Методи аналізу балансу підприємства на прикладі ВАТ “Подільський цемент”

 

 

 

 

Продовженя  таблиці 2.1

1	2	3	4	5	6
11. Рентабельність продукції, робіт,  послуг, %	92	70,9	-22,9%	59,5	-16%
12. Середньорічна вартість основних  фондів, тис. грн	257085	406992.5	+58,3%	496333.5	+21,9%
13. Фондовіддача, грн.	2.03	2.12	+4,4%	2.39	+12,7%

      Примітка. Складено автором за  даними фінансової звітності  ВАТ “Подільський цемент”

 

Стан  господарської діяльності ВАТ “Подільський цемент” за 2009 звітний рік погіршився на відміну від 2007-2008 рр.

За 2007-2009 рр. обсяг реалізації продукції зріс з 522517.6 тис. грн. до 1187417 тис. грн., тобто на 127%. У той же час темп росту даного показника теж збільшився, якщо темп росту у 2008 р. становить 65,6%, то у 2009 р. 37,1%. Зростання виручки від реалізації пов’язана із збільшенням виготовлення продукції. Так обсяг товарної продукції в 2009 р.  збільшився на   37,1% від попереднього року і складає 1187417 тис. грн. Крім того слід зауважити, що відповідність абсолютних значень обсягів товарної продукції і обсягу реалізації свідчить про відсутність нереалізованої продукції та утворення залишків готової продукції на складах.

При цьому  собівартість реалізованої продукції  зменшилась від 2008 р. на 36,68% і становить 439904 тис. грн. Витрати на 1 грн реалізованої продукції поступово зменшуються за звітні роки, так в 2008 р. вони становлять 0.80 грн, а в 2009 р. 0.37 грн .

Слід  відзначити, що рентабельність продукції за звітні роки зменшилась (в 2008 р. на 22,9%, а в 2009 р на 16% ).

Спостерігається різке зменшення чистого прибутку ВАТ “Подільський цемент”, особливо за остані два звітних періоди. В 2009 р. чистий прибуток   зменшився на 96,6% до попереднього року, і становить 6487 тис.  В 2008 р. чистий прибуток становив 193547 тис. грн., а питома вага зменшилася на 25,07% до попереднього року. В 2007 р. даний показник становить 258315 тис. грн.

Важливою  характеристикою фінансової діяльності підприємства є аналіз його основних фондів. Обчисливши показник фондовіддачі ми визначили, що з кожним звітним  роком діяльності підприємства збільшується ефективність використання основних фондів і на кінець 2009 р. даний показник збільшився на 12,7%.

Середньоспискова  чисельність працівників в 2009 р. зменшилась  на 21,3% відповідно до попередніх звітніх років, де спостерігалость  їх поступове збільшення. Не дивлячись  на темп середньоспискової чисельності  працівників в 2009 р.  спостерігається  збільшення виробітку працівників  на 53,7%, коли у 2008 р. при збільшені  темпу середньоспискової чисельності  працівників на 5,3% виробіток працівників  збільшився на 61,7%. Отже  в 2009 р. збільшилась  продуктивність праці, що призвело до відповідного зростання обсягу виробництва  продукції та виручки підприємства.

Відбулося зростання середньорічного рівня  заробітної плати одного працівника в 2009 р. на 8,8%, коли в 2008 р. збільшення темпа  росту даного показника становив 34,4%.

Зменшення чисельності працівників та не високий  темп росту збільшення середньорічної заробітної плати  в 2009 р. призвів  до зменшення фонду оплати праці  на 5,9% .

Отже, за даними додатку А загальна господарсько-економічна діяльність підприємства погіршилась. Але не можна зразу сказати, що у підприємства не стійке фінансове становище не провівши поглибленого фінансово-економічного аналізу.

 

 

2.2 Аналіз активів підприємства

Форма №1 “Баланс” є одним  із головних джерел аналізу фінансового стану підприємства. Тому, проаналізуємо склад, динаміку та структуру активів ВАТ “Подільський цемент” (таблиця 2.2, додаток Г).

 

  Таблиця 2.2

Склад та динаміка активів ВАТ “Подільський цемент” за 2007-2009 рр.

Активи	2007		2008		2009
	На кінець року	Зміна, %	На кінець року	Зміна, %	На кінець року	Зміна, %
1	2	3	4	5	6	7
І.Необоротні активи
Основні засоби (первісна вартість)	410780	+15,57%	464401	+13,05%	467062	+0,57%
Основні засоби (нарахований знос)	(178259)	-6,55%	(196815)	-10,41%	(213262)	-8,36%
Інші необоротні активи	69445	+188,66%	244433	+251,98%	1226848	+401,92%
Необоротні активи разом	301966	+42,30%	512019	+69,56%	1480648	+189,18%
ІІ.Оборотні активи
Грошові кошти	54815	+652,78%	28178	-48,59%	42460	+50,68%
Дебіторська заборгованість за тов., роб., посл.	4222	-67,89%	31818	+653,62%	16906	-46,87%
Запаси	100806	+161,05%	399648	+296,45%	459834	+15,06%
Інші оборотні активи	211785	+259,42%	241006	+13,80%	248812	+3,24%
ІІІ.Витрати майбутніх періодів	744	+123,89%	1017	+36,69%	686	-32,55%
Оборотні активи разом	372372	+214,76%	701667	+88,43%	768698	+9,55%
Разом	674338	+104,03%	1213686	+79,98%	2249346	+85,33%

      Примітка. Складено автором за  даними фінансової звітності  ВАТ “Подільський цемент”

 

Фінансовий  стан підприємства значною мірою  залежить від доцільності і раціональності вкладення фінансових ресурсів в  активи. Від того які кошти (власні чи залучені) вкладені в оборотні і необоротні засоби, скільки їх знаходиться в сфері виробництва і в сфері обігу, в грошовій і матеріальній формах, наскільки оптимальне їх співвідношення, багато в чому залежать результати виробничої і фінансової діяльності.

В процесі  функціонування підприємства, величина активів та їх структура постійно змінюється. У зв’язку з цим у процесі аналізу активів підприємства в першу чергу ми вивчили зміни в їх складі, структурі і оцінили їх.

Проаналізувавши дані активу балансу (таблиця 2.2, додатки  А-В) видно, що ВАТ “Подільський цемент” вагомо поліпшив своє фінансове становище, оскільки загальна вартість майна на підприємстві, що перебуває в різних формах протягом трьох аналізованих років поступово збільшується. Так в 2009 р. загальна вартість майна становить 2249346 тис. грн. , що складає 85,3% , що порівняно з 2008 р. становила 1213686 тис. грн. 

За звітні роки спостерігається поступове  збільшення вартості необоротних активів (в 2007 р. на 42,30%, 2008 р. на 69,56%, 2009 р. на 189,18%) та збільшення вартості оборотних активів підприємства (в 2007 р. на 214,76% , 2008 р. на 88,43%,  2009 р. на 9,55%). В 2009 р. вартість необоротних активів становить 1480648 тис. грн., а оборотних активів 768698 тис. грн.

Слід  відзначити що негативним є зменшення  дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги в 2009 р. на 14912 тис. грн. або на 46,87% від попереднього 2008 року. Висока дебіторська заборгованість спостерігалась в 2008 р., коли темп її росту збільшився на 653,62% і загальна її вартість складала 31818 тис. грн.

Спостерігається значне збільшення запасів, особливо за останні звітні роки. Так в 2008 р. частка збільшення становить 298842 тис. грн.  або 296,45% порівняно з 2007 р., де загальна вартість запасів дорівнює 100806 тис. грн. В 2009 звітному періоді загальна вартість запасів збільшилась на 15,06%  і становить 459834 тис. грн. Дані розрахунки є негативними для підприємства, адже великі запаси ведуть до заморожування оборотного капіталу та уповільнюють його обіг. Для аналізу структури активів необхідно визначити коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів, який обчислюється за формулою (1-3):

 

К_{об .і необ. ак. 07} = 768698/1480648 = 0,5         (1)

К_{об .і необ. ак. 08} = 701667/512019 = 1,37         (2)

К_{об .і необ. ак. 09} = 372372/301966 = 1,23         (3)                                [11]

Збільшення коефіцієнту оборотних  і необоротних активів, особливо за два останні звітні періоди, є  позитивною характеристикою підприємства.

 

 

2.3 Аналіз пасивів підприємства

Початковим  етапом аналізу пасивів підприємства є оцінка його складу, структури та динаміки (таблиця 2.3, додаток Д).

Таблиця 2.3

Склад та динаміка пасивів ВАТ “Подільський цемент”

за 2007-2009 рр.

Пасиви	2007		2008		2009
	На кінець року	Зміна, %	На кінець року	Зміна, %	На кінець року	Зміна, %
1	2	3	4	5	6	7
І.Власний капітал
Статутний чи пайовий капітал	69804	0%	69804	0%	69804	0%
Інший додатковий капітал	82908	0%	82908	0%	701173	+745,72%
Резервний капітал	17451	+148,40%	17451	0%	17451	0%
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	352317	+237,38%	395864	+12,36	402351	+1,64%
Власний капітал разом	522480	+97,79%	566027	+8,33%	1190779	+110,37%

 

 

 

 

Продовження таблиці 2.3

1	2	3	4	5	6	7
ІІІ.Довгострокові зобовязання	0	+100%	(162832)	0%	(457956)	-181,24%
Поточні зобовязання
ІІ.Забезпечення наступних виплат і  платежів	0	0%	0	0%	(28903)	0%
ІV.Поточні зобовязання	(151858)	139,96%	(484827)	219,26%	(571708)	17,92%
V.Доходи майбутніх періодів	0	0%	0	0%	0	0%
Поточні зобов’язання разом	(151858)	139,96%	(484827)	219,26%	(600611)	23,88%
Чисті активи	522480	+97,79%	566027	+8,33%	1190779	+110,37%
Разом	674338	+104,03%	1213686	+79,98%	2249346	+85,33%

         Примітка. Складено автором за даними фінансової звітності ВАТ “Подільський цемент”

 

Будь-яке підприємство покриває потребу  своїх активів за рахунок власних і залучених джерел (капіталу), які визначаються як його пасиви.

Так основну частину у структурі  джерел фінансування досліджуваного нами підприємства займає власний капітал, який в 2008 р. складав 566027 тис. грн., а в 2009 р. він збільшився на 110,37% і складає 1190779 тис. грн. Сума власного капіталу збільшилась в основному за рахунок іншого додаткового капіталу темп збільшення якого становить 745,72%, а вартість складає 701173 тис. грн., а також за рахунок нерозподіленого прибутку, який збільшився на 1,64% (таблиця 2.3, додатки А-В).

 Наявність власного капіталу  свідчить про самостійність і  незалежність підприємства, адже  необхідність у ньому обумовлена  вимогою самофінансування. [15, с. 132]

Однак підприємство у своїй діяльності використовує залучений капітал, який виявляє помірну тенденцію до збільшення, що негативно впливає  на фінансовий стан підприємства. За таких  умов підприємство має більший фінансовий ризик банкрутства, оскільки позичальники можуть водночас виставити вимоги щодо повернення боргів.

Співвідношення між власними та позиковими коштами визначає фінансову  стійкість підприємства у довгостроковому  плані.

Аналізуючи підприємство ми використали  показники фінансової стійкості підприємства з погляду структури джерел фінансування (таблиця. 2.4, додатки А-В).

Таблиця 2.4

Показники фінансової стійкості ВАТ “Подільський цемент”

за 2007-2009 рр.

Показники	На кінець 2007 року	На кінець 2008 року	На кінець 2009 року
1.Коефіцієнт автономії	0,77	0,46	0,52
2.Коефіцієнт фінансування	1,29	2,14	1,88
3Коефіцієнт маневрування власного  капіталу	0,42	0,38	0,16
4.Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових коштів	0	0,22	0,27

 

 

Коефіцієнт  автономії (незалежності) або коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власників підприємства в  загальній сумі авансованих коштів. Визначивши даний показник (таблиця 2.4) ми дійшли висновку що в 2007 р. спостерігався стійкий фінансовий стан підприємства, де у загальній сумі фінансових ресурсів частка власного капіталу становить 77%. В 2008 р. частка власного капіталу підприємства різко знижується до 46%, що свідчить про фінансову не стійкість підприємства і залежність  його від кредиторів.  На кінець 2009 звітного року даний показник становить 52%, що є мінімальною межою наявності власного капіталу на підприємстві і  свідчить про, те що всі зобов’язання підприємства можуть бути покриті його власними коштами.