Оптимізація грошових потоків

 

 За даними табл. 2.1 можна зробити висновок, що підприємство на кінець звітного періоду має загальну вартість майна у розмірі 28450 тис. грн., що на 2915 тис. грн. менше, ніж на початок звітного періоду. Зменшення загальної вартості майна відбулося за рахунок зменшення суми необоротних активів на 1402 тис. грн. і суми оборотних активів на1513 тис. грн. На кінець періоду, який досліджується 61,66% загальної вартості майна займають необоротні активи (їх частка протягом звітного періоду збільшилась на 1,26%).

У структурі оборотних активів зміни відбулися за рахунок зменшення суми поточної дебіторської заборгованості. Так, якщо на початок звітного періоду частка коштів у розрахунках складала 21,93%, то на кінець звітного періоду —7,1%.

Позитивно оцінюється  збільшення запасів. Їх частка на кінець звітного періоду склала 31,16%, що на 15,67% більше, ніж на початок періоду.

 

 

2.3 Аналіз ліквідності ВАТ «ТК-Стиль»

 

В процесі аналізу ліквідності підприємства необхідно розрахувати наступні коефіцієнти:

• коефіцієнт загальної ліквідності;
• коефіцієнт швидкої ліквідності;
• коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Наведенні вище коефіцієнти розраховуються на основі даних Форми №1 «Баланс» (додаток Д). Результати розрахунків представлені в табл. 2.2.

Таблиця 2.2

Аналіз ліквідності підприємства

Показники ліквідності	Формула розрахунку по ф. №1	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (±)
1. Коефіцієнт загальної  ліквідності (покриття), К=2÷3		1,33	2,3	+0,97
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності, К>0,7÷1		0,81	0,43	-0,38
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності), К=0,2÷0,35		0,07	0,003	-0,067

 

Проаналізувавши дані табл. 2.2, можна зробити висновок про те, що показники ліквідності підприємства мають фактичні значення в основному нижчі за нормативні, що є свідченням фінансового ризику і може призвести до неплатоспроможності даного підприємства.

 Коефіцієнт загальної ліквідності  протягом аналізованого періоду  збільшився з 1,33до 2,3, що є свідченням про достатність ресурсів на підприємстві. Коефіцієнт швидкої ліквідності протягом періоду  зменшився з 0,81 до 0,43і не відповідає нормативному значенню.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  протягом аналізованого періоду зменшився з 0,07 до 0,003 і значно нижчий від нормативного показника. Це свідчить про неспроможність підприємства погасити зобов’язання своїми коштами найближчим часом.

 

 

2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

 

Аналіз фінансової стійкості характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Аналіз фінансової стійкості підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних коефіцієнтів:

• коефіцієнт незалежності;
• коефіцієнт співвідношення залучених та власних коштів;
• коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними оборотними коштами;
• коефіцієнт накопиченої амортизації.

Наведенні вище коефіцієнти розраховуються на основі даних Форми №1 « Баланс» (додаток Д). Результати розрахунків представлені в табл. 2.3.

 

Таблиця 2.3

Аналіз фінансової стійкості підприємства

Показники	Формула розрахунків по ф. №1	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (±)
1	2	3	4	5
1.Коефіцієнт незалежності (автономії), К≥0,5		0,64	0,75	0,11
2.Коефіцієнт співвідношення залучених та власних коштів, К£1		0,57	0,33	-0,24
3.Коефіцієнт забезпечення оборотних активів ВОК		0,25	0,57	+0,32
4.Коефіцієнт накопиченої амортизації		0,26	0,32	+0,06

 

 Коефіцієнт автономії в кінці звітного періоду збільшився на 0,11 і становить 0,75. Як на початок, так і на кінець звітного періоду він вищий за нормативне значення. Значення коефіцієнту свідчить, що на кінець року в кожних ста гривнях вкладених активів підприємства 75 грн. складають власні кошти (власний капітал). Отже, підприємство є  незалежним від зовнішніх кредиторів.

Коефіцієнт співвідношення залучених та власних коштів низький і зменшився в звітному періоді на 0,24. Це свідчить про те, що власні кошти підприємства перевищують позикові кошти.

 Коефіцієнт забезпечення оборотних  активів власними оборотними  коштами збільшився з 0,25 до 0,57 і має значення, вище за оптимальне (більше 0,1), що позитивно впливає на діяльність ВАТ. 

Збільшення коефіцієнту накопиченої амортизації з 0,26 до 0,32 свідчить про зниження придатності основних засобів підприємства.

Отже, фінансовий стан підприємства можна охарактеризувати як стабільний.

 

 

2.5 Аналіз доходів і витрат підприємства

 

Доходи і витрати є найважливішими показниками діяльності підприємства. Вони впливають на кінцевий результат – отримання прибутку.

Основним завданням аналізу є вивчення складу, структури, а також динаміки зміни величини доходів і витрат.

Аналіз доходів і витрат підприємства проводиться за даними Форми № 2 «Звіт про фінансові результати» (додаток Е). Результати розрахунків представлені в табл. 2.4 і в табл. 2.5.

 

 

 

 

 

Таблиця 2.4

Аналіз динаміки і структури доходів

Показник	За минулий Період		За звітний період		Зміни
	сума, тис. грн..	Структура, %	сума, тис. грн..	Структура, %	абсолютн, тис. грн..	за структу-рою, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Дохід (виручка) від реалізації  продукції	28074	60,42	18682	56,67	-9392	-3,75
2. Інші операційні доходи	16630	35,79	13221	40,11	-3409	+4,32
3. Дохід від участі в капіталі	-	-	-	-	-	-
4. Інші фінансові доходи	98	0,21	100	0,3	+2	+0,08
5. Інші доходи	1660	3,57	963	2,92	-697	-0,65
6.Надзвичайні доходи	-	-	-	-	-	-
Всього доходів	46462	100	32966	100	-13496	0

 

Дані табл. 2.4 свідчать про зменшення у звітному періоду сукупної суми доходів на 13496 тис. грн. Спостерігається негативна динаміка операційних доходів порівняно з попереднім періодом: дохід від реалізації продукції зменшився на 9392 тис.грн, інші операційні доходи зменшилися на 3409 тис.грн., інші доходи – на 697 тис. грн.

Найбільшу частку у структурі доходів у звітному періоді займає дохід від реалізації продукції – 56,67% , при цьому ця частка має тенденцію до зниження( зменшилась на 3,75%).

Інші фінансові доходи займають найменшу частку в загальній сумі доходів і мають тенденцію до збільшення(0,08%).

 

 

 

Таблиця 2.5

Аналіз динаміки та структури витрат і відрахувань

Показник	За минулий Період		За звітний період		Зміни
	сума, тис. грн..	Структу-ра, %	сума, тис. грн..	Структу-ра, %	абсолютні, тис.грн..	за структу-рою,  %
1	2	3	4	5	6	7
1. Податок на додану вартість	1817	4,05	1089	3,44	-728	-0,61
2. Акцизний збір	-	-	-	-	-	-
3.Інші вирахування з доходу	1250	2,79	-	-	-1250	-2,79
4. Собівартість реалізованої  продукції	16963	37,86	11801	37,36	-5162	-0,5
5.Адміністративні витрати	1662	3,71	1569	4,97	-93	+1,26
6. Витрати на збут	415	0,93	311	0,98	-104	+0,05
7.Інші операційні витрати	18750	41,84	13510	42,77	-5240	+0,93
8.Фінансові витрати	1318	2,94	1721	5,45	+403	+2,51
9. Втрати від участі в капіталі	-	-	-	-	-	-
10. Інші втрати	1789	3,99	981	3,1	-808	-089
11. Податок на прибуток  від звичайної діяльності	845	1,89	609	1,93	-236	+0,04
12.Надзвичайні відрахування	-	-	-	-	-	-
Всього витрат і відрахувань	44809	100	31591	100	-13218	0

 

За даними табл. 2.5 можна зробити висновок про те, що витрати і відрахування зменшилися на 13218 тис. грн., здебільшого за рахунок зменшення у звітному періоді інших операційних витрат на 5240 тис. грн.. і витрат на собівартість реалізованої продукції на 5163 тис.грн. і інших вирахувань з доходу на 1250 тис. грн. Найбільшу динаміку до зростання у звітному періоді мають фінансові витрати (збільшились на 403 тис. грн.).

Найбільшу питому вагу у структурі витрат і відрахувань мають інші операційні витрати, частка яких у звітному періоді склала 42,77% , що на 0,93% більше порівняно з попереднім періодом.

Найменшу питому вагу у структурі витрат і відрахувань мають витрати на збут, їх частка у звітному періоді становить 0,98% і на 0,05 % більше, ніж у попередньому періоді.

 

 

2.6 Аналіз фінансових результатів підприємства

 

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає дослідження динаміки та структури фінансових результатів його діяльності, а також виявлення факторів, що вплинули на формування величини чистого прибутку  підприємства.

Аналіз фінансових результатів підприємства проводиться за даними Форми №2 «Звіт про фінансові результати» (додаток Е). Результати розрахунків представлені в табл. 2.6.

 

Таблиця 2.6

Аналіз динаміки фінансових результатів

Показник	Код рядка по формі 2	Сума, тис. грн..		Зміна (±)	Темп росту, %
		Попе-редній період	Звітний період	тис. грн
1	2	3	4	5	6
1. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	035	28074	18682	-9392	-
2. Собівартість реалізованої продукції	040	16963	11801	-5162	-
3. Валовий прибуток (збиток)	050 (055)	8044	5792	-2252	-
4. Адміністративні витрати	070	1662	1569	-93	-
5. Витрати на збут	080	415	311	-104	-
6. Собівартість реалізованої продукції  з урахуванням адміністративних  витрат і витрат на збут	040+070+080	19040	13681	-5359	-
7. Прибуток (збиток) від основної  діяльності	035-040-070-080	5967	3912	-2055	-
8. Інші операційні доходи	060	16630	13221	-3409	-
9. Інші операційні витрати	090	18750	13510	-5240	-
10. Результат від іншої операційної  діяльності	060-090	(2120)	(289)	+1831	-
11. Прибуток (збиток) від операційної  діяльності	100 (105)	3847	3623	-224	-
12. Прибуток (збиток.) від фінансової  та інвестиційної діяльності	110+120+130- -140-150-160	(1349)	(1639)	-290	121,50
13. Прибуток (збиток) від звичайної діяльності	170 (175)	2498	1984	-514	-
14. Податок на прибуток	180	845	609	-236	-
15. Чистий прибуток (збиток)	220 (225)	1653	1375	-278	-