Перспективы и проблемы международного лизинга

   С другой стороны, в случае  недобросовестности лизингодателя  в отношении налоговых платежей  в соответствии с действующим  налоговым законодательством лизингополучатель  ограничен в возможности выкупить  предмет лизинга.

   Кроме того, в Законе “О  финансовом лизинге” содержится несколько противоречий в той части, которая касается срока лизинга и момента перехода права собственности на предмет лизинга от лизингодателя к лизингополучателю, т.е. по окончании срока договора лизинга или после выкупа предмета лизинга.

   В отношении срока лизинга  необходимо отметить, что статья 74 Налогового кодекса РК гласит: “Передача по договору лизинга, заключенному в соответствии  с законодательством Республики  Казахстан, основных средств, подлежащих  амортизации, является финансовым лизингом, если она отвечает следующим условиям: ѕ.. 2) срок финансового лизинга превышает 80% срока полезной службы основных средств”. В то же время, в соответствии с Законом “О финансовом лизинге”, “срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком амортизации всей или существенной части (не менее 80%) стоимости предмета лизинга или превышает его”. Конечно, это может показаться не столь существенным, тем не менее в законодательстве все должно быть предельно ясно. 

   Что касается перехода  права собственности, то согласно  статье 2 Закона “О финансовом  лизинге” “предмет лизинга переходит  в собственность лизингополучателя  по истечении срока действия  договора лизинга или до его  истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если такой переход предусмотрен договором лизинга”. Однако в соответствии же со статьей 5 данного Закона “право собственности на предмет лизинга, переданного во временное владение и пользование лизингополучателю, сохраняется за лизингодателем в течение всего срока действия договора лизинга”. 

   В связи с этим следует  подчеркнуть, что вышеуказанный  срок амортизации ограничивает  право лизингополучателя на досрочный  выкуп предмета лизинга. Поскольку в случае, если этот срок будет составлять менее 80%, то любой государственный орган, контролирующий данные сделки, может заявить, что это был не финансовый лизинг, а договор купли-продажи или какой-либо иной договор. Таким образом, стороны вынуждены затягивать срок действия договора лизинга, тогда как в соответствии с Гражданским кодексом РК они имеют право самостоятельно определять этот срок. 

   Кроме того, в законодательстве  четко не определен момент  перехода рисков, связанный с  переходом к лизингополучателю права владения и пользования предметом лизинга. Либо такой переход рисков осуществляется с момента получения предмета лизинга (как подсказывает логика и правила делового оборота), либо в соответствии с законом с момента регистрации договора лизинга (статья 5 гласит, что “право временного владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме с момента государственной регистрации договора лизинга”). 

   Другой проблемой при  осуществлении ряда лизинговых  сделок (например международного или возвратного лизинга) является двойное налогообложение предмета лизинга в части оплаты НДС. Оно ложится тяжким бременем для лизингополучателя, увеличивая стоимость предмета лизинга на 32%, что, естественно, не стимулирует в стране развитие малого и среднего предпринимательства.  

   Неясен и вопрос, касающийся  ограничения применения лизинга  исключительно для предпринимательских  целей. Так, согласно статье 565 Гражданского  кодекса РК, “по договору лизинга  лизингодатель обязуется приобрести в собственность … для предпринимательских целей”. 

   По непонятным причинам  из Гражданского процессуального  кодекса (в редакции, действовавшей  до внесения изменений от 11 июля 2001 года) был исключен пункт 9 статьи 140, касающийся возможности вынесения судебного приказа по договорам лизинга. Это существенно ограничило возможности лизингодателя по законному изъятию предмета лизинга у недобросовестного лизингополучателя. В результате, несмотря на сохранившееся у лизингодателя право собственности на предмет лизинга, для того чтобы изъять этот предмет у недобросовестного лизингополучателя, ему необходимо обратиться в суд, заплатив при этом 3% от суммы иска (а ведь лизинг, как правило, используется для приобретения дорогостоящего оборудования). Как же тогда быть со статьей Конституции Республики Казахстан, которая декларирует, что “право собственности неприкосновенно”?

   Имеются проблемы и при  таможенном оформлении предмета  лизинга. Так, под режим временного  ввоза подпадают только те предметы лизинга, которые определены Правительством РК. Однако сам перечень (постановление Правительства № 1092 от 21 августа 2001 года) явно неполный, поскольку около 80% процентов ввозимого оборудования в Казахстане не производится. Кроме того, в таможенном законодательстве не урегулирован вопрос, связанный с временным ввозом при сублизинге, возможности выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости, оплаты таможенных пошлин по этой остаточной стоимости и т.д. [38].

   Необходимо рассмотреть  и вопрос о возможности ратификации Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 года), что даст иностранным инвесторам необходимые гарантии при осуществлении ими лизинговых сделок а Казахстане. 

   Принимая во внимание, что  проведение социально-экономических реформ является важнейшем направлением государственной политики, члены ассоциации “Казахстанский лизинг” считают, что в максимально короткие сроки необходимо внести соответствующие изменения и дополнения в нормативно-правовые акты, регулирующие отношения в сфере лизинга. При этом следует в полной мере использовать опыт, накопленный казахстанскими специалистами, изучающими лизинг и знающими практические проблемы его развития.

Рост объемов лизинга будет способствовать развитию конкуренции между лизинговыми компаниями, а это является ключевым моментом в повышении качества услуг, снижении ставок по лизингу.

Лизинговый рынок Казахстана остается достаточно несбалансированным (ключевая доля сделок приходится на государственные компании) и несовершенным (с точки зрения методов оценки рисков). Однако считаю, что рынку лизинга есть куда расти. Простой расчет суммарного объема основных фондов страны, нуждающихся в обновлении в ближайшее время (по самым оптимистичным оценкам, не менее 60%), дает цифру 10,5 трлн тенге, что в десятки раз превышает текущий объем казахстанского рынка лизинга, больше половины которого к тому же приходится на вновь созданные предприятия.

   Спрос на лизинговые услуги  в стране будет увеличиваться, однако динамка роста будет  не в последнюю очередь зависеть от государственного стимулирования отрасли. Помимо налоговых и таможенных преференций, отечественный рынок лизинга с конца прошлого года поддерживается «Программой финансирования лизинговых сделок субъектов малого и среднего предпринимательства, занятых в сфере обрабатывающей промышленности через банки второго уровня и лизинговые компании», на реализацию которой АО «Фонд Стрессовых Активов» выделил 2,0 млрд тенге Фонду «Даму». Фонд, в свою очередь, выбрал в качестве операторов лизинговые компании АО «Лизинг Групп», АО «Темірлизинг» и АО «БTA ORIX ЛИЗИНГ». На сегодняшний день в рамках Программы уже освоено порядка 631 млн тенге, и, на наш взгляд, есть все предпосылки для расширения Программы после освоения оставшихся на текущий момент средств. Однако существуют и иные методы поддержки представителей МСБ, осуществляющих инвестиции в основной капитал посредством механизмов лизинга. Например, в России министерством промышленности и торговли разрабатывается программа, нацеленная на поддержку МСБ путем софинансирования авансового платежа при покупке в лизинг оборудования, произведенного на территории страны. Таким образом планируется простимулировать сразу всех участников рынка: предприятия-лизингополучателей, производителей оборудования и сами лизинговые компании [39].

   До конца текущего года  не ожидается существенного роста  портфеля лизинговых займов, в  то же время, динамика основных  операционных показателей ЛК  за первое полугодие свидетельствует  о начавшемся восстановлении  отрасли. Я полагаю, что полноценное возвращение темпов роста отечественного рынка лизинга к докризисным уровням состоится в течении последующих двух-трех лет, когда предприятия реального сектора экономики, по мере оздоровления, окажутся перед необходимостью обновления устаревших основных фондов, а также достигнут состояния готовности дальнейшего развития и увеличения доли рынка.

Заключение

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. . Это особенно актуально на современном этапе. Преимуществом международного лизинга является возможность предоставления предприятиям непосредственно современных средств производства без крупных единовременных затрат. Особую значимость это имеет для развития малого и среднего предпринимательства в Республики Казахстан. На лицо огромный потенциал лизинга в Казахстане.

    Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутренних, так и на внешних рынках.

Лизинг обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами.

          Причиной  широкого распространения лизинга  является ряд его преимуществ  по сравнению с другими формами  инвестирования. Основными из них  являются:

инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;

лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;

лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.

При наличии у предприятия альтернативы - взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга - ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда:

предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а предприятие - будущий лизингполучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования;

предприниматель только начинает собственное дело (что часто имеет место в малом предпринимательстве).

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

Лизинг, как эффективный механизм преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике, может очень сильно повлиять на развитие предпринимательства. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии частного бизнеса, а также повысить эффективность предпринимательской деятельности в сфере производства. Но для того, чтобы лизинг, по примеру других стран, стал инструментом экономического роста, необходимы положительные сдвиги в целом в экономике Республики Казахстан.

Лизинговые компании, как инвестиционный институт, должны действовать наряду с государственными структурами (фондами поддержки малого бизнеса), инвестиционными компаниями, пенсионными фондами, ипотечными банками. Их действия должны быть взаимосвязаны для достижения лучшего результата.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РК и являющимися объектами международного финансового лизинга.