Лекции по "Макроэкономике"

Если попытаться ввести показатель средней ликвидности, то оно будет характеризовать долю реального дохода, которую все участники хозяйственного процесса хранят в среднем в форме наличных денег.

Обозначим эту долю К, реальный доход, т.е. масштабы товарной массы, поступающей в обращение -- Q, тогда М = P*K*Q, т. е.

Р= М / К* Q.

Таким образом, если уменьшается степень ликвидности, то уровень цен повышается и наоборот. Кейнс выражает это положение следующей формулой

М = Р ( В + ч*В'), т.е.

Р = М / (В + ч*В') ;

ВПП / V = К* ВПП / V = P*Q / V,

М -- поток денег в данный момент;                                                                            ВПП -- поток денег, обращающихся в течение года;                                        

В и В'  -- это активы, которые исчислены в единицах потребления и  хранятся в ликвидной форме, т.е. в форме наличных денег и банковских вкладов;

ч  -- соотношение между суммами, которые банки держат в наличных

деньгах и общей суммой их потенциальных обязательств по отношению к клиентам.                                                                                              

Концепция ликвидности позволяет лучше понять активный характер

деятельности участников экономического процесса. Ведь уже из формулы

Фишера следует, что если деньги находятся в неподвижном состоянии

V =0, то следовательно, владельцы средств держат их в ликвидной

форме и не обменивают на товары.                                                                      

В самом деле, от одной формулы легко перейти к другой. Если в наших соотношениях, К, т.е. ликвидность К = I / V, то чем меньше ликвидность (остатки наличных денег в кассах), тем больше скорость обращения

М*V = P*Q, а Р = М*V / Q , поскольку К = I / V , то М = К*р*Q и следовательно Р = М / К* Q,  если предполагается, что на протяжении короткого периода времени Q = const , то при расчете изменений цен можно воспользоваться формулой Р = М / К

Таким образом, предпочтение ликвидности в данной формуле отражает спрос на деньги и измеряется произведением К *Y,  Y -- размер НД, т. е. представляет собой ту часть НД, которую в среднем участники хозяйственного процесса хранят в ликвидном состоянии. Из этого следует, что М = К * У  характеризует необходимое условие равновесия между предложением денег и спросом на деньги.

 

4. Покупательная способность  денег.

 

Допустим, что покупательная способность денег выражает их стоимость и ее можно описать с помощью формулы Фишера Р = М*V /  Q   или

формула Кейнса   V=  I /К    Q = const . При этом исчисление стоимости денег наталкивается на практические затруднения.

Если деньги обладают собственной стоимостью, то она определяется ценой производства золота, однако в этом случае возникает трудность, поскольку необходимо выразить стоимость золота по отношению к другим товарам. Но по отношению к каким товарам? В этом-то и заключается вопрос, требующий более сложного ответа, ибо стоимость денег, не обладающих внутренней стоимостью, а представляющих собой лишь денежный знак, может быть определена только лишь в соотношении с другими товарами, т.е. может измеряться покупательной способностью денег, выраженной в других товарах.

До тех пор, пока речь идет только об одном товаре, проблема легко разрешима. Достаточно определись стоимость денег по отношению к этому товару.

Будем определять изменение по отношение к базисному уровню, равному 100.                                                                                                           

Например, в 1990г. тонна нефти стоила 23 рубля, поэтому P1990г =100, тогда индекс цены в любой другой год будем определять по отношению к 1990 году.     I р=100%.                                                                         

Однако проблема усложняется, если приходится считать сложные индексные показатели и отыскивать среднюю величину совокупных изменений.                                             

При этом требуется определить, как выбрать исходные данные для расчетов (какие товары считать типичными). Проиллюстрируем это на условном примере.

 

Товары	1990г		1991г.
	Цена (P0)	индекс	Цена (P)	Индекс (Ур)
А	10 000	100	12500	125
В	6500	100	10 000	153
С	5000	100	6500	130
Д	4000	100	6000	150
Итого		400		558

 

558 / 400 = 139,5

Р = I / Д ,

 где Д -- покупательная способность денег

Поскольку покупательная способность денег обратно пропорциональна уровню цен (она изменилась с 0,01 до I/I39, отсюда делаем вывод, что покупательная способность денег снизилась до 72%.

В западных странах расчет индексов осуществляется следующим образом. Сначала исчисляются индексы цен на каждый отдельный товар. Затем -- для отдельных групп товаров, затем -- общий индекс. Затем выводятся индексные показатели для цен на потребительские товары и определяются индексы стоимости жизни, которые характеризуют изменения на товары, потребляемые семьями рабочих и служащих.

Индекс стоимости жизни основывается на ценах на товары и услугах приобретаемые типичной семьей.

Все это приводит к следующему выводу. Стоимость денег вряд ли дается выявлению и измерению и все же даже в настоящее время, когда деньги не являются больше товаром, стоимость их нельзя устанавливать произвольно.

 

5. Деньги как средство  платежа.

 

До сих пор мы исходили из прямо сформулированного положения о том, что деньги функционируют в качестве простого средства обращения, участвуя в непрерывно продолжающемся процессе обращения товаров

Т – Д -- Т. Однако мы знаем, что бывают случаи, когда превращение товара деньги наоборот не осуществляются мгновенно. Например, когда покупатель, заплатив деньги, некоторое время ожидает получение товара, или наоборот, получив товар, деньги уплачивает через некоторое время. В данном случае деньги функционируют как средство платежа и перерыв в процессе товарного обращения носит временный характер. Столь простое на первый взгляд явление оказывается в реальной жизни весьма сложным.

Дело в том, что по мере развития общества форма подобных сделок усложнялась, что привело к возникновению целого ряда новых экономических процессов.

Исходными является появление фигур должника и кредитора. Кроме того, возникает и другое экономическое явление: если имеет место задержка платежа, то она влечет за собой уплаты не только суммы, эквивалентной стоимости товара, но и некоторой надбавки, которая называется процентом.

Наряду с этим обнаруживается еще одно явление, связанное с функционированием денег в качестве средства платежа: если имеет место временной разрыв при переходе от Т к Д или от Д к Т, то на протяжении этого периода может произойти изменение уровня цен.

Это все привело к тому, что возникли и стали развиваться кредитные отношения, что, в свою очередь, вызвало появление соответствующих им платежных документов, которые также имели свое развитие: с совершенствованием кредитных отношений появились все новые и новые платежные документы. Вексель -- это самый древний вид кредитных денег, банк-мота и чей появились с развитием капитализма.

Кредитные документы представляют собой ценные бумаги, содержащие обязательства об уплате определенной денежной суммы, Мы рассмотрим документы, которые нашли распространение в мировой практике и частично в нашей.

Векселя. В их состав входят простые векселя (прямой вексель или вексель к оплате), в котором заемщик обязуется уплатить в тот или иной срок определенную сумму кредитору, или направить эти деньги в соответствии с его распоряжением.

Вексель - тратта, который содержит предписание кредитора (трассанта) заемщику (трассату) уплатить в определенный срок указанную сумму третьему, названному в векселе лицу, или направить эти деньги в соответствии о его распоряжением.

Залоговое или складное свидетельство (варрант), удостоверяющее сдачу на хранение товаров или продовольственных продуктов.

Очень большое распространение нашел банковский чек, содержащий предписании лица, поместившего деньги в банке или лица, которому банк открыл кредит, уплатить указанную в чеке сумму ему самому или третьему лицу. Основные виды чеков следующие:

1. расчетные чеки выписываются банком в соответствии с внесенной суммой наличных денег (эта сумма может быть выплачена по предъявлению расчетного чека);

2. контокоррентные чеки, которые  выписываются самим вкладчиком, против денежных средств, хранящихся  на его текущем счету (такое  чековое поручение может оказаться необеспеченным и поэтому банк может прибегнуть к проверке), и ряд др. чеков.

На Западе, благодаря расширению операций торгового капитала,

указанные кредитные обязательства получили весьма развитые формы.

Существует еще два вида кредитных обязательств, имеющих очень

большое значение. Это облигации и акции. Они отличаются от перечисленных выше кредитных документов, как по своим свойствам и функциям, рак и по степени ликвидности, т.е. способности тотчас превращаться в деньги. 

Облигациями называются ценные бумаги, свидетельствующие о ссуде, которая может быть представлена на различных условиях (долгосрочный заем; заем, который может быть погашен досрочно по предъявлении облигации и т.д.) либо государству, либо госучреждениям, либо частным фирмам.

Облигации содержат обязательства погашения суммы займов в указанный срок и ежегодной выплаты процентов. Если же речь идет о бессрочных займах (консолях), -- только обязательств выплаты процентов.

Акции также представляют собой ценные бумаги, но они удостоверяют право собственности владельца акций на определенную долю акционерного капитала и право его участия в прибылях акционерного общества -- дивидендах.

Ценные бумаги могут быть именные, если они выписаны на определенное лицо, переводные, если их можно переводить на другое лицо в процессе взаимных расчетов; могут быть на предъявителя.

 

6. Мировые деньги

 

У денег существует еще одна очень важная функция -- они выступают в качестве средства обращения и средства платежа, на мировом рынке, т.е. в качестве мировых денег.

Существует разница между международным обменом и обменом внутри страны. Эта разница определяется недостаточной мобильностью факторов производства. Речь идет, во-первых, о трудностях, связанных с перемещением рабочей силы; во-вторых, сырья, и, наконец, каждый национальный рынок имеет свою специфическую экономическую структуру, свою денежную систему. Каждая страна представляет определенную административную территорию с различными формами политической и экономической организации. Каждая страна характеризуется специфическим размещением ресурсов, климатом и природной средой, причем все эти условия не могут перемещаться.

 

Теория сравнительных преимуществ 

 

Наиболее важной с научной точки зрения является теория Д. Рикардо,  которая касается международного товарооборота. В то время экспортные и импортные операции происходили на основе денежного обмена, а деньги обладали внутренней, присущей им стоимостью, т.е. были товаром. Следовательно, товарообмен приводил к движению товаров и к перемещению денег. Однако стали появляться и развиваться другие средства регулирования международных платежей, а именно предоставление одной страной другой денежных обязательств, выраженных в национальной валюте (векселей), которые назывались девизами. Деньги преимущественно стали выполнять функцию меры стоимости и начала использоваться для оплаты разницы между текущими поступлениями и платежами, положив начало международному перемещению золота.

Рикардо сформулировал закон сравнительных издержек, а также вывел закон распределения благородных металлов между нациями.

Предположим, что в Англии для производства определенного количества сукна требуется труд 100 человек, а для производства вина -- труд 120 человек. В Португалии -- соответственно 90 и 80 человек. Казалось бы, из Португалии в Англию устремятся и первый и второй товар. Рикардо указал, что здесь наблюдается явление, которое он назвал парадоксом обмена. Этот парадокс заключается в том, что Португалии целесообразно произвести в Англии закупки сукна потому, что у Португалии больше превосходства над Англией в изготовлении вина, чем сукна. Португалии и целесообразно специализироваться на производстве вина и приобретать сукно в Англии. Тогда Англия отдавала продукт труда. 100 человек за продукт труда 80 человек тем самым Португалия смогла бы сократить количество труда, необходимого, чтобы обеспечить себя тканями. Т.е. не следует исходить из того, что товар в стране А стоит меньше, чем в стране В и не надо сравнивать издержки производства в стране А и в стране В, а необходимо сравнивать соотношение стоимости товара X и У в стране А с тем же соотношением в стране В.