ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНО БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО
ОБРАЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТЕ
ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
БАРНАУЛЬСКИЙ ФИЛИАЛ
Кафедра "Бухгалтерский учет,
аудит, статистика"
Специальность "Бухгалтерский
учет, аудит, статистика"
Специализация "Бухгалтерский
учет, анализ и аудит в коммерческих
организациях"
КУРСОВАЯ РАБОТА
"Методика рейтинговой
оценки финансового состояния
организации"
По дисциплине "Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности"
Студент __________________ Алексеева
Ирина Але ксандровна
(подпись)
Группа 5С - 6
Номер личного дела 10УБД43308
Преподаватель: канд. экон. наук,
доцент к. б.у., аудита и стат. - Чугаева
Тамара Владимировна
Барнаул 2014
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние является
важнейшей характеристикой финансовой
деятельности предприятия. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия и
его потенциал в деловом сотрудничестве,
является гарантом эффективной реализации
экономических интересов всех участников
финансовых отношений: как самого предприятия,
так и его партнеров.
Теория анализа финансов, предпринимательства
и экономики предприятия рассматривает
понятие "устойчивое финансовое положение"
не только как качественную характеристику
его финансов, но и как количественно измеримое
явление. Этот принципиальный вывод позволяет
сформулировать общие принципы построения
научно обоснованной методики оценки
финансового состояния, рентабельности
и деловой активности предприятия. Такую
оценку можно получить различными методами
с использованием различных критериев.
Актуальность выбранной темы
связана с тем, что использование методики
рейтинговой оценки дает возможность
в определение ранга каждой организации
из некоторого их количества по всей совокупности
изучаемых показателей. Востребованность
такой методики весьма значительна в современных
условиях, когда необходимо объективно
оценить финансовое состояние, результативность
деятельности различных организаций и
принять на этой основе правильное управленческое
решение.
Целью курсовой работы является
изучение методики рейтинговой оценки
финансового состояния организации. Для
достижения поставленной цели необходимо
решить ряд задач:
1) ввести основополагающие
для данной работы понятия - рейтинговая
оценка, финансовое состояние организации;
2) рассмотреть методики рейтинговой
оценки финансового состояния организации:
Предметом исследования является комплексный
анализ хозяйственной деятельности, а
объектов методика рейтинговой оценки
финансового состояния организации.
Теоретическую
основу проводимых исследований по вопросам
методики рейтинговой оценки финансового
состояния организации составили работы
таких ученых, как М. А. Вахрушина, А. Д.
Шеремет, и других.
В практической части производится комплексный
анализ хозяйственной деятельности промышленной
организации ООО "Рубин".
Объектом исследования является предприятие
ООО «Рубин», источниками информации –
Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях
и убытках, Приложение к бухгалтерскому
балансу.
Целями комплексного анализа
ООО «Рубин» являются:
- анализ ресурсного потенциала
организации; анализ производства и объема
продаж;
- анализ затрат и себестоимости
продукции;
- анализ финансовых результатов
организации; анализ финансового положения
организации;
- комплексная оценка деятельности
организации.
Для достижения поставленной
цели выполним следующие задачи:
- определим степень влияния отдельных
факторов, связанных с использованием
трудовых и материальных ресурсов, а также
основных средств;
- определим наиболее рентабельные изделия;
рассчитаем «критический объем» продаж
и запаса финансовой прочности;
- определим наиболее затратные статьи
и выявим возможные причины изменения;
рассмотрим динамику себестоимости проданной
продукции;
- рассчитаем рентабельность показателей;
- рассмотрим состав, структуру и динамику
доходов и расходов организации; рассмотрим
динамику прибыли;
- дадим оценку платежеспособности, финансовой
устойчивости и финансового состояния
организации;
- дадим сравнительную рейтинговую оценку
результативности деятельности конкурирующих
открытых акционерных обществ.
Курсовая
работа состоит из введения, двух глав,
заключения, библиографического списка,
приложений.
Глава
1. Теоретические основы методика рейтинговой
оценки финансового состояния организации.
1.1 Сущность
финансового состояния организации
Финансовое состояние –
это комплексное понятие, отражающее финансовые,
кредитные отношения, возникающие у предприятий
в сложных условиях российского налогового
климата, имеющих различные интересы в
вопросах регулирования прибыли, приумножения
капитала и имущества, оценки курсовой
стоимости акций, дивидендной политики,
повышения стоимости предприятия и его
оценку нужно делать не только по балансу,
но и используя все формы бухгалтерской
и статистической отчётности, финансовые
документы, документы и информацию, характеризующие
местоположение предприятия и его производственно-технологическую
и социальную инфраструктуру, его место
на товарных рынках, положение основных
конкурентов, данные о технической подготовке
производства, бухгалтерские группировочные
ведомости по учёту затрат, отгрузке, журналы
ордера, отчёты структурных подразделений.
Финансовое состояние предприятия
характеризуется системой показателей,
отражающих состояние капитала в процессе
его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность
на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние может
быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)
и кризисным. Способность предприятия
успешно функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов
и пассивов в изменяющейся внутренней
и внешней среде, постоянно поддерживать
свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого
уровня риска свидетельствует о его устойчивом
финансовом состоянии, и наоборот
Содержание анализа финансового
состояния во многом определяется
целью, задачами и интересами пользователей
информацией, которые являются различными.
Основными факторами определяющими
финансовое состояние, являются, во-первых,
выполнение финансового плана и пополнение
собственного оборотного капитала по
мере возникновения потребности за счет
прибыли , а во-вторых, скорость оборачиваемости
оборотных активов. [8].
Оценка финансового состояния
– это совокупность методов, позволяющих
определить состояние предприятия в ходе
изучения результатов его деятельности,
проводимая по следующим направлениям:
- «чтение» бухгалтерского баланса;
- оценка динамики состава и структуры
актива и пассива баланса;
- анализ финансовых коэффициентов;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ деловой активности.
Так же существует анализ финансового
состояния, проводимый на основе:
- рейтинговой оценки;
- финансовых коэффициентов;
- оценки платежеспособности;
- расчётов потребности оборотных
активов и источников их формирования.
Анализ финансового состояния
может быть выполнен с различной степенью
детализации в зависимости от целей анализа,
имеющейся информации, технического и
кадрового обеспечения.
В.В. Ковалёв указывает, что
наиболее целесообразным является выделение
предварительного анализа (экспресс-анализа)
и углубленного (внутреннего) анализа
финансового состояния [3].
В общем виде методика экспресс-анализа
отчётности предусматривает оценку состава
ресурсов, их структуры, финансовых результатов
хозяйствования, эффективности использования
собственных и заёмных средств. Смысл
экспресса-нализа – отбор небольшого
количества наиболее существенных и сравнительно
несложных в исчислении показателей и
постоянное отслеживание их динамики.
Однако авторам не предлагается прогнозирование
финансовых показателей на перспективу,
нет рейтинговой оценки.
А.И. Ковалёв предлагает методику
углубленного анализа с целью диагностики
банкротства, основанную на коэффициентах
ликвидности (платежеспособности) и финансовой
устойчивости, которые представлены как
две взаимодополняющие группы показателей.
Предложена методика анализа деловой
активности, где рассмотрены показатели
эффективности (отдачи) ресурсов, показатели
оборачиваемости, рентабельности и оценки
рыночной активности. Завершается анализ
прогнозированием вероятности банкротства
на основе модели Э. Альтмана.
От методики В.В. Ковалева
эта методика отличается меньшей степенью
дифференциации групп коэффициентов,
отсутствием блока оценки имущественного
положения в ходе углубленного анализа,
а также суженым кругом методов прогнозирования
вероятного банкротства [2].
В зарубежной методике достаточно
распространена система экономических
рейтингов промышленных, торговых,
финансовых корпораций, содержащая набор
ключевых финансовых показателей, характеризующих
их устойчивость, платежеспособность,
деловую активность, рентабельность.
Проблемой ряда имеющихся методик
является унифицированность устанавливаемых
нормативов «качества» финансового
положения предприятий без учёта региональных
особенностей экономической среды,
в которой они работают. Последнее особенно
актуально для пространственно протяжённых
экономических систем, обладающих региональной
спецификой, к которым относится российская
экономика.
Производственный обзор
экономической литературы по анализу
финансового состояния позволяет отметить,
что: в большинстве случаев цель и задачи
анализа вообще отсутствуют и не формируются,
что в дальнейшем приводит к весьма неполным
и бессистемным рекомендациям по методике
анализа; имеющаяся постановка задач и
методическое их решение не отличается
достаточной чёткостью и не носит исчерпывающего
характера.
При расчёте и оценке показателей,
характеризующих финансовое состояние
необходимо учитывать, что балансы предприятий
содержат самый различный перечень статей
активов и пассивов, всевозможных типов
и уровней цен, относящихся к различным
периодам. Указанная в балансе стоимость
активов отличается от рыночной стоимости
в настоящий момент, причём искажения
растут с изменением уровня инфляции и
с различной переоценкой основных и оборотных
средств.
Кроме того, предприятие, как
правило, осуществляет несколько видов
деятельности, где производственная сфера
обычно имеет тенденцию к наиболее интенсивному
использованию активов, а для других видов
деятельности (такие как торговля) требуется
меньше активов, чтобы поддержать достигнутый
уровень объёма продаж.
1.2. Рейтинговая
оценка и методика рейтинговой
оценки финансового состояния
организации
Шеремет А.Д. в своей книге "Комплексный
анализ хозяйственной деятельности"
описывается что, под термином "рейтинговая
оценка" понимается место организации
в классификации либо упорядочении, проведенном
на основе какого-либо признака. То есть
рейтинговая оценка - это место предприятия
в классификации , полученной в ходе осуществления
рейтинговой процедуры. Виды рейтинговых
оценок зависят от способа осуществления
рейтинговой процедуры. Обычно проводится
различия между двумя типами рейтингов:
упорядоченным и классификационным.
Упорядоченный (рейтинг рангового
типа) - называют ранжирование участников
по убыванию или возрастанию какого либо
конкретного показателя. при проведении
такого рейтинга используются стандартные
методы ранжирования совокупности объектов.
Классификационным рейтингом
принято считать позицию участника на
определенной рейтинговой шкале. Другими
слова, при построении рейтинга классификационного
типа исследователь должен определить
, к какому из заранее заданных либо
определяемых в ходе проведения рейтингования
классов можно отнести рассматриваемое
предприятие.
Собственникам рейтинговая
оценка позволяет решить две основные
задачи: самим оценить рыночные позиции
предприятия по определенному показателю,
а также проинформировать деловое сообщество
о финансовом состоянии их организации
[5].
Рейтинговая оценка учитывает
все важнейшие параметры (показатели)
финансово-хозяйственной и производственной
деятельности фирмы. При её построении
используются данные о производственном
потенциале фирмы, рентабельности её продукции,
эффективности использования производственных
и финансовых ресурсов, состоянии и размещении
средств, их источниках и другие показатели.
Точная и объективная оценка финансового
состояния не может базироваться на произвольном
выборе показателей. Поэтому выбор и обоснование
исходных показателей финансово-хозяйственной
деятельности должны осуществляться на
основе теории финансов предприятия, исходить
из потребностей субъектов управления
в аналитической оценке. Применяются различные
методы рейтинговой оценки финансового
состояния организации. Самый распространенный
из них основан на сравнении показателей
финансового состояния различных организаций
с условной эталонной организацией, имеющей
лучшие значения по всем показателям.