Политика управления дебиторской задолженностью на предприятии (ООО «Телеком-Строй»)

Зачастую факторинг сравнивают с банковским кредитом, хотя данные финансовые продукты направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Так, досрочные платежи, получаемые в  рамках факторингового обслуживания, компании, как правило, используют для финансирования текущей деятельности, а кредитные ресурсы - в качестве инвестиционных или инновационных средств⁶.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный  товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать  свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие  реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.

Факторинг дает покупателю возможность вернуть платеж с  отсрочкой. При этом поставщик имеет  возможность получить большую часть  оплаты практически сразу же после  поставки товара.

Факторинг так же помогает клиенту банка избавится от необходимости самостоятельно отслеживать дебиторскую задолженность. Это освобождает компанию от рутинной работы и дает возможность потратить это время на какие-либо более продуктивные занятия. Так же банк-фактор берет на себя и работу с дебиторами, уведомления их о задолженностях и задержках платежей.

Факторинговая компания обычно самостоятельно тщательно контролирует все аспекты, связанные с услугой факторинга. Если поставщик хочет увидеть, как выглядит ситуация на данный момент, он всегда может обратиться в факторинговую компанию за отчетом. Отчет обычно подготавливается достаточно оперативно. В отчет о дебиторской задолженности входит информация о всех поставках поставщика и о том, как и когда производятся платежи его покупателей.

Если речь идет о факторинге без регресса, то факторинговая компания берет на себя функцию взыскания долгов с дебиторов. Эта услуга значительно облегчает жизнь предприятия. Особенно полезна она для небольших фирм, которые обычно не имеют возможности самостоятельно заниматься инкассацией.

Дебиторская задолженность  представляет собой сумму денежных средств, причитающихся компании от предприятий и лиц, которые являются дебиторами компании. Считается, что  услуги уже были оказаны, товары проданы, но оплата за них еще не пришла. Задолженность  – это оборотные активы компании, это экономический инструмент, в  случае эффективного использования  которого может быть увеличена прибыль  компании.

Но дебиторская задолженность  – это финансовый риск, ведь нередко  даже те дебиторы, которые были проверены  временем, могут не оплатить долг вовремя. Но при этом дебиторская задолженность  все же может быть использована в  качестве оборотных средств, принося  пользу компании. Это возможно с  помощью факторинга дебиторской  задолженности. Данная финансовая услуга оказывается банками либо специализированными  компаниями-факторами, они финансируют  дебиторскую задолженность, что  необходимо, если требуется пополнение оборотных средств на закупки, а также кредитование покупателей.

Помимо этого, факторинг  дебиторской задолженности необходим, если осуществляется поиск источников заемных средств. Для оформления кредита нередко нужна большая  залоговая база, а также подготовка большого комплекта документов, в  случае факторинга же в этом нет  необходимости. Помимо этого при  помощи факторинга можно быстро развить  бизнес, используя выручку и наращивая  обороты, что приведет к улучшению  ликвидности компании.

Факторинг дебиторской задолженности  – выгодная операция, как для  поставщика, так и для покупателя. Ведь поставщик в этом случае будет  уверен в поступлении оплаты, в  результате чего появляется возможность  планирования направления денежных потоков: выплата заработной платы, оплата налогов.

Помимо этого компании-поставщику больше не придется заботиться о состоянии  задолженности покупателя, так как  решение данного вопроса возлагается  на Фактора, как и вопрос управления, погашения дебиторской задолженности.

Просчитывая эффект от использования  факторинга, следует учитывать его  издержки, так как данная услуга может оказаться не выгодной.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ    ООО «Телеком-Строй»

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

Организация ООО «Телеком-Строй» является юридическим лицом и  действует на основании Устава, учрежденного общим собранием участников от 10 декабря 2009 года и действующего законодательства Российской Федерации. Предприятие  было зарегистрировано в администрации  города Перми 22 сентября 1995 года. Общество было создано в соответствии с  Гражданским Кодексом Российской Федерации  и федеральным законом РФ «Об  обществах с ограниченной ответственностью».

Местонахождение организации: Российская Федерация, Пермский край, город Пермь, улица Крупской, строение 2. Почтовый индекс 614060.

Данная организация располагает  уставным капиталом в размере  девяти миллионов рублей, который  был внесен двумя учредителями.

Общим собранием участников Общества с ограниченной ответственностью «Телеком-Строй» был избран  генеральный  директор ООО «Телеком-Строй» Губин Леонид Юрьевич на неограниченный срок и имеющим право без доверенности действовать от имени юридического лица.

Численность сотрудников  за 2010-12 годы не изменялась и составляет 15 человек, большая часть которых (80%) имеют высшее образование.

Целью деятельности общества с ограниченной ответственностью «Телеком-Строй» является обеспечение населения  города Перми и Пермского края телекоммуникациями (интернетом, стационарной и сотовой связью) и получение  прибыли в интересах участников.

Основными видами деятельности организации является проектирование, строительство, аренда и сдача в  аренду промышленных и гражданских  зданий и сооружений.

- Проектирование и монтаж  оборудования сооружений связи,  слаботочных сетей, линейных сооружений  ВОЛС.

- Измерения при строительстве  и эксплуатации ВОЛС.

- Устройство наружных  линий связи, в том числе  телефонных, радио и телевидения.

- Центр обработки информации (аппаратный зал)

- Техническое обслуживание  линей связи.

Основная хозяйственная  деятельность эмитента ведется исключительно  на территории Российской Федерации  и не носит сезонный характер.

Для представления экономической  характеристики анализируемого предприятия  использованы отчеты бухгалтерии в  виде Бухгалтерских балансов и отчетов  о прибылях и убытков за три  истекших года.

2.2 Анализ структуры  и динамики имущества предприятия  и его источников

 

Анализ финансовых показателей  предприятия предполагает прежде всего, анализ его имущества и финансовых источников, представленных в таблице 1.

Для того, чтобы получить представление об изменениях величин различных статей баланса и динамике этих изменений, необходимо использовать горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Сопоставляя структуру изменений  актива и пассива, можно сделать  вывод о том, из каких источников был приток новых средств, и в  какие активы эти средства вложены.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о  вложении его в конкретное имущество, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции, а также об остатках свободной денежной наличности. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Анализ состава и структуры  имущества предприятия показал  что, внеоборотные активы в 2011 году сократились на 1162 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году увеличились на 111 тыс. руб по сравнению с 2011 годом, а удельный вес I раздела актива баланса уменьшился на 17,3%. Сокращение внеоборотных активов произошло за счет сокращения основных средств. Незавершенное строительство не изменилось и осталось 777 тыс. руб.

В активе наибольший удельный вес в стоимости имущества  занимают оборотные активы – 63,2% на 2010 год, а на 2011 год их удельный вес увеличился и составил 80,4% к 2012, а году снизился до 74%. При этом снизился удельный вес внеоборотных активов с 36,8% за 2010 год до 19,6% за 2011 год, за счет сокращения валюты баланса, а в 2012 году увеличился до 25,9%.

Анализ оборотных активов  показал, что оборотные активы увеличились  на 9602 тыс. руб. к 2011 году, а удельный вес II раздела актива увеличился на 17,2 %. Увеличение оборотных средств произошло в результате увеличения дебиторской задолженности на 8818 тыс. руб., запасов на 99 тыс. руб. В 2012 удельный вес II раздела актива снизился на 6,4% по сравнению с 2011 годом, за счет сокращения дебиторской задолженности на 9951 тыс. руб.

Краткосрочная дебиторская  задолженность на 2010 год составляла 8185 тыс. руб. (ее удельный вес 49,8% от стоимости компании), а на 2011 год она увеличилась на 8818 тыс. руб. и составила 17003 тыс. руб. (это 68,4% стоимости имущества предприятия) за счет товаров в кредит, увеличением отсрочки платежей (связанной с увеличением производства). В 2012 году она сократилась на 9951 тыс. руб. и составила 7052 тыс. руб.

Запасы увеличились на 99 тыс. руб., а удельный вес их сократился с 16,2% до 11,1% за счет увеличения уровня производства.

Капитал и резервы увеличились, в связи с этим компания начала активно использовать заемный капитал  для увеличения собственного капитала.

Долгосрочные обязательства  уменьшились на 4519 тыс. руб. Это свидетельствует  о том, что компания погасила свои долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства  увеличились к 2011 году на 11898 тыс. руб., а их удельный вес вырос с -3,1% до 49,9% в связи с привлечением краткосрочного заемного капитала для производства. Более наглядно состав и структура предприятия представлена на рис. 1

Рис. 1 Состав структуры имущества  предприятия

 

 
2.3 Анализ ликвидности предприятия

 

Важнейшей характеристикой  финансового состояния предприятия  является ликвидность, так как от степени ликвидности активов  во многом зависит платёжеспособность компании. Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращение  их в денежные средства. Ликвидность  – это способность активов  предприятия трансформироваться в  денежную форму без потери своей  балансовой стоимости. Для оценки ликвидности  активы предприятия группируются в  зависимости от быстроты обращения  в денежные средства, а пассивы  – в зависимости от срочности  погашения обязательств.

Выделяют следующие группы активов по степени ликвидности:

А1 – абсолютно ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

А2 – быстрореализуемые (дебиторская задолженность)

А3 – медленно реализуемые (запасы, НДС, прочие оборотные активы)

А4 – труднореализуемые

Пассивы группируются следующим  образом:

П1 – краткосрочные кредиты и займы

П2 – кредиторская задолженность

П3 – долгосрочные обязательства

П4 – капитал и резервы

При анализе ликвидности  сопоставляется соответствующие группы активов и пассивов. Баланс предприятия  является абсолютно ликвидным при выполнении следующего неравенства.

А1 ≥ П1  А3 ≥ П3

А2 ≥ П2  А4 ≤ П4

Выполнение первого неравенства  характеризует абсолютную ликвидность  активов. Первые два неравенства  в совокупности характеризуют текущую ликвидность. Выполнение в совокупности первых трех неравенств характеризует ликвидность активов на перспективу. Выполнение четвертого неравенства носит балансирующий характер и ни как не характеризует ликвидность, но его выполнение свидетельствует о наличии одного из главных условий обеспечения финансовой устойчивости – наличие собственного капитала в обороте.

Анализ ликвидности ООО «Телеком-Строй» представим в таблице 2

 

Таблица 2

Анализ ликвидности ООО «Телеком-Строй» за 2010-2012 гг.

Активы	2010г. тыс.руб.	2011г. тыс.руб.	2012г. тыс.руб.	Пассивы	2010г. тыс.руб.	2011г. тыс.руб.	2012г. тыс.руб.
А1	58	171	4287	П1	0	753	1692
А2	8185	17003	7052	П2	-518	11663	5956
А3	2142	2813	2861	П3	6360	1841	2400
А4	6040	4878	4989	П4	10583	10608	9141
Баланс	16425	24865	19189	Баланс	16425	24865	19189