Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Февраля 2014 в 19:13, отчет по практике
Об'єкт курсової роботи - ризики господарської діяльності підприємства.
Предмет роботи – сукупність теоретичних та методичних підходів до оцінки ризиків господарської діяльності .
Мета даної роботи: узагальнення теоретичних основ процесу прийняття господарських рішень та пов’язаних з ними ризиків, аналіз доцільності прийняття господарського рішення щодо інвестування даного проекту, якісна та кількісна оцінка економічного ризику, пов’язаного з прийняттям господарського рішення.
Вступ ·············································································································· 3
1. Функції та джерела економічного ризику ·······························································6
2. Коротка організаційно –економічна характеристика АТ «Мотор Січ»··· ··········11
3. Маржинальний аналіз діяльності АТ «Мотор Січ» ·········································19
4. Визначення типу ризику підприємства методом аналізу доцільності витра.·····26
5. Кількісний аналіз рівня ризику на АТ «Мотор Січ». ·······································32
ВИСНОВКИ··············································································································43
Список використаної літератури·············································································47
Як видно в таблиці 3.3 на протязі 2009р. – 2011р., доход зріс на 3768283 тис грн. (37,73) – позитивний фактор, але і беззбитковий доход також збільшився на 2565500,7 (35,06%) тис грн. і це означає, що необхідно отримувати більше коштів від діяльності для досягнення точки беззбитковості. Зона безпеки зросла на 3,15% - позитивний фактор, це свідчить про зміцнення фінансової стійкості підприємства.
Операційний важіль показує,
у скільки разів може змінитися значення
прибутку при збільшенні (зменшенні) обсягу
продажів.
Цей ефект зумовлений різним ступенем
впливу динаміки постійних та змінних
затрат на формування фінансових результатів
діяльності підприємства при зміні обсягу
виробництва. Отже, операційний важіль
залежить від співвідношення постійних
і змінних затрат. Чим більший рівень постійних
затрат, тим більша сила впливу операційного
важеля. Вказуючи на темпи падіння прибутку
з кожним процентом зниження виторгу,
сила операційного важеля свідчить про
рівень підприємницького ризику даного
підприємства. В нашому випадку операційний
важіль у 2011р. порівняно з 2009р. знизився
на 0,5, що означає про зменшення ризику
на ПАО «Мотор Січ».
РОЗДІЛ 4
ВИЗНАЧЕННЯ ТИПУ РИЗИКУ ПІДПРИЄМСТВА МЕТОДОМ АНАЛІЗУ ДОЦІЛЬНОСТІ ВИТРА
Для визначення типу ризику ПАТ «Мотор Січ» методом аналізу доціль-ності витрат необхідна аналітична інформація, яка відображена у таблиці 4.1.
Таблиця 4.1
Аналітична інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства, тис. грн.
№ |
Найменування показника |
Дата | ||
1.01.2009 р. |
1.01.2010 р. |
1.01.2011 р. | ||
1 |
Власний капітал |
2546257 |
3799732 |
5108798 |
2 |
Необоротні активи |
1398028 |
1896693 |
2543661 |
3 |
Довгострокові зобов’язання |
235405 |
265896 |
72721 |
4 |
Короткострокові кредити банків |
538687 |
401533 |
291621 |
5 |
Виробничі запаси |
365529 |
552669 |
881974 |
6 |
Поточні біологічні активи |
115 |
122 |
157 |
7 |
Незавершене виробництво |
1118765 |
1549420 |
2339595 |
8 |
Готова продукція |
96522 |
135758 |
217507 |
9 |
Товари |
4298 |
5542 |
5166 |
Дивлячись на аналітичну фінансову інформацію у таблиці4.1, ми бачимо що власний капітал підприємства зріс на 2562541 тис грн., це достатньо великі коливання за 3 роки. За останні роки тенденції змін обсягів активів підприємств відображають їх постійне зростання, що склало 1145633 тис. грн.. (81%). На ріст обсягів активів можуть впливати як позитивні, так і негативні фактори. До першої групи належить зростання кількості підприємств в економіці України, що пов'язано з необхідністю залучення додаткових господарських засобів, перехід України до Національних положень (стандартів) бухгалтерського обліку і, як наслідок, до нових методів оцінки необоротних та оборотних активів, виділення у балансі підприємств у складі необоротних та оборотних активів нових статей, розвиток фінансового ринку та, в результаті, надання можливостей підприємствам здійснювати довгострокові та поточні фінансові інвестиції. До другої групи факторів можна віднести неадаптованість України до ринкових умов господарювання і, як наслідок, наявність необґрунтованих розмірів запасів через неефективне управління ними, інфляційний вплив на економіку країни, що призводить до необхідності переоцінки основних засобів та матеріальних оборотних активів, зниження платоспроможності вітчизняних підприємств, що супроводжується зростанням такої складової оборотних активів як дебіторська заборгованість.
Готова продукція,порівняно з 2009р у 2011р зросла у 2,25рази, що склало 120985тис.грн.. Виробничі запоси також збільшились на 516445 тис. грн..Кількість довгострокових та короткострокових кредитів у 2011р. зменшилась на 162684 тис. грн. та 247066 тис.грн. відповідно, а це значить що підприємство стало менш залежне від стороннього капіталу.
Рис. 4.1.Динаміка необоротних активів за 2009-2011 років
Як бачимо на рис.4.1 поступово обсяги активів збільшуються, також можна спрогнозувати, що у 2012 році дана тенденція продовжувалась.
Запаси – це оборотні активи у матеріальній формі, які належать підприємству та забезпечують його функціонування (або перебувають у процесі виробництва продукції, виконання робіт, надання послуг) і будуть використані, як очікується,протягом одного року. Запаси розраховують за формулою:
де — загальна величина запасів, тис. грн.,
— виробничі запаси, тис. грн.,
— поточні біологічні активи, тис. грн.,
— незавершене виробництво, тис. грн.,
— готова продукція, тис. грн..
— товари, тис. грн..
тис. грн.,
тис. грн.,
тис. грн..
Власні обігові кошти є частиною обігових коштів, яка фінансується за рахунок власних коштів та довгострокових зобов’язань. При цьому останні прирівнюються до власних коштів, хоча вони не є такими. Власні обігові кошти розраховується за формулою:
де ВОК – власні обігові кошти,
ВК – власний капітал,
НА – необоротні активи
= 2546257 – 1398028 = 1148229 тис. грн.,
= 3799732 - 1896693 = 1903039 тис. грн.,
= 5108798 – 2543661 = 2565137 тис. грн..
Визначення типу ризику підприємства методом аналізу доцільності витрат.
Надлишок чи нестача власних обігових коштів для покриття вартості запасів визначається за формулою:
де - надлишок чи нестача власних обігових коштів для покриття вартості запасів, тис. грн.
ВОК — власні обігові кошти, тис. грн.
З — запаси, тис. грн.
тис. грн.
тис. грн.
тис. грн.
Надлишок чи нестача власних обігових коштів та довгострокових зобов’язань для покриття вартості запасів визначається за формулою:
де - надлишок чи нестача власних обігових коштів та довгострокових зобов'язань для покриття вартості запасів
ДЗ — довгострокові зобов'
-201595 тис. грн.
-74576 тис. грн.
-806541 тис. грн.
Надлишок чи нестача загальної суми фінансування для покриття вартості запасів визначається за формулою:
де - надлишок чи нестача загальної суми фінансування для покриття вартості запасів
КБ — короткострокові кредити банків, тис. грн.
337092 тис. грн.
326957 тис. грн.
-514920 тис. грн.
Таблиця 4.2
Розрахункові показники
для визначення типу
№ |
Найменування показника |
Дата | ||
1.01.2010 |
1.01.2011 |
1.01.2012 | ||
1 |
Запаси, тис. грн.. |
1585229 |
2243511 |
3444399 |
2 |
Власні обігові кошти, тис. грн.. |
1148229 |
1903039 |
2565137 |
3 |
Надлишок чи нестача власних обігових коштів для покриття вартості запасів ( ) |
-437000 |
-340472,00 |
-879262,00 |
4 |
Надлишок чи нестача власних обігових коштів та довгострокових зобов’язань для покриття вартості запасів ( ) |
-201595 |
-74576 |
-806541 |
5 |
Надлишок чи нестача загальної суми фінансування для покриття вартості запасів ( ) |
337092 |
326957 |
-514920 |
Проаналізувавши таблицю 4.2 можна зробити висновок, що ПАТ «Мотор Січ» має недостачу власних обігових коштів . Недолік власних оборотних коштів виникає в тому випадку, якщо величина діючого нормативу перевищує суму власних і прирівняних до них засобів.
Таблиця 4.3
Визначення типу фінансової стійкості підприємства у 2008 – 2010 рр.
№ |
Найменування показника |
Дата | ||
1.01.2010 р. |
1.01.2011 р. |
1.01.2012 р. | ||
1 |
|
-437000 |
-340472,00 |
-879262,00 |
2 |
|
-201595 |
-74576 |
-806541 |
3 |
|
337092 |
326957 |
-514920 |
4 |
|
(0;0;1) |
(0;0;1) |
(0;0;0) |
5 |
Характеристика фінансової сфери |
Нестійке становище |
Нестійке становище |
Критичне становище |
6 |
Тип ризику |
Нестійкий ризик |
Нестійкий ризик |
Критичний ризик |
Протягом 2009-2011років підприємство моє нестійке становище, яке виникла із-за нестачі власних обігових коштів. Недолік власних оборотних коштів є, як правило, результатом недоодержання запланованого прибутку чи неправомірного, нераціонального її використання, "проїдання" оборотних коштів (використання їх не за призначенням) і інших негативних факторів, що виникли в процесі комерційної діяльності організації. Нестача власних оборотних коштів покривається винятково за рахунок коштів самої організації, що таке допустила. Насамперед, на покриття нестачі направляється частина чистого прибутку, що залишається в розпорядженні організації. Хоча власні обігові кошти зросли з 2009р. по 2011р на 1416908 тис. грн.(55,23%), цього все одно недостатньо для забезпечення власними коштами підприємство, тому що запаси збільшились на 2296170тис.грн.(66,66%). Недостачу власних обігових коштів можна зменшити за допомогою довгострокових зобов’язань та кредитів банків, нарощування власного капіталу, оптимізацією необоротних активів.
РОЗДІЛ5
КІЛЬКІСНИЙ АНАЛІЗ РІВНЯ РИЗИКУ НА ПАТ «МОТОР СІЧ»
З огляду на рівень ризику аналізуються дві групи показників:
Для кількісної оцінки ризиків господарювання використовується наступна система показників.
Математичне сподівання, пов’язане з невизначеною ситуацією, є середньозваженим усіх можливих результатів, де ймовірність кожного з них використовується як частота або питома вага відповідного значення. Сподіване значення вимірює результат, котрий середньому очікується. Імовірнісний зміст математичного сподівання конкретного параметра від проведення підприємницької діяльності полягає в тому, що воно приблизно дорівнює середньому арифметичному його можливих значень.
Дисперсія — середньозважене з квадратів відхилень дійсних результатів від середніх очікуваних. Характеризує розсіювання значення випадкового параметра від його середнього прогнозованого значення.
Середньоквадратичне відхилення показує максимально можливе коливання певного параметра від його середньої очікуваної величини та дає можливість оцінити ступінь ризику з погляду ймовірності його здійснення (чим більша величина даної числової характеристики, тим ризикованішим є господарське рішення). |
|
Коєфіціент варіації порівнює ризикованість напрямів діяльності і конкретних ситуацій за ознаками (втратами), вираженими у різних одиницях виміру. Коефіцієнт варіації може змінюватися в межах від 0 до 100 %. Чим менша величина, тим більш стабільною є прогнозована ситуація і, відповідно, менший ступінь ризику здійснення напряму діяльності чи певного заходу. Kvar(X) = 0 – коливання відсутні, Kvar(X) від 0-0,1 –незначні коливання, Kvar(X) від 0,1-0,25 – середні коливання, Kvar(X) від 0,25 і більше – суттєві коливання. |