Понятие платежного баланса, его структура

 

      Основными  потребителями отечественных услуг  выступили резиденты Российской  Федерации (им оказано 23,3 % всех  экспортированных услуг), Германии (14,1 %) и Польши (9 %).

 

      Поступление  валютной выручки от экспорта  услуг за 2010 год составило

4 170,2 млн. долларов и  увеличилось на 27,5 %. При этом основными  валютами в расчетах за экспорт  услуг являлись доллары США  (40,1 % всех денежных поступлений  от экспорта услуг), российские  рубли (33,3 %) и евро (21,7 %).

 

      Импорт услуг сложился в размере 2 785,6 млн. долларов (5,1 % ВВП) и увеличился на 34,9 %.

 

      Наибольший  удельный вес в импорте услуг  составили транспортные услуги (49,1 % общего объема импорта услуг), услуги, связанные с поездками  белорусских граждан за границу  (20,5 %) и строительные услуги (6 %). Сокращение  импорта услуг наблюдалось по  статье «Поездки» – на 2,7 % и  страховые услуги – на 7,7 %. По  всем остальным видам услуг  наблюдалось увеличение импорта.

 

       Российская  Федерация предоставила 18,1 % всего  объема услуг, полученных резидентами  Республики Беларусь, Литва –  11,5 %, Украина – 10,2 %, Германия –  8,3 % и Польша – 5,2 %.

 

       Денежная  оплата импорта услуг за 2010 год  составила 2 277,7 млн. долларов и  увеличилась на 35,4 %. Основными валютами  расчетов явились доллары США  (44 % от всех платежей за импорт  услуг), евро (33,8 %) и российские рубли  (17 %).

 

      Доходы. Сальдо доходов от труда и инвестиций сформировалось отрицательным в размере 1 334,2 млн. долларов (2,4 % ВВП) под воздействием, главным образом, отрицательного сальдо инвестиционных доходов, которое составило 1 462,9 млн. долларов (2,7 % ВВП).

 

      Объем инвестиционных  доходов к получению от активов,  размещенных за

рубежом, составил 138,1 млн. долларов. Нерезидентам начислено к выплате 1 601 млн. долларов.

 

      Сальдо  инвестиционных доходов органов  денежно-кредитного регулирования  сложилось положительным в размере  1,9 млн. долларов. Полученные доходы  от размещенных за рубежом  резервных и прочих активов  составили 15,2 млн. долларов, начисленные  к выплате расходы – 13,3 млн.  долларов.

 

      Начисленные  к выплате нерезидентам проценты  по обязательствам органов

государственного управления составили 214,9 млн. долларов, что на 43,9 % больше, чем за 2009 год. В том числе на обслуживание кредитов МВФ было выплачено 68,8 млн. долларов.

 

 

 

Рисунок 4.2 – Структура  сальдо доходов от инвестиций в разрезе  секторов экономики

за 2006–2010 годы

 

      Проценты  и дивиденды, связанные с обслуживанием  иностранных обязательств банков  сложились на уровне 248,2 млн. долларов  и превысили соответствующие  доходы от размещенных за рубежом  активов на 193,8 млн. долларов.

 

      Отрицательное  сальдо инвестиционных доходов  сектора нефинансовых

организаций составило 1 057,7 млн. долларов и увеличилось на 14,6 %. Поступления составили 66,9 млн. долларов, выплаты – 1 124,6 млн. долларов. Значительную часть расходов нефинансовых организаций  обусловили начисленные к выплате  доходы по прямым инвестициям – 997,9 млн. долларов (включая реинвестированные  доходы на сумму 437,4 млн. долларов). Начисленные  к выплате проценты по привлеченным из-за рубежа кредитам и займам составили 230,6 млн. долларов.

 

      Сальдо  по доходам от труда сложилось  положительным в размере 

128,7 млн. долларов (0,2 % ВВП). Расчетная величина оплаты труда  резидентов

Республики Беларусь, временно работающих за рубежом, составила 140,6 млн. долларов. Величина оплаты труда работников–нерезидентов, временно занятых в экономике  Республики Беларусь, сложилась на уровне 11,9 млн. долларов.

 

      Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов сформировалось

положительным в размере 267,1 млн. долларов (0,5 % ВВП).

 

      В страну  поступило трансфертов текущего  характера на сумму 907,4 млн.

долларов3. Сектору органов  государственного управления начислено  текущих

трансфертов на сумму 493,8 млн. долларов3, в том числе в виде поступлений от уплаты нерезидентами  налогов, штрафов и других платежей в бюджет – 462,9 млн. долларов3 (за 2009 год – 53,5 млн. долларов).

      Другие  секторы получили текущих трансфертов  на сумму 413,6 млн. долларов, что  на 11,8 % больше, чем за 2009 год. При  этом денежные переводы, полученные  физическими лицами – резидентами  Республики Беларусь из-за рубежа, составили 241,9 млн. долларов и  увеличились на 46,4 %, из них из  Российской Федерации было получено 165,7 млн. долларов. Поступления прочих  трансфертов других секторов  составили 171,7 млн. долларов и  сократились на 16,2 %.

 

      Текущие  трансферты, начисленные к выплате  нерезидентам, составили 640,3 млн.  долларов, в том числе начисленные  по сектору органов государственного  управления – 365,1 млн. долларов3. Другие секторы перечислили трансфертов  в пользу нерезидентов на сумму  275,2 млн. долларов, что на 25,3 % больше, чем за 2009 год. При этом физическими  лицами было переведено денежных  средств в пользу нерезидентов на сумму 170,2 млн.

долларов, из них в Российскую Федерацию – 64,5 млн. долларов.

 

Рисунок 4.3 – Структура  денежных переводов физических лиц  по странам

за 2010 год

 

      Счет операций с капиталом и финансовых операций. Дефицит счета текущих операций за 2010 год финансировался традиционно положительным сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций, которое в стандартном представлении сложилось в размере 8 224,5 млн. долларов, что на 40,4 % больше, чем за 2009 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 4.4 – Структура  счета операций с капиталом и  финансовых операций

за 2006–2010 годы

 

      Счет операций с капиталом. Положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в размере 143,3 млн. долларов, что на 10,3 % меньше, чем за 2009 год.

 

      Приток  средств в страну в размере 142,1 млн. долларов обеспечен трансфертами сектора домашних хозяйств, связанных с трансграничным движением мигрантов. Основной миграционный обмен Республики Беларусь происходил с Российской Федерацией, Украиной и Казахстаном.

 

      Количество  иммигрантов, въехавших на постоянное  место жительства в

Республику Беларусь, за 2010 год составило 17 169 человек и  уменьшилось по сравнению с 2009 годом  на 13,7 %. Расчетная стоимость имущества  и финансовых активов, ввезенных  ими в страну, составила 235,5 млн. долларов, что на 7,7 % меньше, чем за 2009 год. В  том числе из Российской Федерации  поступило трансфертов на сумму 161,3 млн. долларов (68,5 % общего объема ввезенных  в страну средств), из Украины – 24,8 млн. долларов (10,5 %).

 

      Количество граждан, эмигрировавших из Республики Беларусь, сократилось по сравнению с 2009 годом на 11,8 % и составило 7 619 человек. Трансферты, связанные с выездом белорусских граждан на постоянное место жительства за рубеж, составили 93,4 млн. долларов, что на 8,8 % меньше по сравнению с 2009 годом. В том числе на Российскую Федерацию пришлось 61,2 млн. долларов (65,5 % общей стоимости вывезенных мигрантами из страны ценностей), на страны вне СНГ – 22,4 млн. долларов (24 %).

      Операции  по приобретению и продаже  патентов, авторских прав, торговых  знаков и прочих активов нематериального  характера обусловили приток  ресурсов в страну в размере  1,2 млн. долларов (за 2009 год – 7,1 млн. долларов).

 

      Финансовый счет. По операциям финансового счета5 платежного баланса

наблюдался чистый приток в страну иностранных инвестиций в размере

8 081,2 млн. долларов, что  на 41,8 % больше, чем за 2009 год. Положительное  сальдо финансового счета обеспечено  главным образом притоком прямых  и портфельных иностранных инвестиций, а также привлечением иностранных  кредитов и займов, включая коммерческие  кредиты.

 

      Иностранные  активы (с учетом изменения резервных  активов) увеличились на 9,9 млн.  долларов, иностранные обязательства  – на 8 091,1 млн. долларов.

 

      Прямые инвестиции. Сальдо по операциям с прямыми инвестициями сложилось положительным в размере 1 306,6 млн. долларов, что на 26,7 % меньше, чем за 2009 год.

 

      За 2010 год  прямые инвестиции белорусских  резидентов за рубежом увеличились  на 43,4 млн. долларов (за 2009 год –  на 102,2 млн. долларов).

 

      Поступление  прямых иностранных инвестиций  в экономику Республики Беларусь (с учетом изъятия) составило  1 350 млн. долларов (2,5 % ВВП), что на 28,4 % меньше, чем за 2009 год. В том  числе акционерные вложения увеличились  на 856,9 млн. долларов (за 2009 год –  на 1 404,8 млн. долларов). Реинвестированные  доходы (включая доходы нефинансовых  организаций и банков) составили  437,4 млн. долларов (за 2009 год –  417,7 млн. долларов). Операции с  прямыми инвестициями в форме  долговых обязательств от зарубежных совладельцев организаций обеспечили приток капитала в размере 55,7 млн. долларов, что на 10 % меньше, чем за 2009 год.

 

      Значительный  объем иностранного капитала  в форме прямых иностранных

инвестиций в размере 820,4 млн. долларов поступил из Российской Федерации (60,8 % всего чистого поступления  прямых иностранных инвестиций), что  во многом обусловлено получением средств  от продажи акций ОАО «Белтрансгаз» в размере 625 млн. долларов. Кроме этого, основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Германии, Швейцарии, Китая, Ирана.

 

      Наибольшие  суммы прямых иностранных инвестиций были направлены в такие отрасли экономики, как транспорт, строительство и промышленность.

 

      В банковский  сектор Республики Беларусь за 2010 год инвестировано средств в форме взносов в уставные фонды в размере 111,3 млн. долларов. Основной объем вложений осуществлен инвесторами из Российской Федерации, Ирана, Германии, Люксембурга.

 

Рисунок 4.5 – Динамика и структура прямых иностранных  инвестиций в Республику Беларусь (изменение  обязательств) за 2006–2010 годы

 

      Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами

сформировалось положительным  в размере 1 186 млн. долларов (за 2009 год  –

18,8 млн. долларов). Рост обязательств перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов на 1 245 млн. долларов обусловлен дебютным размещением Министерством финансов Республики Беларусь государственных долгосрочных облигаций Республики Беларусь на международном финансовом рынке в третьем квартале 2010 г. на сумму 1 млрд. долларов. Так, в июле 2010г. размещено государственных облигаций Республики Беларусь на 600 млн. долларов со ставкой купона 8,75 % и сроком погашения в 2015 году. В августе 2010 г. осуществлен дополнительный выпуск на сумму 400 млн. долларов. Кроме того, в четвертом квартале 2010 г. (декабрь 2010 г.) состоялось размещение Министерством финансов Республики Беларусь на

российском рынке двухлетних государственных облигаций на 7 млрд. российский рублей (в эквиваленте – 229,7 млн. долларов) со ставкой купона   8,7 % годовых.

 

      Активы  резидентов Республики Беларусь, размещенные главным образом  в

долговых ценных бумагах иностранных эмитентов, увеличились на 59 млн. долларов (за 2009 год указанные активы, напротив, сократились на 16,5 млн. долларов).

      Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими и другими кредитами, займами, счетами и депозитами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, зафиксирован чистый приток финансовых ресурсов в экономику страны в размере 4 780,1 млн. долларов, что на 24,6 % меньше показателя 2009 года.

 

      Иностранные  активы резидентов Республики  Беларусь по другим инвестициям  увеличились на 716 млн. долларов, что обусловлено, прежде всего,  ростом внешних активов Национального  банка и банков Республики  Беларусь в форме наличной  валюты, счетов и депозитов.

 

Рисунок 4.6 – Изменение  внешних активов  резидентов Республики Беларусь по разделу «Другие инвестиции»  за 2006–2010 годы

 

      Обязательства перед внешним миром по другим инвестициям увеличились на 5 496,1 млн. долларов (за 2009 год – на 6 848,4 млн. долларов). Приток финансовых ресурсов в значительной степени обеспечен привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям, а также увеличением обязательств банковской системы Республики Беларусь по счетам и депозитам нерезидентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 4.7 – Изменение обязательств перед нерезидентами по разделу «Другие инвестиции» за 2006–2010 годы