Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2013 в 17:40, курсовая работа
Цель работы состоит в том, чтобы дать полный анализ платежного баланса, его структуры, определить макроэкономическую роль.
В связи с поставленной целью можно выдвинуть следующие задачи:
определить понятие платежного баланса;
выявить источники информации;
рассмотреть классификацию;
определить причины роста дефицита платежного баланса и выявить методы финансирования;
Введение …………………………………………………………………………… 2
Глава 1. Понятие платежного баланса, его структура ………………………….. 4
1.1 Понятие платежного баланса ………………………………………. 4
1.2 Источники информации …………………………………………….. 7
1.3 Принципы классификации ………………………………………….. 8
1.4 Счет текущих операций …………………………………………….. 11
1.5 Счет операций с капиталом и финансовых операций ……………. 16
Глава 2. Дефицит платежного баланса и способ его финансирования ……….. 25
2.1 Дефицит платежного баланса ……………………………………..… 25
2.2 Способы финансирования дефицитного платежного баланса …... 28
Глава 3. Макроэкономическая роль платежного баланса и взаимосвязь счетов. 34
3.1 Роль баланса текущих операций …………………………………… 34
3.2 Взаимосвязь счетов платежного баланса ………………………….. 35
3.3 Модели малой открытой экономики ………………………………. 37
Глава 4. Платежный баланс РБ, состояние и необходимость
сбалансированности …………………………………………………….. 38
Заключение ………………………………………………………………………… 56
Список использованной литературы …………………………………………….. 58
Приложения ……………………………………………………………………….. 59
Приложение А …...……………………………………………………… 59
Приложение Б …………………………………………………………… 70
Приложение В …………………………………………………………… 72
Для регистрации операций в платежном балансе используются рыночные цены — сумма денег, которую покупатель готов добровольно заплатить за товар, приобретаемый у продавца, готового, в свою очередь, добровольно продать ему этот товар, т.е. это цена, по которой заключаются реальные сделки между независимым покупателем и независимым продавцом. Рыночную цену в конкретной сделке, определенную таким образом, необходимо отличать от биржевых котировок, цен мирового рынка, текущих цен и любых других обобщенных ценовых показателей. Возможны случаи, когда рыночная цена сделки отсутствует: при бартерном обмене товарами, когда хотя бы одна из сторон вступает в сделку недобровольно, операциях между подразделениями одной и той же корпорации и пр. В этих случаях такие операции оцениваются в ценах, зафиксированных по аналогичным сделкам.
При подготовке платежного баланса страны должны использовать ту расчетную единицу, которая применяется ими во внутренних расчетах и учете. Для пересчета данных в доллары рекомендуется использовать курс национальной валюты к доллару, фактически действовавший на рынке на дату составления платежного баланса. Если для расчетов по внешнеэкономическим операциям используется несколько валютных курсов, то пересчет данных платежного баланса осуществляется по средневзвешенному курсу. В любом случае для пересчета каждого компонента платежного баланса должен использоваться один и тот же валютный курс. [4, c. 129]
Источниками информации, используемыми при разработке платежного баланса, являются:
Таможенная статистика — сделки с товарами, зарегистрированные таможенными органами. Таможенные органы регистрируют в своей отчетности стоимость партий товара, экспортированных и импортируемых в страну, так как они декларируются поставщиками. Основные ошибки могут возникать в связи с завышением цены импорта (в целях перевода валюты за рубеж), занижением цены экспорта, регистрацией экспорта или импорта не по контрактной, а по справочной цене, нерегистрируемой торговлей (контрабанда, приграничная торговля), консигнационной торговлей. Нередко торговля в кредит регистрируется как обычная торговля за наличные, а не как запись, параллельная получению торгового кредита. Дары, как частные, так и межгосударственные гранты, вообще могут не попадать в торговую статистику.
Статистика денежного сектора — данные об иностранных активах и пассивах банковской системы (ЦБ и коммерческих банков). Ошибки могут возникать из-за того, что отчетность многих стран может не делать различия между операциями (депозитами, кредитами и пр.) резидентов и нерезидентов, не учитывает операции нерезидентов в национальной валюте, не принимает во внимание колебания валютного курса при оценке валютных резервов, хранимых в виде иностранных ценных бумаг.
Статистика внешнего долга — данные о запасах, потоках и выплатах по государственному и частному внешнему долгу резидентов нерезидентам. Данные о внешнем долге могут накапливаться либо министерством финансов, либо ЦБ. Однако нередко для перепроверки этих данных приходится использовать статистику стран, предоставляющих кредиты данному государству, или статистику международных организаций, прежде всего Мирового банка, ОЭСР, Банка международных расчетов. Проблемы могут быть связаны опять-таки с отсутствием разбивки на резидентов и нерезидентов в отчетности, например по внутреннему долгу.
Статистические обзоры — данные о международной торговле услугами, трудовых доходах, переводах мигрантов, носящие обычно оценочный характер, поскольку собираются через периодические опросы туристических компаний, гостиниц, миграционных бюро. Наиболее сложным является сбор информации о прямых и портфельных инвестициях, инвестиционных доходах и обслуживании долга частным сектором, поскольку такие данные также оцениваются на основе только выборочного опроса предприятий. Ошибки могут возникать из-за того, что часть прямых инвестиций осуществляется в натуральной форме — в виде поставок машин, оборудования, технологии, которые могут быть зарегистрированы как обычная торговля.
Статистика операций с иностранной валютой. Эти данные представляют особую ценность в тех странах, где по закону экспортеры должны обменивать всю иностранную валюту, вырученную от экспорта, в ЦБ или в уполномоченных на то банках.
Поскольку
платежный баланс представляет
собой статистическую сводку
операций страны с внешним
миром, каждая операция должна
относиться к тому или иному
разделу в соответствии с
В соответствии со стандартной классификацией МВФ, платежный баланс состоит из двух основных частей: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами [таблица 1.1]. Счета текущих операций включает в себя торговый баланс, баланс услуг, баланс факторных доходов и чистые трансферты. Счета операций с капиталом и финансовыми инструментами в учебной литературе часто называется в сокращенной форме как счет движения капитала. [6, c. 636]
Таблица 1.1 – Платежный баланс: стандартные компоненты [4, с.131-132, таблица 4.1]
1. СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ |
Кредит |
Дебет |
А. Товары и услуги а) товары 1. Экспорт/импорт товаров
2. Товары для дальнейшей 3. Ремонт товаров 4. Товары, приобретаемые в портах транспортными организациями 5. Немонетарное золото 5.1. Золото как средство накопления 5.2. Прочее
b) услуги 1. Транспортные услуги 1.1. Морской транспорт 1.2. Воздушный транспорт 1.3. Прочие виды транспорта 2. Поездки 2.1. Деловые 2.2. Личные 3. Услуги связи 4. Строительные услуги 5. Страховые услуги 6. Финансовые услуги 7. Компьютерные и информационные услуги 8. Роялти и информационные услуги 9. Прочие деловые услуги
9.1. Перепродажа товаров за 9.2. Операционный лизинг
9.3. Разные деловые, услуги 10. Услуги частным лицам и услуги в сфере культуры и отдыха 10.1. Аудиовизуальные и связанные с ними услуги
10.2. Прочие услуги в сфере 11. Прочие государственные услуги |
||
В. Доходы 1. Оплата труда 2. Доходы от инвестиций 2.1. Прямые инвестиции 2.1.1. Доходы на участие в капитале 2.1.1.1. Дивиденды и распределенная прибыль 2.1.1.2. Реинвестированные доходы и нераспределенная
2.1.2. Доходы по долговым 2.2. Портфельные инвестиции 2.2.1. Доходы на капитал (дивиденды)
2.2.2. Доходы по долговым 2.2.2.1. Облигации и другие долговые обязательства 2.2.2.2. Инструменты денежного рынка и финансовые 2.3. Другие инвестиции |
||
С. Текущие трансферты 1. Сектор государственного управления 2. Другие секторы 2.1. Денежные переводы работающих 2.2. Прочие трансферты |
||
ОПЕРАЦИЙ |
||
А. Счет операций с капиталом 1. Капитальные трансферты
1.1. Сектор государственного 1.1.1. Аннулирование долга кредитором 1.1.2. Прочее 1.2. Другие секторы 1.2.1. Трансферты 1.2.2. Аннулирование долга кредитором 1.2.3. Прочее
2. Приобретение/продажа непроизводственных нефинансовых активов |
||
В. Финансовый счет 1. Прямые инвестиции 1.1. За границу 1.1.1. В акционерный капитал 1.1.2. Реинвестированные доходы 1.1.3. Прочий капитал 1.1.3.1. Требования к зарубежным филиалам
1.1.3.2. Обязательства перед 1.2. Во внутреннюю экономику 1.2.1. В акционерный капитал 1.2.2. Реинвестированные доходы 1.2.3. Прочий капитал 2. Портфельные инвестиции 2.1. Активы 2.1.1. Ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале 2.1.2. Долговые ценные бумаги 2.1.2.1. Облигации и другие долговые обязательства 2.1.2.2. Инструменты денежного рынка 2.1.2.3. Финансовые дериваты 2.2. Обязательства 2.2.1. Ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале 2.2.1.1. Банки 2.2.1.2. Другие секторы 2.2.2. Долговые ценные бумаги 2.2.2.1. Облигации и другие долговые обязательства 2.2.2.2. Инструменты денежного рынка 2.2.2.3. Финансовые дериваты 3. Другие инвестиции 3.1. Активы 3.1.1. Коммерческие кредиты 3.1.2. Ссуды 3.1.3. Наличные деньги и депозиты 3.1.4. Прочие активы 3.2. Обязательства 3.2.1. Торговые кредиты 3.2.2. Ссуды 3.2.3. Наличные деньги и депозиты 3.2.4. Прочие активы 4. Резервные активы 4.1. Монетарное золото
4.2. Специальные права 4.3. Резервная позиция в МВФ 4.4. Иностранная валюта 4.4.1. Наличные деньги и депозиты
4.4.1.1. В органах денежного 4.4.1.2. В банках 4.4.2. Ценные бумаги 4.4.2.1. Акции 4.4.2.2. Облигации и другие долговые обязательства
4.4.2.3. Инструменты денежного рынка и финансовые 4.5. Другие требования |
Схемы платежного баланса, принятые в настоящее время МВФ, учитывают общие черты, свойственные всем развитым странам, и предоставляют каждой из них возможность вносить свои с учетом специфических финансовых операций.
1.4. Счет текущих операций
В практических
и аналитических целях наиболее важной
частью платежного баланса
является баланс текущих операций.
Текущие операции платежного баланса состоят из четырех основных групп: операций с товарами, услугами, движения дохода и текущих трансфертов.
Товары. По данной статье счета текущих операций платежного баланса регистрируют преимущественно экспорт и импорт товаров.
Товары — группа статей платежного баланса, суммирующая по рыночным ценам экспорт и импорт обычных товаров, товаров для дальнейшей обработки, ремонт товаров, приобретение товаров в портах транспортными организациями и немонетарного золота.
Экспортом и импортом, за некоторыми исключениями, считается переход права собственности на товары от резидентов к нерезидентам и, напротив, от нерезидентов к резидентам. К товарам для дальнейшей обработки относятся товары, которые сначала экспортируются (например, сырая нефть), обрабатываются за рубежом и затем реимпортируются в виде готового к потреблению продукта (бензин). Переработкой считается процесс, в результате которого товар претерпевает существенные физические изменения (например, пошив костюмов из ткани). Если физические изменения незначительны (добавление фирменных этикеток к готовым костюмам), то процесс считается не переработкой, а оказанием услуги. Статья ремонта товаров охватывает ремонт передвижного оборудования, например морских и воздушных судов, который осуществляется резидентом для нерезидента и наоборот. По этой статье показывается только стоимость самих ремонтных работ, а не стоимость товара до и после его ремонта. Статья товаров, приобретаемых в портах транспортными организациями, охватывает такие товары, как горючее и продовольствие, приобретаемое экипажами судов за границей в портах захода или промежуточной посадки. Статья немонетарного золота охватывает экспорт и импорт любого золота, за исключением монетарного золота, которое относится к валютным резервам и включает преимущественно золото промышленного назначения и ювелирные изделия. Считается, что право собственности на экспортный товар переходит от покупателя к продавцу, когда продавец прекращает вести его учет в своем финансовом балансе. На практике, однако, момент перехода права собственности фиксируется таможенными органами одновременно с пересечением товаром государственной границы. Право собственности может не передаваться, если товары продаются одним подразделением фирмы другому, находящемуся за рубежом, если товары сдаются в финансовый лизинг, а также в случае, когда товары предоставляются в обработку без передачи права собственности. Тем не менее, в этих случаях сделки относятся к статье товаров счета текущих операций платежного баланса. Товары, не пересекающие границу, должны включаться в состав ее экспорта или импорта, если право собственности на них перешло от резидента к нерезиденту. В их числе — товары, местоположение которых не привязано жестко к какой-либо территории: морские и воздушные суда, железнодорожный подвижной состав, установки для бурения нефтяных скважин, морепродукты, напрямую продаваемые с судов за рубеж, и пр. Товары, пересекающие границу, но не меняющие владельца, за исключением внутрифирменной торговли и финансового лизинга, не считаются ее экспортом или импортом. В их числе — товары прямой транзитной торговли, возврат импортных или экспортных товаров, товары, отправляемые в дипломатические представительства, выставочные экспонаты, не предназначенные для продажи, образцы товаров, не представляющие коммерческой ценности.
Услуги. Следующей важной группой статей счета текущих операций платежного баланса являются услуги, которые могут рассматриваться либо отдельно, либо как составляющая более широкой категории товаров и услуг.
Услуги — группа статей счета текущих операций платежного баланса, включающая транспортные услуги, поездки и ряд других услуг (связь, строительство, страхование, финансовые, компьютерные и личные услуги и пр.), оказываемых резидентами нерезидентам и наоборот.
Практически
во всех странах наиболее
Статья поездки, которая иногда называется туризмом, охватывает товары и услуги, приобретенные в данной стране приезжими нерезидентами, которые находились на ее территории менее одного года. Международные перевозки туристов относятся к статье пассажирских перевозок. Приезжими не считаются, даже если они находятся на территории страны менее одного года, лица, проходящие военную службу на территории других стран, работающие в дипломатических представительствах, участвующие в производственной деятельности на территории данной страны. Приезжими считаются, даже если они остаются на территории страны более года, лица, являющиеся пациентами лечебных учреждений, а также студенты. Все их расходы, включая плату за обучение, медицинское обслуживание, аренду жилья, относятся к статье поездок счета услуг в платежном балансе. Поездки разделяются на деловые и личные. Статья деловых поездок охватывает поездки лиц, направляющихся в зарубежные страны для осуществления там хозяйственной деятельности — реализации продукции, изучения рынка, ведения торговых переговоров, участия в миссиях, участия в наладочных работах и пр. К ним относятся государственные служащие, находящиеся в служебных командировках, сотрудники частных компаний, выезжающие за пределы страны, где их компания является резидентом, служащие международных организаций. Поездка считается личной, если направляющиеся за рубеж люди не преследуют деловых целей: едут в отпуск, осуществляют религиозное паломничество, участвуют в спортивных соревнованиях и пр. К наиболее распространенным товарам и услугам, приобретение которых фиксируется в статье поездок, относятся проживание в гостиницах, питание в ресторанах, покупка билетов на развлекательные программы, приобретение подарков и сувениров. Услуги связи охватывают услуги в области телекоммуникаций, включающие передачу звуковой информации, изображений и других информационных потоков с помощью телефона, телекса, телеграфа, радиовещания, электронной почты, спутниковой и факсимильной связи, а также почтовое и курьерское обслуживание, включая сбор, транспортировку и доставку писем, газет, периодических изданий, посылок, бандеролей и пр. Строительные услуги включают сооружение объектов и монтаж оборудования резидентами за рубежом и наоборот, причем стоимость товаров, импортируемых для строительства предприятий, показывается не по счету импорта товаров, а по статье строительных услуг. Страховые услуги включают различные виды страхования, осуществляемого страховыми компаниями данной страны для зарубежных партнеров, включая страхование внешнеторговых грузов, страхование от несчастных случаев и аварий, страхование гражданской ответственности, медицинское страхование и пр. Финансовые услуги включают все посреднические и вспомогательные услуги, оказываемые резидентами одной страны нерезидентам, включая платежи за предоставление кредитных линий, финансовый лизинг, операции с иностранной валютой и ценными бумагами, плату за услуги, связанные с управлением активами, и пр. Компьютерные и информационные услуги охватывают операции, в ходе которых резидент предоставляет нерезиденту услуги по обработке данных и информационных сообщений: создание и хранение баз данных, обработку баз данных в режиме реального времени, консалтинг в области компьютерной техники и оборудования, предоставление услуг интернет. Роялти и лицензионные платежи охватывают обмен потоками платежей между резидентами и нерезидентами за использование патентов, авторских прав, торговых знаков, лицензий, ноу-хау.
Информация о работе Понятие платежного баланса, его структура