Повышение и эффективность формирования использования основных средств

Содержание

 

Введение…………….…………….…………….…………………..2-3 стр. Глава 1. Повышение эффективности  использования финансовых средств  предприятия ОАО «Уфимский хлеб……………………4-11 стр. Управление денежными средствами………………………..4-10 стр. Финансово – экономическая оценка предложенных мероприятий……………………………………………………………10-11 стр.   Глава 2. Анализ источников формирования и размещения капитала ОАО «Уфимский хлеб»…………………………………………12-38 стр. 2.1 Краткая финансово  – экономическая характеристика  предприятия…………………………………………………………………12-24 стр. 2.2 Анализ структуры  и динамики активов и пассивов. Оценка деловой активности предприятия…………………………………….…..24-28 стр. 2.3 Оценка эффективного  размещения средств предприятия...28-32 стр. 2.4 Анализ денежных  потоков финансовых средств предприятия………………………………………………………………....32-38стр. Заключение……………………………………………………….39-41 стр. Список литературы…………………………………………….……42 стр.

Г

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Введение

 

В условиях рыночной экономики  устойчивость и успех любому хозяйствующему субъекту (предприятию, акционерному обществу, товариществу и т.п.) может обеспечить только эффективное управление движением финансовых ресурсов. Капитал должен приносить доход, иначе хозяйствующий субъект может утратить свою устойчивость на рынке. Чтобы рационально управлять движением финансовых ресурсов, необходимо знать методологию и методику финансового менеджмента и овладеть умением принятия решений на практике.

Целями данной курсовой работы являются:

– систематизирование, закрепление и углубление теоретических знаний;

– приобретение практических навыков самостоятельных подходов к решениям конкретных задач в области управления финансовыми ресурсами предприятия.

В рамках этих целей решаются следующие задачи:

– оценка финансовой ситуации предприятия ОАО «Уфимский хлеб»;

– выявление проблемных вопросов предприятия;

– определение основных направлений их решений;

– поиск комплекса мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия;

– оценка финансово - экономической эффективности разработанных мероприятий.

Предприятие «Уфимский хлеб» является одним из крупнейших поставщиков хлебобулочных изделий населению Республики Башкортостан. Имеет большой штат квалифицированных работников и большое количество основных и оборотных средств. Существенную роль в слаженной и эффективной работе такого предприятия играет качественная и профессиональная работа финансового отдела, так как именно работники этого подразделения обеспечивают своевременное и полное представление необходимой отчетности заинтересованным пользователям в соответствии с действующим законодательством, проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности в целях выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов, оценивают фактическое использование выявленных резервов.

Основными источниками  информации для выполнения курсовой работы являются:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- отчет о движении  капитала (форма №3);

- отчет о движении  денежных средств (форма №4).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Повышение эффективности использования финансовых средств предприятия ОАО «Уфимский хлеб»

 

1. Управление денежными средствами

Открытое акционерное  общество «Уфимский хлеб» создано  путём учреждения в соответствии с Договором учредителей о совместной деятельности по созданию акционерного общества от 25 декабря 2002 года и осуществляет свою деятельность в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральным законом от 26 декабря 1995 года № 208 – ФЗ «Об акционерных обществах».

Место нахождения организации (в дальнейшем Общество) – почтовый адрес: 450027, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Индустриальное шоссе, 104. Предприятие занимается выпуском хлебобулочных изделий и имеет производственные площади, оснащенные хлебопекарными печами, растойными шкафами, тестомясильными машинами, заварочными машинами, бункерами для хранения муки, грузоподъемным оборудованием, закрытыми и открытыми складскими помещениями с подъездными путями обычного и железнодорожного транспорта, которые обеспечивают вывоз продукции. Численность работающего персонала на сегодняшний день составляет 515 человек.

Общество  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество может иметь на территории Российской Федерации и за ее пределами дочерние и зависимые хозяйственные общества.

Основной целью деятельности общества является создание высокоэффективного производства, работающего на получение прибыли. Предметом деятельности предприятия является: производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в продукции хлебобулочных изделий; выполнения иных работ, не противоречивших законодательству Российской Федерации.

Основными видами деятельности Общества являются:

- производство  хлеба и хлебобулочных изделий;

- оптовая и розничная торговля;

- услуги общественного  питания;

- производство и реализации  товаров народного потребления  и продукции производственно-технического назначения;

- строительство,  ремонт, жилья, народно-хозяйственных  объектов, производство монтажных и пусконаладочных работ;

- организация транспортировки и внешнеторговых грузов, а также внутренние перевозки грузов;

- научно-исследовательская  деятельность;

- приобретение основных средств, нематериальных активов.

 

На результаты хозяйственной  деятельности предприятия отрицательное  воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный потоки.

Отрицательные последствия  дефицитного денежного потока проявляются  в: снижении ликвидности и уровня платежеспособности; роста просроченной кредиторской задолженности поставщикам  сырья и материалов; повышении  доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам.

Отрицательное последствие  избыточного денежного потока проявляется  в потере реальной стоимости временно неиспользованных денежных средств  о инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Целью управления денежными  средствами является поддержание их на минимально достигнутом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности предприятия. То есть речь идет о такой сумме денежных средств, которая достаточна для:

1. своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставленными ими скидками;

2. для поддержания кредитоспособности;

3. для оплаты непредвиденных  расходов.

Рассмотрение проблемы управления денежными средствами начнем с разработки денежных средств. Бюджет денежных средств показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период.

При его составлении  учитываются следующие обстоятельства:

- среднегодовой прирост  выручки составляет 10-12%, равномерно  по месяцам;

- оплата продукции: 20% отгруженной продукции оплачивается  в течении месяца отгрузки;

70% - в течение первого месяца, следующего за месяцем отгрузки;

10% - в течение второго  месяца, следующего за месяцем  отгрузки;

- затраты на сырье  и материалы составляют 70% себестоимости  реализованной продукции, их оплата отсрочена на 1 месяц, т.е. на июль заказывают в июне, а оплачивают в июле или на август заказывают в июле, а оплачивают в августе;

- расходы по заработной  плате составляют 12% себестоимости;

- отчисления в фонды  – 34% от фонда заработной платы;

- прочие расходы (аренда, реклама и т.д.) принимаются в  размере 5% от объема реализации.

Целевой остаток денежных средств или оптимальная их величина         (ОДС_ОПТ) определяется по модели Баумоля в соответствии с которой:

 

где Р_К – средняя сумма расходов на обслуживание одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями (600 руб.);

О_да – общий расход денежных активов в предстоящем периоде;

СП_КФВ – ставка процентов по краткосрочным финансовым вложениям в рассматриваемом периоде.

Это значит, что предприятию  необходимо продать имеющиеся ликвидные ценные бумаги или взять ссуду на 4171 тыс.руб. в случаи, если остаток средств на счете будет равен 0, чтобы достичь оптимального остатка.

Оптимальная средняя  величина остатка (целевой остаток  денежных средств) рассчитывается:

То есть предприятие, имея на счете целевой остаток  денежных средств, получает излишек  денежных средств на конец месяца, который оно может потратить на покупку высоколиквидных ценных бумаг, или на покрытие своих кредитов и займов и процентов по ним.

Основной целью управления денежными средствами является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Наличные средства необходимы в следующих целях:

1. погашение своей  задолженности;

2. выплат дивидендов;

3. сокращение потребности  в заемном капитале;

4. ускорение оборота капитала предприятия (сокращение продолжительности производственного и финансового циклов);

На целевой остаток  денежных средств могут повлиять:

1. текущий и страховой  запас денежных средств. Это зависит от объема деятельности предприятия (например, если планируется увеличение выпуска продукции), неопределенности прогнозов относительно денежных потоков и условий получения займов в короткий срок в случае необходимости.

2. величина остатка  на текущем счете предприятия,  который он обязуется держать  в банке в целях компенсации  расходов по его обслуживанию, в периоды высоких процентных ставок и дефицита наличности.

Бюджет денежных средств  служит для возможности анализа  текущего потока денежных средств, оценки способности предприятия погасить свою задолженность, необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

 

Таблица 1

Бюджет денежных средств  предприятия за II полугодие (тыс.руб.)

	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
I Денежный поток от основной деятельности 1. Отгрузка продукции	31113,9	31425,0	31739,3	32056,7	32377,2	32701,0	33028,0	33358,3
Поступления 1.1 В течение месяца, в котором была произведена отгрузка (отгрузка данного месяца, умноженная на 20%)			6347,8	6411,3	6475,4	6540,2	6605,6	6671,6
1.2 В течение первого  месяца, следующего за месяцем  отгрузки (отгрузка операцииего месяца умноженная на 70%)			21997,5	22217,5	22439,6	22664,0	22890,7	23119,6
1.3 В течение второго  месяца, следующего за месяцем  отгрузки (выручку двухмесячной давности умножением на 10%)			3111,3	3142,5	3173,9	3205,6	3237,7	3270,1
2. Всего выручка (1.1 + 1.2 + 1.3)			25108,9	25360,0	25613,6	25869,7	26128,4	26389,7
Расходы 3. Себестоимость реализованной  продукции			22735,7	22963,0	23192,7	23424,6	23658,9	23895,4
3.1 Потребность в сырье и материалах  следующего месяца (70% себест.реализ.прод. Заказ за месяц)		15915,0	16074,1	16234,9	16397,2	16561,2	16726,8
3.2 Оплата сырья и материалов (ЛАГ в один месяц)			15915,0	16074,1	16234,9	16397,2	16561,2	16726,8
3.3 Расходы по заработной  плате (12% себ.)			2728,2	2755,5	2783,1	2810,9	2839,0	2867,4
3.4 Страховые выплаты (34% от ФОТ)			927,6	936,8	946,2	955,7	965,2	974,9
3.5 Прочие расходы (5% от объема реализ.)			1586,9	1602,8	1618,8	1635,0	1651,4	1667,9
4. Всего расходы по  основной деятельности (3.2 + 3.3 + 3.4 + 3.5)			21157,8	21369,4	21583,1	21798,9	22016,9	22237,1
5. Сальдо денежного  потока за месяц по основной  деятельности (2 – 4)			3951,0	3990,5	4030,4	4070,7	4111,4	4152,5
II Денежный поток от операционных доходов и расходов 7. Проценты к уплате			428,2	432,5	436,8	441,2	445,6	450,1
11. Сальдо денежного  потока от операционных доходов и расходов (6 + 8 + 9 – 7 – 10)			-428,2	-432,5	-436,8	-441,2	-445,6	-450,1
III Денежный поток от прочей деятельности 12. Прочие доходы			611,2	617,4	623,5	629,8	636,1	642,4
13. Прочие расходы			3221,0	3253,2	3285,8	3318,6	3351,8	3385,3
14. Налог на прибыль  и иные аналогичные обязательные платежи			160,8	162,4	164,0	165,7	167,3	169,0
15. Сальдо денежного  потока от прочей деятельности (12 – 13 – 14)			-2770,6	-2798,3	-2826,3	-2854,5	-2883,1	-2911,9
16. Чистая прибыль			752,1	759,6	767,2	774,9	782,6	790,5
17. Сальдо денежного  потока предприятия (5 + 11 + 15 + 16)			1502,3	1519,3	1534,5	1549,8	1565,3	1581,0
18. Остаток денежных  средств на начало месяца при  отсутствии внешнего финансирования (остаток на начало месяца + 17)			4285	5789,3	7308,6	8843,2	10393,1	11958,4
19. Кумулятивный денежный  остаток (17 + 18)			5789,3	7308,6	8843,2	10393,1	11958,4	13539,5
20. Целевой остаток  денежных средств			2085,5	2085,5	2085,5	2085,5	2085,5	2085,5
21. Кумулятивный излишек  или недостаток денежных средств (19 – 20) + излишек; - недостаток			+3703,8	+5223,1	+6757,7	+8307,6	+9872,9	+11454,0