Лекции по "Макроэкономике"

Англия обладает сравнительным преимуществом в производстве сукна:

В Португалии для производства единицы вина

1) требуется 80xI00 / 120 = 67 % английских издержек.

2) а I ед.сукна 90*100 / 100 = 90 %. английских издержек.

или 100:120 < 90:80.

  Португалия имеет абсолютное  преимущество пр-ва перед Англией  в

производстве сукна и вина, относительные преимущества только в

производстве вина.

В нашем примере для Португалии будет 90:80=1,125, для Англии

100 : 120=0,833. Т.к. эти соотношения различаются между собой, обмен

целесообразен и это приводит к всеобщей экономии.

Однако у Рикардо существует одно слабое место. Он предлагает,

что как бы страна плохо ни была обеспечена ресурсами, она всегда

имеет продукт, который может предложить на международном рынке.

  Однако это не так. Более развитые страны осваивали все новые виды

производства, не отказывались при этом от отраслей, сравнительные

издержи производства которых показывали худшие соотношения.

 

	Закрытые рынки			Открытые рынки
	вино	одежда	всего	вино	одежда	всего
Португалия	80	90	170	160		160
Англия	120	100	220		200	200
всего:	200	190	390	160	200	360

 

Рикардо не учитывал различную динамику производства в отраслям и неодинаковый уровень чистого дохода.

Затем в этом направлении работали многие известные экономисты Милль, Маршалл, Один, которые стали использовать категорию дохода, спроса и предложения, что, однако, не решило всех проблем.

Расширение товарообмена, вызвало появление самых разнообразных платежей, совокупность которых образует платежный баланс страны

Платежный баланс состоит из торгового баланса и т.н. невидимых статей баланса.

Актив торгового баланса представав в экспортом товаров, а па импортом товаров. Развитие движения капиталов и услуг повлекло собой появление дополнительных расходов и доходов не связанных товарообменом. Их совокупность составляет невидимые статьи баланса.

Например, если страну А посещает большое число туристов, то они покупают в стране А товары, расходуя при этом валюту своих стран. Сюда же можно отнести переводы денег родственникам, живущим за рубежом, фрахтовые поступления судов за перевозки иностранных пассажиров и т.д.

Всякие внешние расхода связаны с предложением своей валюты, для удовлетворения спроса на иностранную валюту, а всякая статья доходов есть результат предложения иностранной валюты и приобретения валюты данной страны. Предположим, что валюта разных стран имеет золотой паритет, т.е. имеет определенную внутреннюю стоимость, выраженную в золоте, что имело место до I мировой войны. Стоимость товаров и услуг выражается в денежных единицах разных стран и каждая из этих валют соответствует определенному количеству золота. Если фунт стерлингов имеет золотое содержание в 25 раз больше, чем мира, то обменный курс определяется как 1:25. Если золотое содержание франка равно золотому содержанию лиры, то их соотношение равно 1:1. Обменный валютный курс, следовательно, представляет собой цену валюты одной страны, выраженную в ден. ед. другой страны. Если такой обменный курс соответствует пропорции между золотым содержанием обеих валют, то валюты, обмениваются по золотому паритет. Оплачиваются ли в таком случае текущие операции с золотом? Нет, это было бы неудобно. Золото используется только при сальдировании баланса. Расчеты, не требующие золота, становятся возможными благодаря существованию целой системы банковских и других кредитных учреждений, которые используют векселя и другие кредитные орудия обращения.

Полная выплата задолженности какой-либо страной осуществляется в едином международном платежном средстве, которым является золото.

Золото, другими словами, представляет мировые деньги. Однако в дальнейшем деньги утратили непосредственную связь со своим золотым содержанием и на смену автоматически восстанавливающемуся равновесию пришло равновесие временное и непрочное , все менее основанное на первоначальном соотношении валютных курсов.

 

Тема 3. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

 

1. Банковские операции.

2. Функции кредита.

3. Соотношение между денежной  и кредитной системами.

4. Операции на открытом рынке.

 

I. Банк -- это предприятие, покупающее и предающее деньги, средство платежа. Банк, как и любое другое предприятие, должен получать прибыль. Он это делает, покупая деньги и продавая их по более высокой цене. Банк привлекает деньга с помощью операций, которые с его точки зрения о делятся как пассивные операции. В них банк выступает в роли должника. Продажа денег осуществляется с помощь операций, которые называйте активными операциями.

Вклад имеет древнее происхождение и предоставляет собой по-преимуществу пассивную операцию. Принимая вклад или депозит, банк обязан вернуть его по требованию вкладчика.

Вклада могут быть предъявительскими или именными, свободными и связанными о выполнением тех или иных условий.

Свободные вклады изымаются по усмотрению вкладчика. Связанные – по истечении срока вклада или после предварительного уведомления. Вкладчик может непосредственно изъять свой вклад или дать распоряжение банку об оплате. Это осуществляется в виде документа, которые называется банковским чеком.

Банковские чеки подразделяются на расчетные и контокоррентные Расчетный чек выдается в случаях, когда деньги переводят клиенты, которые не имеют в данном банке постоянного вклада. Контокоррентный выдается вкладчику, который располагается депонированным в банке вкладом, или клиенту, которому банк открывает кредит.                                                        

Пассивная операция банкам, таким образом, оказывается связанной с созданием нового платежного средства -- кредитного орудия обращения.

Взаимоотношения между банками по расчетным и эмиссионным операциям, связанным о выпуском и погашением чеков, ведут к установлению корреспондентских отношений. На основании последних, банки вводят корреспондентские текущие счета по взаимным расчетам.

Банк также берет на себя расчетные операции, связанные с платежными от имени клиентов и получаемыми ими ссудами. Помещенные в банки суммы никогда не изымаются вкладчиками полностью сразу же после депонирования, или, другими словами средства, изымаемые из банка, составляют лишь часть суммы вклада. Отсюда следует, что в ликвидной форме достаточно держать только некоторую часть денежных вкладов. В наиболее развитых странах эта доля опустилась ниже, чем 10%. Основываясь на выводах, полученных в результате изучения движения вкладов, банки получают возможность проводить активные операции, т.е. возможность ссужать деньги.

Банки ссужают деньги под гарантии. Гарантиями служат различные представительные ценные бумаги, которые переходят в этом случае в портфель банков. При покупке ценной бумаги (векселя) в таком случае применяется соответствующая процентная оправка, которая называется учетной ставкой. Кроме векселей, банк может приобретать другие ценные бумаги, например, казначейские обязательства, купоны государственной задолженности, ценные бумаги, выпущенные индивидуальными предприятиями, ценные бумаги акционерных обществ, варранты и т.д. Ну и, наконец, банк может открыть кредит, т.е. записать в кредит на счет клиента определенную денежную сумму, как, если бы клиент действительно внес вклад на эту сумму. Такая ссуда предоставляется не под какой-то конкретный вид залога, а не основе общего доверия к хозяйственному положению клиента. Таковы основные активные операции банка.

Одновременно осуществляется ряд важных пассивных операций. Предоставляя кредит, банк уполномочивает клиента на выставление на него, т.е. на банк, чека, или же передает в его распоряжение банковские деньги, --банковские билеты (банкноты).

Во всех описанных операциях прослеживаются две функция банка --эмиссионная функция, заключающаяся в создании банковских денег и кредитная функция. Эти функции тесно связаны между собой. По мере развития общества развиваются также функция инвестирования капитала -- третья важнейшая функция банка. При развитии общества, как только оно приобрело капиталистический характер, изменилась и форма ссуды. Ссужаемая сумма становится капиталом. При этом кредитор требует часть дохода, т.е. требует уплаты процента. Процент и прибыль тесно связаны между собой, т.к. являются частью прибавочной стоимости. В нормальных условиях средняя норма прибыли может рассматриваться как максимальный предел нормы процента. Норма процента может претерпевать значительные колебания, поэтому изучение  нормы процента имеет важное значение, поскольку величина ссудного процента оказывается одним из факторов, определяющих норму прибыли в промышленности, а также фактором, регулирующим спрос на деньги. На этом базируется вся современная экономическая теория.

 

2. Функции кредита.

 

Соотношения между ссудным капиталом и капиталом, применяемым в процессе производства, являются одним из наиболее важных в сов] ной экономике.

Денежный и ссудный капитал отличаются от действительного капитала, который выступает в производительной и товарной форме. С развитием капитализма растет как действительный, так денежный и ссудный капитал, темпы их роста различны. Ссудный капитал растет быстрее. Это происходит потому, что увеличивается масса произведенной прибавочной стоимости, которая сохраняется в форме денег, а, вместе с тем, получает развитие предложение ссудного капитала, частично независимое от предложения действительного капитала. В связи с этим заемный, или ссудный капитал, оказывается избыточным при том или ином количестве обращающихся денег. Соотношение между размерами денежного обращения и массой ссудного капитала может измениться. Движение ссудного капитала в экономическом цикле отличается также и от движения действительного капитала.

Рост спроса на заемный капитал и повышение процентной ставки происходит в тот период, когда производство достигает максимума, причем спрос на заемные средства растет быстрее, чем производство.

При исследовании капиталистического обращения становится очевидной еще одна закономерность. Цель капиталистического производства -- получение прибыли. Такой прирост капитала обличен в денежную форму. Т. к. деньги обладают возможностью немедленного, превращения в товар.

Если процесс капиталистического производства представить формулу Д-Т...П...Т-Д, здесь Д=Д+дД, где Д - прибыль. Превращение Д-Т сопряжено какими-либо трудностями. Трудности возникают при фазе Т – Д.

I) Функция кредита, выступающего в качестве махового колеса оборота капитала, должна заключаться прежде всего в возможно бол« полном превращении всех денежных ресурсов в капитал.

Тем самым кредит должен обеспечивать максимизацию Д - первоначально вложенного капитала. Кроме того, функцией кредита оказывается смазка всего механизма кругооборота. И, наконец, содействие превращения Т в Д. К.Маркс, отмечая это же, говорил, что функцией кредита является содействие движению капитала (т.24 с.476-477), тем самым выравнивая нормы прибыли. Значение этой функции несколько уменьшилось в сов] ной экономике из-за концентрации денежного капитала и кредита.

2) Другая экономическая функция  кредита заключается в снижении издержек обращения, и в особенности, в экономии денег. Это достигается путем:

-взаимного зачета платежей;

-роста скорости денежного обращения;

-создание различных форм банковских  денег.

Все это служит ускорению процессов материального производства и воспроизводства.

3) и, наконец, кредит сам по себе важный инструмент концентрации и централизации капитала.

Его значение в этой сфере возрастает с развитием акционерных обществ, которые вводят в оборот такие ценные бумаги, как облигации и акции частных фирм.

 

3. Соотношение между  денежной и кредитной системами.

 

Обычно под кредитно-денежной системой понимается единая регламентация денежного обращения на основе:

1) денежной единицы и соотношение  ее номинала с содержанием  в ней благородного металла;

2) кредитно-банковской системы  и ее регламентации.

Как известно, раньше различные деньги имели определенное золотое содержание, золотой паритет. Вместе с монетами в обращении находились банковские билеты, бывшие денежными обязательствами, т.е. заменителями золота. Банковские билеты выпускались в связи с коммерческими операциями, т.е. в связи с займами, ссудами, платежами банков деловым людям, а затем и государству. Банковский билет представлял собой вексель на предъявителя. Практика показала, что свободная конкуренция при эмиссии банковских билетов приводили, к их излишку, поскольку банку было выгодно увеличивать суммы займов, поэтому почти повсеместно была установлена монополия на эмиссию банковских билетов, предоставлявшаяся государством какому-либо одному банку.