Повышение экономической эффективности работы предприятия ООО «ЭКСПО - СЕРВИС» в условиях рыночной экономики

Коэффициент “критической оценки”  (L3= )

показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальным считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. В нашем случае мы можем наблюдать резкое снижение уровня платежеспособности предприятия: 2,19 в 2003 году и 0,436 – в 2004 году.   То есть, за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «Ока Центр» сможет погасить 43,6% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.  

 Коэффициент текущей ликвидности (L4 = ) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3. У анализируемой организации значение этого коэффициента на конец 2004 года составило 8,69.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(L7 = )  характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он должен быть не менее 0,1. В нашем случае он равен 0,118 – 0,336, что говорит о достаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

 Таким образом, некоторые показатели (а именно L1, L2 и L3), характеризующие платежеспособность предприятия  находятся на уровне ниже нормы. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец года составляло 1,08 (при норме 1,5-3). По сравнению с 2003 годом общая ликвидность средств предприятия несколько улучшилась ( в 2003 году L1=0,99).

2.4.  Характеристика имущества предприятия.

 

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.  Данные аналитических расчётов приведены в таблице 5.

Анализируя в динамике показатели таблицы 5 можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за отчетный год на 25 тыс. руб. или на 6,79%.                                                                                                        

Динамика структуры имущества представлена на диаграмме на рис. 4.

Рассмотрим  изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 98,91%. За прошедший период они уменьшились на 26 тысяч рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился до 98,83%.

Мобильные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения не изменились, хотя в структуре оборотных средств произошло их увеличение на 0,01%. В общей сложности их доля в структуре оборотных средств очень мала, и она составила лишь 0,29% на конец отчетного года, при 0,28% на начало 2004 года. В то же время менее  ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 12,23% оборотных средств, а на конец года 0,29%. Такое снижение можно охарактеризовать позитивно.

Выросли материальные оборотные средства (запасы), их увеличение составило 4 тысячи рублей в 2004 году или на 1,26%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2004 году возросла с 87,36% до 94,99%. Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 2004 года составила 93,88%, а на начало 2004 доля запасов составляла 86,41%.

Таблица № 5

Оценка имущества  предприятия.

Показатели	2003г.				2004г.					Отклонения 2003г.						Отклонения 2004г.
	На начало тыс. руб.	На конец тыс. руб.			На начало тыс. руб.		На конец тыс. руб.			Абсолют			%			Абсолют		%
1	2	3			4		5			6			7			8		9
1.Всего имущества (стр 300)	0	368			368		343			368			100%			-25		-6,79%
в том числе
Внеоборотные активы
2.Внеоборотные активы (стр. 190)	0		4	4		4			4			100%			0		0%
- то же в % к имуществу	0%		1,09%	1,09%		1,17%			1,09%						0,08%
2.1.Нематериальные активы (стр. 110)	0		4	4		4			4			100%			0		0%
- в % к внеоборотн акт.	0%		100%	100%		100%			0%						0%
2.2.Основные средства (стр. 120)	0		0	0		0			0			0%			0		0%
- в % к внеоборотн. акт.	0%		0%	0%		0%			0%						0%
2.3.Незавершённое строительство (стр. 130)	0		0	0		0			0			0%			0		0%
в % к внеоборотным акт.	0%		0%	0%		0%			0%						0%
2.4.Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)	0		0	0		0			0			0%			0		0%
- в % к внеоборотн. акт.	0%		0%	0%		0%			0%						0%
2.5 Прочие внеоборотные активы (стр. 150)	0		0	0		0			0			0%			0		0%
- в % к внеоборотн. акт.	0%		0%	0%		0%			0%						0%
Оборотные активы
3.Оборотные средства (стр. 290)	0		364	364		339		364			100%			-25				-6,79%
- то же в % к имуществу	0%		98,91%	98,91%		98,83%		98,91%						-0,08%
3.1.Запасы (стр. 210)	0		318	318		322		318			100%			4				1,26%
- в % к оборотн. акт.	0%		87,36%	87,36%		94,99%		87,36%						7,63%
3.2.Ден. ср-ва и краткосрочные финанс. вложения (стр. 250+260)	0		1	1		1		1			100%			0				0%
- в % к оборотным акт.	0%		0,28%	0,28%		0,29%		0,28%						0,01%
3.3.Дебиторская  задолж-сть (стр. 230+240)	0		45	45		1		45			100%			-44				-97,78%
- в % к оборотным акт.	0%		12,36%	12,36%		0,29%		12,363%						-12,073%
3.4.НДС по приобретенным ценностям (стр. 220)	0		0	0		0		0			0%			0				0%
- в % к оборотным акт.	0%		0%	0%		0%		0%						0%
4.Прочие оборотные активы (стр. 270)	0		0	0		15		0			0%			15				100%
- в % к оборотным акт.	0%		0%	0%		4,42%		0%						4,42%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4. Изменение структуры имущества ООО «ЭКСПО-СЕРВИС» в 2003-2004 годах.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. 

Теперь перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

• Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
• Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 6.

Таблица №6

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2003-2004г.г.

№	Показатели	Значения показателей по годам
		2003г.	2004г.	% 2004 к 2003
1	Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	318	320	100,63%
2	Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	45	23	51,1%
3	Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	364	351,5	96,57%
4	Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.	872	1 545,5	177,24%
Расчетные показатели
5	Коэффициент оборачиваемости запасов	2,74	4,83	176,28%
6	Время оборота запасов, дней	133,12	75,57	56,77%
7	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	18,84	67,2	346,75%
8	Время оборота дебиторской задолженности, дней	84,97	5,43	6,39%
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.	2,4	4,4	183,33%
10	Время оборота оборотных средств, дней.	152,36	83,01	54,48%

 

 

Изменение времени оборота по годам представлено на рисунке 5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис 5.  Изменение показателей оборачиваемости

Из данных таблицы 6 видно, что произошло увеличение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась по сравнению с 2003 годом с 18,84 оборотов в год до 67,2 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 84,97 дней в 2003 и 5,43 дней в 2004 году.

Увеличилась оборачиваемость запасов с 2,74 оборотов в 2003 году до 4,83 оборотов в 2004 году. Соответственно время оборота уменьшилось с 133,12 до 75,57 дней. Увеличение оборачиваемости в 2004 году произошло за счёт улучшений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны эффективностью управления запасами и возможным расширением каналов сбыта.

Оценим изменение внеоборотных активов. В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 1,09%. За прошедший период они не изменились, хотя их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился до 1,17% .

Таким образом, темп прироста оборотных средств был выше, чем внеоборотных.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ООО «ЭКСПО-СЕРВИС»,  увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности.

 

2.5.  Характеристика источников средств  предприятия.

 

Анализ собственных средств ООО «ЭКСПО-СЕРВИС»

Удельный вес собственных средств предприятия в конце 2003 года составлял на 12,77%, а в 2004 году их увеличение в доле средств предприятия составило 21,63%. Общая доля собственных средств к концу анализируемого периода составила 34,4%.

Для оценки данных пассива баланса составим аналитическую таблицу 7.

Из таблицы 7 видно, что общее уменьшение источников составило 25 тыс. руб. или 6,79%. Уменьшение источников произошло за счёт уменьшения долгосрочных обязательств предприятия  на 114 тысяч рублей. В то же время увеличилась на 21,63 % доля собственных средств, при увеличении абсолютной величины на 71 тыс.руб. или на 151,6%.

Анализ собственных оборотных средств.

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 47 тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось всего лишь 11,81% (43/364х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец 2004 года положение улучшилось, за счёт собственных оборотных средств покрывалось 33,63% материальных оборотных средств, что говорит об уменьшении доли заемных.

Таблица № 7

Собственные и заёмные средства. 

Показатели	2003 год		2004 год		Отклонения
	На начало года	На конец года	На начало года	На  конец года
					Абсолют		%
					2003	2004	2003	2004
	1	2	3	4	5	6	7	8
1.Всего средств предприятия, тыс. руб.  (стр. 700);   - в том числе:	0	368	368	343	368	-25	100	-6,79
2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490);	0	47	47	118	47	71	100	151,06
- в % к имуществу	0	12,77	12,77	34,4	12,77	21,63
из них:
2.1.Наличие собственных оборотных  средств, тыс. руб. (стр. 490-190)	0	43	43	114	43	71	100	165,12
- в %  к собств. средствам.	0	91,49	91,49	96,61	91,49	5,12
3.Заёмные средства, тыс. руб.( стр. 590+690)	0	321	321	225	321	-96	100	-29,91
-в % к имуществу;	0	87,23	87,23	65,6	87,23	-21,63
из них:
3.1.Долгосрочные займы, тыс.руб. (стр. 590);	0	300	300	186	300	-114	100	-0,38
- в % к заёмн. средствам.	0	93,46	93,46	82,67	93,46	-10,79
3 .2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. (стр. 610);	0	0	0	0	0	0	0	0
- в % к заёмн. средствам.	0	0	0	0	0	0
3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 620);	0	21	21	39	21	18	100	85,71
- в % к заёмн. средствам.	0	6,54	6,54	17,33	6,54	10,79