Оффшорные банковские центры

 Путем проведения банковских  операций через оффшорный банк  группа компаний имеет возможность  проводить их без вмешательства  своих контролирующих органов. Отсутствие  в банковском законе требований  о нормативах ликвидности, резервировании, а также ограничивающие правила в подавляющем большинстве налоговых стран без сомнения принесут пользу группе компаний.

Использование оффшорного банка в качестве центра валютного менеджмента группы компаний обеспечит наличие у нее гибких и эффективных в фискальном отношении инструментов для принятия решений о том, какую часть своих валютных средств стоит показать налоговым властям.  
Прибыли и убытки группы компаний от курсовых разниц ,независимо от того, состоялись они или только планируются, могут быть консолидированы на одном юридическом лице, в результате чего облегчается управление валютными операциями. Общий риск валютных операций также можно снизить, а кроме того, снизить затраты на хеджирование и займы.

Все страны имеют законодательство, регулирующее ведение банковской деятельности на своей территории, и в некоторых случаях оно также распространяется на зарубежную деятельность банков, базирующихся в данной юрисдикции.

Юрисдикции, которые удобны для оффшорной банковской деятельности, изначально ограничивают свой контроль над внутренними банковскими операциями, а для операций с нерезидентами предоставляют необременительный набор правил. Многие оффшорные банковские центры имеют двойную лицензионную систему - с полной лицензией для внутренних банков и ограниченной лицензией для оффшорных банков, проводящих свои операции с юридическими лицами-нерезидентами.

  Банковское законодательство  подходящей оффшорной юрисдикции  должно обеспечивать:

- низкую степень капитализации  без обязательного минимума капитала  и резервных требований;

-  предоставление займов  без обязательной ликвидности;

-  неограниченную ссудную  деятельность;

- возможность для иностранцев владения оффшорным банком;

-  управление наличностью  без норматива ликвидности;

-  свободу руководства  банка от чрезмерной отчетности;

-  неразглашение сведений  об операциях клиентов.

   Очевидно, что некоторые  из этих преимуществ могут  и не потребоваться всем оффшорным  банкам, особенно тем, чьими владельцами  являются международные банковские  группы.

  Корпоративное законодательство  оффшорного банковского центра  должно дополнять банковское  законодательство. Предпочтительнее, чтобы закон о компаниях сочетался с принятым в тех юрисдикциях, в которых работает группа банков или компаний. Особые факторы, такие, как анонимность владельцев, положение о коммерческой тайне, перевод юридического адреса и минимальные требования по предоставлению отчетности, также могут оказаться привлекательными для некоторых оффшорных банков.

   Для того чтобы  на практике получить вышеуказанные  выгоды, оффшорный банк должен  действовать в такой среде, которая  не имеет налогов, имеет низкую  налоговую ставку или обеспечивает  преференциальные налоговые ставки  для оффшорных банков. Необходимость в особых налоговых факторах варьируется в зависимости от запросов оффшорного банка.

   Говоря об оффшорном  банковском деле, следует различать  налоговые гавани и финансовые  центры. Например, в Сингапуре не  взимают налогов с процентов  по вкладам, выплачиваемых нерезидентам, в то время как в Гонконге  до недавнего времени взимали. Это позволило Сингапуру, стране, где ставки налогов высоки, стать  одним из ведущих банковских  центров Азии и центром азиатского  долларового рынка.

В США и Великобритании традиционно не облагают подоходным и имущественным налогом банковские вклады иностранцев, а в Швейцарии взимают подоходный налог с процентов по банковским вкладам.

 Клиенты крупных межнациональных  компаний, имеющих свои оффшорные  банковские филиалы в налоговых  гаванях и финансовых центрах, чаще предпочитают иметь дело  именно с этими филиалами, демонстрирующими  обычно превосходное знание дела  и огромные кредитные возможности.

   С какой целью  образуются оффшорные банки? Ответ  на этот вопрос зависит от  конкретной деловой ситуации. Наиболее  часто оффшорные банки создаются  для получения доступа к международной  сети корреспондентских счетов. Эта сеть используется для  международного перераспределения  капиталов, которые могут быть  помещены на корреспондентские  счета в банках в различных  странах мира, в том числе в  России. Доступ к международной  сети корреспондентских отношений  дает возможность включиться  в систему неформальных связей  банковского сообщества.

С помощью корреспондентских счетов малые банки устанавливают партнерские связи с крупными банками и таким образом получают доступ к их финансовой инфраструктуре. Симбиоз малых и крупных банков - достаточно характерная черта современного банковского бизнеса.

   Создание оффшорных  банков диктуется не только  налоговыми целями, но и стремлением  зарегистрировать на приемлемых  условиях зарубежный коммерческий  банк. В большинстве государств  мира исключительно высокие требования  предъявляются к репутации и  капиталу банков. При этом иностранные  инвесторы сталкиваются с трудностями  протекционистского характера. Зарегистрировать  оффшорный банк — часто единственная  возможность учредить за рубежом  предприятие этого типа.

1.3 Общая характеристика  оффшорных банковских центров

Международные финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами и в иностранной для данной страны валюте, получили название финансовых центров «оффшор», (off-shor). Они, как правило, служат налоговым приютом, поскольку операции, которые в них осуществляются, не облагаются налогами и свободные от валютных ограничений.

   Оффшорный банковский  центр — финансовый центр, где  можно проводить операции, которые  не подпадают под национальное  регулирование и не считаются  составляющей экономики. Практика  учреждения банков в оффшорных  территориях получила широкое  распространение после Второй мировой войны.

Основными причинами, обусловившими повышение интереса к оффшорным банковским центрам, следует считать введение валютных ограничений и валютного контроля, ужесточение правил банковской деятельности и высокие ставки налогов на доходы банков в развитых и развивающихся странах. В современных условиях практически ни одно крупное международное банковское объединение не может обойтись без создания либо филиала, либо дочернего банка в зонах с льготным налогообложением9.

  Существуют определенные виды оффшорных финансовых центров, среди которых различают так называемые бумажные центры, которые сохраняют документацию, а банковские операции проводят в незначительных размерах или не проводят совсем, и функциональные центры, которые осуществляют депозитные операции и предоставляют займы.

 Существует три типа  оффшорных банковских центров:

- Нью-йоркская модель. Предусматривает специальные формально установленные договоренности с такими авторитетными финансовыми центрами, как Нью-Йорк, Токио, Сингапур. На этих рынках устанавливаются специальные счета отдельно от внутренних, и эти счета свободные от ограничений, которые относятся к внутреннему финансовому рынку (например, резервные требования). Существует корпоративное налогообложение; местный гербовый сбор (на рынке Токио), может допускаться (Сингапур), а может не допускаться налогообложение деловых ценных бумаг (рынок Нью-Йорку, Токио);

- Лондонская модель. В Лондоне, Гонконге финансовые соглашения свободные от ограничений, независимо от того, резиденты или нерезиденты являются участниками рынка. В этих городах оффшорный рынок - это просто оффшорные соглашения между нерезидентами, так как внутреннее и внешнее соглашения объединенные. На оффшорных рынках данной модели существует корпоративное налогообложение и допускается налогообложение деловых ценных бумаг;

- «Налоговое хранилище». К данному типу оффшорных рынков относят рынки Багамских и Кайманових островов. На этих рынках соглашения заключаются нерезидентами и совсем не облагаются налогами, отсутствуют корпоративное налогообложение и налогообложения деловых ценных бумаг, но существуют регистрационные взносы и плата за лицензии.

  Валютные ограничения  и валютный контроль в тех  или иных формах существуют  практически во всех развитых  странах, что сокращает возможности  по расширению сферы услуг, предоставляемых  национальным клиентам, а также  ограничивает возможности банков  по участию в международных  финансовых операциях. В странах  Западной Европы наиболее широкое  распространение валютные ограничения  имели в 50—60-е годы. Ограничения  на валютные операции клиентов  приводили к тому, что эти операции  стали осуществляться за границей. Постепенная отмена валютных  ограничений в развитых странах  способствовала снижению значений  этого фактора, однако он продолжает  оставаться в числе основных  в связи с тем, что потенциальная  опасность возврата к валютным  ограничениям для резидентов  остается во многих странах. Так, во Франции с приходом к  власти правительства социалистов  валютный контроль и валютные  ограничения были восстановлены  в значительных масштабах.

   Особое значение  валютный контроль и валютные  ограничения как фактор, стимулирующий  перенесение части банковских  операций за пределы сферы  действия национальных юрисдикций, имеет в развивающихся и бывших  социалистических странах. Сочетание  нестабильности внутреннего экономического  положения и многочисленных запретов  поощряют утечку капиталов из  этих стран. Опасаясь конфискационных  мероприятий со стороны государства  за нарушение правил валютных  операций, многие участники экономической  деятельности стремятся разместить  свои капиталы в банках тех  стран, которые не позволяют допустить  обращение взыскания на имущество  таких нарушителей.

   Валютные ограничения  часто не позволяют банкам  предоставить полный комплекс  услуг своим реальным и потенциальным  клиентам, что ставит эти банки в худшие условия по сравнению с их зарубежными конкурентами. Правительства в экономически нестабильных странах часто используют валютные ограничения как средство мобилизации внутренних дополнительных ресурсов в кризисные периоды, не считаясь с тем, что несвоевременное выполнение национальными банками и другими кредитными учреждениями своих обязательств по отношению к зарубежным контрагентам подрывает международную репутацию этих стран10.

   Ужесточение правил  осуществления банковской деятельности  является общей тенденцией и  для развитых, и для развивающихся  стран. К этому фактору можно отнести завышенные требования к минимальному уставному капиталу банков и кредитных учреждений, жесткие условия получения лицензии на банковскую деятельность, высокие стандарты по раскрытию информации, дополнительные требования, предъявляемые к банкам, привлекающим вклады физических лиц, ограничения на инвестиционную деятельность, запреты на совершение определенных операций, на учреждение дочерних предприятий в отдельных сферах экономики. Банки вынуждены предоставлять большой объем отчетности в целом ряде стран. Практически во всех странах существует обязательность аудиторского подтверждения налоговой и специальной банковской отчетности11.

   Регулирование центральными  банками деятельности кредитных  учреждений нередко приобретает  формы, сковывающие самостоятельность  коммерческих банков по принятию  экономических решений Система  обязательных нормативов часто  предусматривает излишне жесткие  санкции. Обязательные отчисления, которые должны производить банковские учреждения в различного рода специальные фонды, существенно ограничивают их кредитные и инвестиционные возможности, снижают рентабельность их операций. Как правило, система обязательных отчислений и резервов банков в развивающихся и бывших социалистических странах предоставляют центральным банкам возможности по льготному и бесплатному использованию средств, привлеченных коммерческими банками.

  Налоговый фактор, безусловно, является основным для переноса  части банковских операций в  оффшорные центры. При выборе  конкретного места для учреждения  банка особое внимание следует  уделять не только режиму налогообложения  самого кредитного учреждения, но  и тем налоговым условиям, которые  существуют для клиентов этого  банка.

Во всех банковских юрисдикциях к любым банкам, включая оффшорные, предъявляются особые требования. За финансовым состоянием банков осуществляется контроль со стороны Центрального банка данного государства. Однако степень и характер такого контроля и условия выдачи лицензий в различных юрисдикциях неодинаковы12.

Оффшорную банковскую деятельность легче начать с получения ограниченной банковской лицензии. В некоторых случаях оффшорный банк, начав свою деятельность с ограниченных операций, в дальнейшем может расширить спектр услуг на основе более широкой лицензии.

Таким образом, у инвестора есть три варианта решения: