Определение рыночной стоимости административного здания

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Июня 2013 в 13:24, курсовая работа

Краткое описание

Уровень привлекательности как офиса В класса в силу тех или иных причин (характеристика застройки, транспортная доступность, наличие мест для парковки, отдельностоящее или в составе, характеристика территории).. Офисы класса "В" – это помещения с почти такими же характеристиками, что и офисы класса "A". Они могут находиться в новых или в только что реконструированных зданиях, имеющих необходимые инженерные коммуникации.

Содержание

Задание на оценку……………………………………………………………………....3
Основные выводы и заключения……………………………………………………....4
Описание объекта оценки……………………………………………………………...5
Описание земельного участка…………………………...…………………………5
Описание здания…………………………………………………………………….6
Коммерческая характеристика объекта………………………………………………..7
Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования……………………...8
Метод сравнительного анализа продаж………………………………………………..9
Определение рыночной стоимости затратным подходом…………………………...12
Оценка рыночной стоимости права долгосрочной аренды земельного участка…………………………………………………………………………………..14
Определение восстановительной (замещающей) стоимости здания……………....14
Определение рыночной стоимости доходным подходом…………………………..17
Определение величины арендной ставки……………………………………………18
Определение эксплуатационных расходов…………………………………………..19
Определение ставки дисконтирования………………………………………………20
Согласование результатов и заключение рыночной стоимости……………………22
Список используемой литературы……………………………………………………23
Приложения……………………………………………………………………………24

Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая по недвижимост итог.docx

— 80.79 Кб (Скачать документ)

 



 

МЕЖДУНАРОДНАЯ  АКАДЕМИЯ  ОЦЕНКИ  И  КОНСАЛТИНГА

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Оценка стоимости  недвижимости»

 

 

Тема:

«Определение рыночной стоимости  административного здания»

 

 

 

 

 

 

 

                            Работу выполнил слушатель                   Общева Мария

                            Группа 418

 

 

 

                             

 

 

 

 

 

 

 

 

                        МОСКВА  2010

 

 


 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

  1. Задание на оценку……………………………………………………………………....3
  2. Основные выводы и заключения……………………………………………………....4
  3. Описание объекта оценки……………………………………………………………...5
    1. Описание земельного участка…………………………...…………………………5
    2. Описание здания…………………………………………………………………….6
  4. Коммерческая характеристика объекта………………………………………………..7
  5. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования……………………...8
  6. Метод сравнительного анализа продаж………………………………………………..9
  7. Определение рыночной стоимости затратным подходом…………………………...12
  8. Оценка рыночной стоимости права долгосрочной аренды земельного участка…………………………………………………………………………………..14
  9. Определение восстановительной (замещающей) стоимости здания……………....14
  10. Определение рыночной стоимости доходным подходом…………………………..17
  11. Определение величины арендной ставки……………………………………………18
  12. Определение эксплуатационных расходов…………………………………………..19
  13. Определение ставки дисконтирования………………………………………………20
  14. Согласование результатов и заключение рыночной стоимости……………………22
  15. Список используемой литературы……………………………………………………23

Приложения……………………………………………………………………………24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. ЗАДАНИЕ НА ОЦЕНКУ

 

Заказчик:

Иванов И.И.

Адрес:

ХХХ

Объект оценки:

3-ех-этажное кирпичное здание, 
общей площадью 1000 м 2, земельный 
участок площадью 0,20 га, расположенные 
в г. Москве, ХХХ, ЦАО.

Назначение оценки:

Для целей продажи на свободном  рынке.

Вид оцениваемой 
стоимости:

 
Рыночная.

Оцениваемые права:

Право собственности на здание и  право  
аренды на земельный участок.

Собственник объекта 
оценки:

 
Частное лицо.

Дата оценки:

10.01.2010г.


 

 

  1. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ЗАКЛЮЧЕНИЯ

 

Оцениваемое имущество:

Здание административного типа, общей площадью 1000 м 2 и прилегающий земельный участок площадью 0,20 га.

Адрес имущества:

Москва, ул. ХХХ, Центральный административный округ, д. Х.

Назначение оценки:

Продажа на открытом рынке.

Вид оцениваемой стоимости:

Рыночная.

Оцениваемы права:

Право собственности на здание, 
право долгосрочной аренды (49 лет) 
на земельный участок.

Дата, на которую действительна  оцениваемая стоимость:

 
10.01.2010г.

Наиболее эффективное использование 
- земельного участка, как свободного:

 
Под строительство здание офисного назначения.

- земельного участка с имеющейся застройкой:

 
Офисное.

Стоимость объекта, определенная по: 
 
- затратному подходу:

            6 794 000 долларов США                                                        
- сравнительному подходу: 

            8 665 000 долларов США                 
- доходному подходу:

           5 840 000 долларов США

 

 

Рыночная стоимость объекта  оценки:

7 443 000 долларов США

 

 

 

  1. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ
    1. Описание земельного участка

 

 

Факторы

Характеристики

1.

Адрес

Ул. ХХХ, д. № ХХ

2.

Юридическое описание: 
- собственник: 
- текущий землепользователь: 
- оценочная зона: 
-  административный район: 
- застройка:

 
- муниципальная; 
- физическое лицо; 
-  
- ЦАО; 
- административное здание, 3-х-этажное, 
   кирпичное

3.

Площадь (га)

0,20

4.

Рельеф / почва

Ровный / не накладывает ограничений на капитальное строительство

5.

Затопляемость

Отсутствует

6.

Мощение, дорожки, озеленение

Асфальтовое покрытие под автостоянкой на 5 автомобилей

7.

Инженерные сети: водопровод, канализация, электроснабжение, газоснабжение

 
 
В наличие

8.

Ближайшее окружение: 
- расстояние до центра города (км): 
- транспортная доступность: 
- выход на основные магистрали: 
- экология: 
 
- окружающая застройка:

 
- 10; 
-  хорошая; 
- в наличие; 
- в пределах среднегородских 
  показателей; 
- высокой плотности, смешанная.

9.

Разрешенные виды землепользования и  ограничения:

Административное назначение,  типичные сервитуты


 

 

    1. Описание здания

 

Факторы

Характеристики

Назначение:

Административное (офисное)

Юридическое описание:

В собственности физического лица

Общая площадь (м2):

1000

Историческая и архитектурная  ценность:

 
Нет

Техническая характеристика здания: 
- фундамент: 
- стены, перегородки: 
- перекрытия: 
- кровля: 
- подвал: 
- чердачное помещение:

 
- ж/б, ленточный;  
- кирпич; 
- сборные, железобетонные; 
- рулонная; 
- нет; 
- есть

Инженерное обеспечение: 
- электричество: 
- водопровод: 
- канализация: 
- отопление: 
- телефон: 
- вентиляция: 
- мусоросборник:

 
- есть; 
- магистральные сети; 
- центральная; 
- центральное; 
- 10 номеров; 
- естественная, приточно-вытяжная; 
- есть

Хронологический возраст, износ (%):

10 лет, 10 % (БТИ)

Этажность, высота этажа (м)

3 этажа, 3

Состояние

Под чистовую отделку


 

 

  1. Коммерческая характеристика объекта

 

Уровень привлекательности как  офиса В класса в силу тех или иных причин (характеристика застройки, транспортная доступность, наличие мест для парковки, отдельностоящее или в составе, характеристика территории)..      Офисы класса "В" – это помещения с почти такими же характеристиками, что и офисы класса "A". Они могут находиться в новых или в только что реконструированных зданиях, имеющих необходимые инженерные коммуникации. В них может отсутствовать центральная система кондиционирования. Эти офисы не столь престижны и спектр предлагаемых услуг не такой широкий – парковка, например, чаще всего расположена на открытом воздухе. К этому классу относятся также офисы класса "А" после 5-7 лет эксплуатации.

Московский  класс "B" не претендует на звание бизнес-центров, но отвечает стандартам западных офисов, чем привлекателен как для иностранных, так и для богатых российских компаний.

Также к  этой категории офисов можно отнести  реконструированные и переоборудованные  старинные особняки, расположенные  в уютных уголках старой Москвы.

 

 

 

  1. АНАЛИЗ НАИЛУЧШЕГО И НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

НЭИ земельного участка с имеющимся  улучшением

Из анализа рынка коммерческой недвижимости следует, что из всех физически  возможных и юридически разрешенных  видов использования наиболее целесообразными  с точки зрения экономической  эффективности видами использования  данного земельного участка являются создание офисных, торговых объектов или  учебного центра. Результат анализа приведен в таблице.

 

Позиции

Назначение

офисное

торговое

учебный центр

1.

Используемая  площадь (м2)

1000

1000

1000

2.

Ставка  арендной платы ($/м2,г.)

800

700

500

3.

Потенциальный валовый доход, ($/г)

800 000

700 000

500 000

4.

Потери  от недоиспользования площадей, недосборы 
(% от ПВД)

15

10

20

5.

Валовый доход ($/г) 

680 000

630 000

400 000

6.

Эксплуатационный расходы ($/г)

30 % от ВД

(204 000)

30 %

(189 000)

20 %

(80 000)

7.

Расходы на замещение ($/г)

(5000)

(4800)

(3000)

8.

Чистый  операционный доход ($/г)

471 000

436 200

317 000

9.

Ставка капитализации (%)

18

18

19

10.

Текущая стоимость доходов ($)

2 616 666

2 423 333

1 668 421

11.

Дополнительные  капитальные вложения (отделочные работы) ($)

(300 $/м2)

 

(300 000)

(300 $/м2)

 

(300 000)

(200 $/м2)

 

(200 000)

12.

Стоимость земельного участка как улучшенного ($)

2 316 667

2 123 333

1 468 421


Таким образом, наиболее эффективным использованием объекта оценки является офисное.

 

  1.  МЕТОД СРАВНИТЕЛЬНОГО АНАЛИЗА ПРОДАЖ

Метод прямого  сравнительного анализа продаж основывается на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом - аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость.

К общим для всех объектов недвижимости относят следующие элементы сравнения:

  • Передаваемые имущественные права
  • Условия финансирования
  • Условия продажи
  • Расходы, сделанные сразу же после покупки
  • Рыночные условия
  • Местоположение
  • Физические характеристики (размер, качество строительных работ, состояние здания)
  • Экономические характеристики
  • Вид использования
  • Компоненты стоимости, не входящие в состав недвижимости

В таблице Приложения приведены  данные по объектам-аналогам с известными ценами продаж. Данные получены из периодической  печати агентств, занимающихся анализом рынка недвижимости. Все объекты-аналоги представляют собой одиночные здания административного назначения с сопоставимым месторасположением и с аналогичными объекту оценки конструктивными решениями и строительными материалами, а также условиями финансирования.

Поправки  к ценам аналогов проводились  по следующим элементам сравнения:

  • дата продажи,
  • месторасположение,
  • износ,
  • отделочные работы,
  • размер здания (поправка Мисовца),
  • площадь земельного участка,
  • телефонные линии.

При определении поправки на размер здания использовался фактор Мисовца 
Фм = - 0,03.

 

 

Таблица с ценовыми показателями и  корректировками.

Поправки 
и скорректированные цены

Объект  оценки

Аналог 
№ 1 (2)

Аналог 
№ 2 (5)

Аналог 
№ 3 (6)

Аналог 
№ 4 (8)

1

2

3

4

5

6

Цена продажи ($)

 

6 400 000

10 800 000

7 500 000

6 780 000

Дата продажи

 

янв. 2009г.

сент. 2009г.

дек. 2009г.

янв. 2010г.

Поправка на дату оценки

 

1,13

1,04

1,01

-

Эффективная цена 
на дату оценки ($/м2)

 

8 035,55

8 640,00

6 312,5

11 300,00

Поправка 
на месторасположение

ЦАО

ЦАО

ЦАО

ЦАО

ЦАО

Скорректированная цена ($/м2)

 

8 035,55

8 640,00

6 312,5

11 300,00

Поправка на износ

10 %

20

15

15

7

Скорректированная цена ($/м2)

 

1,125

9 040,00

1,058

9 141,12

1,058

6 678,63

0,967

10 927,10

Поправка на состояние

под чистовую отделку

под чистовую отделку

под чистовую отделку

высокое качество

высокое качество

Скорректированная цена ($/м2)

 

9 040,00

9 141,12

(-300)

6 378,63

(-300)

10 627,10

Поправка на размер (масштаб) здания ($/м2)

1000 м2

900

1300

1200

600

Скорректированная цена ($/м2)

 

-3

9 037,00

+9

9 150,12

+6

6 384,63

-12

10 615,10

Цена аналогов, приведенная к  площади объекта оценки ($)

 

9 037 000

9 150 120

6 384 630

10 615 100

Поправка на размер земельного участка ($)

0,20 га

0,15

0,25

0,10

0,25

Скорректированная цена ($)

 

9 037 000

9 150 120

6 384 630

10 615 100

Поправка на наличие телефонных линий

10 тел.л.

5

нет

15

3

Скорректированная цена ($)

 

+7 500

9 044 500

+15 000

9 165 120

-7 500

6 377 130

+10 500

10 625 600

Взвешивающие коэффициенты

 

0,35

0,25

0,15

0,25

Информация о работе Определение рыночной стоимости административного здания