июля 2002 года № 1027739059710, дата внесения записи 12 августа 2002 года.
01 февраля 1996 года Центральным Банком Российской Федерации выдана Лицензия на совершение банковских операций в иностранной валюте № 3270.
12 января 1999 года Центральным Банком РФ выданы новые Лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте физических и юридических лиц № 3270.
В Отделении № 5 Московского Главного Территориального Управления Банка России Банку открыт корреспондентский счет № 30101810900000000297. Банку присвоен Банковский индивидуальный код (БИК) 044552297.
24 февраля 2005 года Банк включен в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов под номером 689.
17 августа 2005 года зарегистрированы новые редакции Устава и Учредительного договора за государственным регистрационным номером 2057711010685.
Решением Международного Экспертного Совета Банку, "как предприятию, обладающему значительным потенциалом и оказавшему несомненное влияние на развитие Московского экономического региона", присуждено звание Лауреата Национальной премии в области предпринимательства "Бизнес-Олимп" и в 2000 году вручен соответствующий Сертификат.
За годы работы, даже в самый разгар финансового кризиса в августе-сентябре 1998 года, ни один Клиент Банка не ощутил финансовых потерь. КБ «Вега-Банк» (ООО) сохранил устойчивость, по-прежнему своевременно, в полном объеме и качественно исполняет принятые на себя обязательства. Уже в начале 1999 года, опираясь на накопленный потенциал, Банк приступил к реализации программы своего дальнейшего развития с учетом изменений на банковском рынке, происшедших вследствие кризиса 1998 года. В последние годы Банк сумел существенно усилить свои позиции: значительно увеличить клиентскую базу, освоить дополнительные сегменты финансового рынка, подтвердить репутацию надежного и устойчивого Банка.
КБ «Вега-Банк» (ООО) предоставляет полный перечень услуг физическим и юридическим лицам: