Оборотные средства в торговле и методы управления ими

На основании этого  равенства рассчитываются следующие  показатели.

Коэффициент обновления основных средств, исчисляемый по принятой методологии:

К₁ = F_НОВ^ОФ / F_К.Г.^ОФ. 

Коэффициент эффективности  обновления основных средств:

К₂ = F_ВЫБ^ОФ/F_НОВ^ОФ. 

Коэффициент масштабности обновления основных средств:

К₃ = F_НОВ^ОФ/F_Н.Г.^ОФ. 

Для целей экономического анализа имеет смысл рассчитывать также обратный коэффициент, который характеризует срок обновления основных производственных средств:

 

Коэффициент стабильности основных средств, который характеризует  сохраняемые для дальнейшего  использования средства:

К₆ =  

Коэффициент выбытия основных производственных средств:

К₇ = F_ВЫБ^ОФ/F_Н.Г.^ОФ. 

Индекс роста основных средств показывает, во сколько раз увеличилась величина ОПФ за период:

,   

 

Рассчитаем показатели движения основных средств и оформим расчет в табличной форме (см. таблицу 8). Для этого воспользуемся данными таблицей 7 и рис. 4.

Таблица 7

Относительные показатели движения основных фондов Шебекинского райпо за 2011-2012 гг.

Показатели по годам		Здания		Сооружения					Машины и оборудование					Транспортные средства		Всего
1. Коэффициент обновления основных  средств, ед.
2011г.	0, 16		0, 22		0, 14	0, 15							0, 16
2012 г.	0,25		0, 39		0,28	0, 27							0,26
2. Коэффициент выбытия основных  средств, ед.
2011 г.	0,00		0,00		0,014			0,006					0,09
2012 г.	0,00		0, 00		0,02			0,01					0,015
3. Коэффициент эффективности обновления  основных средств, ед.
2011 г.	0, 00		0, 00		0, 23		0,29						0,25
2012 г.	0,00		0,00		0, 36		0,43						0,40
4. Коэффициент масштабности обновления  основных средств, ед.
2011 г.	0,18		0, 24		0, 26					0, 17			0, 19
2012 г.	0,34		0, 63		0,39					0, 38			0,35
5. Срок обновления основных средств,  год.
2011 г.	5, 56		4,2		3, 85						5, 88		5, 26
2012 г.	2, 94		1, 58		2,56						2, 63		2, 86
6. Коэффициент стабильности основных  средств, ед.
2011г.	1, 00		1, 00		1, 00							1, 00	1, 00
2012 г.	1, 00		1, 00		1, 00							1, 00	1, 00
7. Индекс роста основных  средств, ед.
2011г.	-		-		-							-	1, 224
2012 г.	1, 340		1, 627		1, 387							1, 183	1, 169

Таким образом, как видно  из полученных данных стоимость основных фондов имеет устойчивую тенденцию  к увеличению. За три года прирост  стоимости составил 7656 тыс. руб. или 61,8%. Увеличение стоимости всех составляющих основного капитала в 2012 г. привело, соответственно, к росту стоимости основного капитала в целом. В то же время за исследуемый период основные фонды не выбывали.

 

 

 

 

 

 

 

4. Зависимость результатов хозяйственно-финансовой деятельности от динамики оборотных средств

 

Наличие у Шебекинского райпо собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

- платежеспособность, т.е.  возможность погашать в срок  свои долговые обязательства;

- ликвидность – способность  в любой момент совершать необходимые  расходы;

- возможности дальнейшей  мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование  оборотного капитала играет большую  роль в обеспечении нормализации работы Шебекинского райпо, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

- снижение потребительского  спроса;

- высокие темпы инфляции;

- нарушение договорной  и платежно-расчетной дисциплины;

- высокий уровень налогового  бремени;

- снижение доступа к  кредитам вследствие высоких  банковских процентов.

Все перечисленные факторы  влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов  предприятия. Вместе с тем Шебекинское райпо имеет внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять. К ним относятся:

- совершенствование системы  расчетов;

- рациональная организация  сбыта;

- систематический контроль  за оборачиваемостью средств в расчетах и т.л.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  их оборачиваемостью. Поскольку критерием  оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее  время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость оборота. Длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность  производственного цикла, и количество времени, затраченного на продажу товаров, и представляет период, в течение  которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Чем меньше длительность периода  обращения или одного оборота  капитала, тем при прочих условиях, предприятию требуется меньше оборотных  средств. Чем быстрее оборотные  средства совершают кругооборот, тем  лучше и эффективней они используются. Таким образом, время оборота  капитала влияет на потребность в  совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени – важнейшее  направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности  использования оборотных средств  и увеличение их отдачи.

Обобщающим показателем  эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности, рассчитываемый как соотношение  прибыли от реализации продукции  или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала:

,         Где П_рп – прибыль от реализации продукции;

С_ок – средняя величина оборотного капитала.

Этот показатель характеризует  величину прибыли, получаемой на рубль  оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал  обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Анализ оборачиваемость  оборотных средств рассмотрим на основе данных, приведенных в таблице  8.       

Таблица 8

Оборачиваемость оборотных  средств ПО «Железногорское за 2010-2012 гг.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+,-) 2012 г. к 2010 г.
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	59545	76997	78942	+22397
Себестоимость проданных  товаров, тыс. руб.	44316	57521	57444	+13128
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	-2105	241	1001	-1104
Средняя стоимость оборотных  активов, тыс. руб.	6675	9193	11816,5	+5141,5
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, оборот	8,9	8,4	6,7	-2,2
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	40,4	42,9	53,7	+13,3
Коэффициент загрузки оборотных  активов, коп	11,2	11,9	15,0	+3,8
Рентабельность оборотного капитала, %	-31,5	2,6	8,5	-23,0

 

По данным таб.11 видно, что  на предприятии за исследуемый период произошел рост эффективности использования  оборотных средств. Это выразилось в росте рентабельности оборотного капитала с -31,5% в 2010 г. до 8,5% в 2012 г. Этот положительный сдвиг не отразился на ускорении оборачиваемости оборотных средств, так оборачиваемость оборотных средств ПО «Железногорское» с 2010 по 2012 гг. замедлилось на 13,3 дня, с 40,4 до 53,7, которое привело к замедлению коэффициента оборачиваемости средств на 2,2 оборота – с 8,9 до 6,7 оборота, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от реализации на каждый рубль вложенных оборотных средств и к увеличению коэффициента загрузки средств в обороте на 3,8 коп – с 11,2 до 15,0 коп. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате двух факторов:

1. увеличения объема выручки на 22397 тыс. руб.;
2. увеличения среднего остатка оборотных средств на 5141,5 тыс. руб.

Сравнение коэффициентов  оборачиваемости и загрузки в  динамики (рисунок 5,6) позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства Шебекинского райпо.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 5 Динамика оборачиваемости оборотных активов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.6 Динамика коэффициента загрузки оборотными средствами

По данному графику, рис.5, видно, что Шебекинское райпо не рационально и неэффективно использует оборотные средства. С 2010 г. по 2012 г. происходит снижения числа оборотов, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния общества. Это подтверждают данные  графика на рис.6, что с увеличением коэффициента загрузки средств, тем не эффективно используются оборотные средства на предприятии.

Рассмотрим частные показатели оборачиваемости оборотных средств, используя данные таблице 9.

Таблица 9

Расчет частных показателей  оборачиваемости оборотных средств

 

 

 

 

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темпы роста, %
				2011 г. к 2010 г	2012 г к 2010г
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	59545	76997	78942	131,5	132,6
Среднегодовая стоимость  оборотных активов, тыс. руб.	6675	9193	11816,5	137,7	177,0
Среднегодовые остатки  запасов, тыс. руб.	4344,5	5858,5	7109,0	134,8	163,6
1	2	3	4	5	6
Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности, тыс. руб.	1424,5	2191,0	3259,0	153,8	228,8
Среднегодовая стоимость  денежных средств, тыс. руб.	842,5	1080,0	1408,0	128,2	130,4
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, оборот	8,9	8,4	6,7	94,4	75,3
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	40,4	42,9	53,7	106,2	132,9
Коэффициент оборачиваемости  запасов, оборот	13,7	13,1	11,1	95,6	81,0
Продолжительность оборота  запасав, дни	26,3	27,4	32,4	104,2	123,2
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, оборот	41,8	35,1	24,2	84,0	57,9
Продолжительность оборота  дебиторской задолженности. дни	8,6	10,3	14,9	119,8	173,3
Коэффициент оборачиваемости, денежных средств, оборот	70,7	71,3	56,1	100,8	79,3
Продолжительность оборота  денежных средств, дни	5,1	5,0	6,4	98,0	125,5

 

За исследуемый период Шебекинское райпо осуществило дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 5141,5 тыс. руб. (11816,5-6675), среднегодовая величина которых составила в 2012 г. 11816,5 тыс. руб. Увеличение произошло по всем без исключения видам оборотных активов, при этом наиболее существенно возрасти среднегодовые остатки материально-производственных запасов, которые составили в 2012 г. 7109 тыс. руб., что на 2764,5 тыс. руб. (7109-4344,5) больше, чем в 2010 г.

Однако роста эффективности  дополнительных вложений в оборотные  активы не произошло, о чем свидетельствуют  показатели оборачиваемости.

Так, замедление оборачиваемости  всех оборотных средств негативно  отразилось на значение коэффициента оборачиваемости, который снизился на на 2.2 раза и составил в 2012 г. 6,7 раза при его значении 8,9 раза в 2010 г. Если за 2010 г. Шебекинскому райпо удалось осуществить почти 9 полных оборотов оборотных средств, то в 2012 г. – только почти 7 оборотов.

О замедлении оборачиваемости  свидетельствует также увеличение средней продолжительности одного оборота в 2012 г. по сравнению с 2010 г. В целом период оборота оборотных активов возрос на 13.3 дня (53,7-40,4), в том числе запасов – на 6,1 дня (32,4-26,3), дебиторской задолженности – на 6,3 дня (14,9-8,6), денежных средств – на 1,3 дня (6,4-5,1). Эта ситуация крайне негативно характеризует деятельность Шебекинское райпо в отношении использования оборотных средств.

Наряду с оборачиваемостью неудовлетворительное использование  оборотных средств подтверждается абсолютным показателем условного (относительного) их перерасхода. За исследуемый  период его величина составила 2967,1 тыс. руб. (11816,5-6675 ). То есть Шебекинское райпо эту дополнительную сумму средств использовало неэффективно, вложив ее в оборотные активы и не получив дохода.

Оборачиваемость оборотных  средств влияет на приращение прибыли, которую рассчитаем по формуле:

,         (9)

Где Р₀ – прибыль первого года;

- коэффициент темпа прироста  оборачиваемости оборотных средств.

тыс. руб.

Следовательно, Шебекинское райпо за счет снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств не дополучило прибыли 519,9 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Совершенствование управления оборотными средствами Шебекинского райпо

 

Управление оборотными средствами – это составная часть управления в целом предприятием. Основная цель управления предприятием – это улучшение  финансового состояния предприятия, т.е. достижение максимальной прибыли  и возрастание стоимости Шебекинского райпо. Эта цель преследуется и при управлении оборотными средствами.