Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Февраля 2014 в 19:13, отчет по практике
Об'єкт курсової роботи - ризики господарської діяльності підприємства.
Предмет роботи – сукупність теоретичних та методичних підходів до оцінки ризиків господарської діяльності .
Мета даної роботи: узагальнення теоретичних основ процесу прийняття господарських рішень та пов’язаних з ними ризиків, аналіз доцільності прийняття господарського рішення щодо інвестування даного проекту, якісна та кількісна оцінка економічного ризику, пов’язаного з прийняттям господарського рішення.
Вступ ·············································································································· 3
1. Функції та джерела економічного ризику ·······························································6
2. Коротка організаційно –економічна характеристика АТ «Мотор Січ»··· ··········11
3. Маржинальний аналіз діяльності АТ «Мотор Січ» ·········································19
4. Визначення типу ризику підприємства методом аналізу доцільності витра.·····26
5. Кількісний аналіз рівня ризику на АТ «Мотор Січ». ·······································32
ВИСНОВКИ··············································································································43
Список використаної літератури·············································································47
Додатна семіваріація характеризує дисперсію тих значень прибутку, які більші від середнього. Чим більше значення вона має, тим більшим є очікуваний від варіанту рішення прибуток. Від’ємна семіваріація характеризує дисперсію тих значень прибутку, які менші від середнього. Чим менше від’ємна семіваріація, тим менші очікувані втрати.
Додатне семіквадратичне відхилення абсолютного значення сподіваного прибутку; показує абсолютну відстань, на якій знаходиться значення прибутку, більше від середнього (математичного сподівання). Чим більше значення показника, тим більший ризик. Від’ємне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютного значення очікуваних втрат (можливе збільшення втрат). Чим більше значення показника, тим менший ризик.
Таблиця 5.1
Показники прибутковості ПАТ «Мотор Січ» у 2007– 2011 рр., тис. грн.
№ |
Найменування показника |
Роки | ||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | ||
1 |
Валовий прибуток (збиток) |
765484 |
729868 |
1608176 |
2335243 |
2864600 |
2 |
Прибуток (збиток) від операційної діяльності |
304056 |
258115 |
1107876 |
1588398 |
2086960 |
3 |
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування |
280965 |
12696 |
1009030 |
1533335 |
2056670 |
4 |
Чистий прибуток (збиток) |
207126 |
2554 |
754646 |
1248028 |
1344161 |
З огляду на таблицю 5.1, ми бачимо, що у 2008р показники прибутковості знизились: чистий прибуток на 204572 тис грн., прибуток від звичайної діяльності до оподаткування на 268269 тис грн., прибуток від операційної діяльності на 45941 тис грн., валовий прибуток на 35616 тис грн.. Ці різкі зміни у 2008р. виникли через кризове становище Української економічної системи. На протязі 2009-2011 років прослідковується тенденція збільшення всіх показників. В 2011 році порівняно з 2009р показники зросли на: чистий прибуток на 1137035 тис грн., прибуток від звичайної діяльності до оподаткування на 1775705 тис грн., прибуток від операційної діяльності на 1782904 тис грн., валовий прибуток на 2099116 тис грн.. На графіках 5.1-5.4 зображені усі показники прибутковості та їх динаміка у 2007-2011роки.
Таблиця 5.2
Темпи зростання показників прибутковості підприємства
у 2007 – 2011 рр., %
№ |
Найменування показника |
Період | |||
2008/2007 |
2009/2008 |
2010/2009 |
2011/2010 | ||
1 |
Валовий прибуток |
95,29 |
220,47 |
145,21 |
122,67 |
2 |
Прибуток від операційної діяльності |
84,94 |
428,99 |
143,37 |
131,39 |
3 |
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування |
4,98 |
7215,09 |
151,96 |
134,13 |
4 |
Чистий прибуток |
1,86 |
19636,9 |
165,38 |
107,70 |
З огляду на таблицю 5.2, можна зробити наступні висновки :у 2008році всі показники зменшилися, це свідчить про кризове становище;у 2009 році всі показники почали стрімко зростати; у 2010 показники також зросли, але це зростання поступово уповільнюється, це помітно і у 2011р.
На графіках 5.1-5.4 зображені усі показники прибутковості та їх динаміка у 2007-2011роки.
Графік 5.1 – Динаміка валового прибутку ПАТ «Мотор Січ» у 2007-2011 роки.
Графік 5.1 – Динаміка прибутку від операційної діяльності ПАТ «Мотор Січ» у 2007-2011 роки.
Графік 5.1 – Динаміка прибутку від звичайної діяльності до оподаткування ПАТ «Мотор Січ» у 2007-2011 роки.
Графік 5.1 – Динаміка чистого прибутку ПАТ «Мотор Січ» у 2007-2011 роки.
Розрахунок показників, що характеризують ступінь ризику різних видів прибутку ПАТ «Мотор Січ» за формулами 5.1-5.4:
вп=(765484 +729868+1608176+2335243+
вп=
вн =845672,32
Таблиця 5.3
Деякі аналітичні показники, що характеризують ступінь ризику різних видів прибутку ПАТ «Мотор Січ»
№ |
Найменування показника |
Показники ризику | |||
1 |
Валовий прибуток (збиток) |
1660587,60 |
715161672627,44 |
845672,32 |
0,51 |
2 |
Прибуток (збиток) від операційної діяльності |
1069108,60 |
509995629911,04 |
714139,78 |
0,67 |
3 |
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування |
978797,00 |
577613665486,00 |
760008,99 |
0,78 |
4 |
Чистий прибуток (збиток) |
711560,80 |
289031071212,56 |
537616,10 |
0,76 |
З огляду на таблицю 5.3 коливання усіх показників дуже суттєві. Це свідчить про нестабільне становище підприємства. Показники 2008 року найбільше сприяли такій ситуації, але можна побачити тенденцію к стабілізації прибутків ПАТ «Мотор Січ».
Рентабельність продукції розраховується за формулою:
Rпр-ії = ВП/С х 100% (5.9)
де Rпр-ії — рентабельність продукції, %
ВП — валовий прибуток, тис грн
С — собівартість реалізації продукції, тис грн
Rпр-ії 2007р. = 765484/984263*100= 77,77%
Рентабельність продаж розраховується за формулою:
Rпр = ОП/ЧДх100% (5.10)
де Rпр — рентабельність продаж, %
ОП — прибуток від операційної діяльності, тис грн
ЧД — чистий доход, тис грн.
Rпр2007 = 304056/1749747*100=17,38%
Рентабельність власного капіталу розраховується за формулою:
Rкап = Пзв/ВКсерх100%
де Rкап - рентабельність власного капіталу, %
Пзв — прибуток від звичайної діяльності до оподаткування, тис грн
ВКсер — середньорічна вартість власного капіталу, тис грн.
Rкап2007 = 280965/1592577,5*100=1,84%
Рентабельність виробництва розраховується за формулою:
Rвир = ЧП/А х100%
де Rвир - рентабельність виробництва
А — середньорічна балансова вартість активів підприємства
Rвир2007р. = 207126/5182954,5*100=3,99%
Всі данні з розрахунків рентабельності 2007-2011рр. вносимо
в таблицю 5.4.
Таблиця 5.4
Показники рентабельності ПАТ «Мотор Січ»
у 2007 – 2011 рр., %
№ |
Найменування показника |
Роки | ||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | ||
1 |
Рентабельність продукції |
77,77 |
52,80 |
75,24 |
87,58 |
97,84 |
2 |
Рентабельність продажів |
17,38 |
12,61 |
29,62 |
31,76 |
36,03 |
3 |
Рентабельність власного капіталу |
17,64 |
0,78 |
46,40 |
48,22 |
46,25 |
4 |
Рентабельність підприємства |
7,99 |
0,12 |
19,48 |
24,05 |
18,77 |
Рентабельність – один із головних вартісних показників ефективності виробництва, який характеризує рівень віддачі активів і ступінь використання капіталу у процесі виробництва.
Як видно з таблиці 5.4, всі показники рентабельності у 2008р зменшуються: рентабельність продукції на 24,97%, рентабельність продажів на 4,77%, рентабельність власного капіталу на 16,86%, рентабельність підприємства на 7,87%. Починаючи з 2009р всі показники рентабельності стрімко зростають, що свідчить про покращення стабільності ПАТ «Мотор Січ». Але вже у 2011р., ми бачимо уповільнення зростання, а показники рентабельності власного капіталу та рентабельності підприємства зменшились на 1,97% та на 5,28% відповідно.
Таблиця 5.5
Темпи зростання показників рентабельності підприємства
у 2007 – 2011 рр., %
№ |
Найменування показника |
Період | |||
2008/2007 |
2009/2008 |
2010/2009 |
2011/2010 | ||
1 |
Рентабельність продукції |
67,89 |
142,50 |
116,40 |
111,72 |
2 |
Рентабельність продажів |
72,59 |
234,81 |
107,21 |
113,45 |
3 |
Рентабельність власного капіталу |
4,40 |
5978,66 |
103,92 |
95,91 |
4 |
Рентабельність підприємства |
1,49 |
16383,28 |
123,48 |
78,02 |
Дивлячись на таблицю 5.4 та таблицю 5.5, коливання рентабельності продаж ПАТ «Мотор Січ», як і показники прибутковості дуже суттєві у 2008році. Це свідчить про нестабільне становище підприємства у 2008р. У 2009р. всі показники рентабельності почали стабілізуватися. 2010р. з усіх років показує найбільш стійку рентабельність. У 2011р.всі показники, окрім рентабельність продажів, зменшились.
прод =(77,77+52,8+75,24+87,58+97,
прод=
прод =15,02
Таблиця 5.6
Деякі аналітичні показники,
що характеризують ступінь
№ |
Найменування показника |
Показники ризику | |||
1 |
Рентабельність продукції |
78,24 |
225,55 |
15,02 |
0,19 |
2 |
Рентабельність продажів |
25,48 |
79,80 |
8,93 |
0,35 |
3 |
Рентабельність власного капіталу |
31,86 |
370,93 |
19,26 |
0,60 |
4 |
Рентабельність підприємства |
14,08 |
76,52 |
8,75 |
0,62 |
З огляду на таблицю 5.6
коливання рентабельністі продажів,
рентабельністі власного капіталу, рентабельність
підприємства дуже суттєві. Це свідчить
про нестабільне становище
Таблиця 5.7
Деякі аналітичні показники, що характеризують ступінь ризику різних видів рентабельності підприємства
№ |
Найменування показника |
Показники ризику | ||||
1 |
Рентабельність продукції |
235,49 |
132,56 |
15,35 |
11,51 |
0,56 |
2 |
Рентабельність продажів |
19,77 |
115,58 |
4,45 |
10,75 |
5,84 |
Продовження таблиці5.7 на сторінці 42 | ||||||
Продовження таблиці5.7 | ||||||
3 |
Рентабельність власного капіталу |
165,49 |
584,12 |
12,86 |
24,17 |
3,53 |
4 |
Рентабельність підприємства |
27,21 |
56,13 |
5,22 |
7,49 |
2,06 |
Найбільше позитивне відхилення дає рентабельність продукції, найбільше негативне відхилення у рентабельності власного капіталу. З усіх показників рентабельності найбільш збалансованим є рентабельність продукції.
Всі розраховані показники допоможуть при прогнозуванні та аналізу подальшої діяльності підприємства, але прогнозування лише на цих данних буде невірне, тому що треба враховувати зовнішні фактори. Так, наприклад до 2008 року ПАТ «Мотор Січ» було стабільним підприємством, яке приносило досить великі прибутки, але у 2008р. відбувся економічний кризис в Україні і рівені прибутковості, рентабельності різко знизилися. Україна є досить млодою і нестабільною країною, насам перед це із-за нестабільної політики, недостатністю госбюджета та іншими факторами, саме це майже унеможливлює прогнозування діяльності підприємств.