Кредитный портфель банка: понятие, оценка, оптимизация

Анализ финансового состояния производится на основе бухгалтерского баланса и бухгалтерской отчетности и включает в себя:

• вертикальный и горизонтальный анализ;
• определение удовлетворительности структуры баланса;
• расчет финансовых коэффициентов и сравнение их с нормативными значениями;
• расчет денежных потоков.

А также производится оценка имущества, которое можно использовать в качестве обеспечения кредита.

Далее потенциальному заемщику присваивается одна из пяти категорий качества на основе  финансового состояния и качества имеющегося у него обеспечения.13

Таблица 2.1

Классификация предприятий по степени риска возврата кредита.

То есть, мы видим на основе таблицы 2.1, по степени кредитного риска выделяются пять категорий качества заемщика. Отнесение к первой группе означает минимальный риск, поскольку обеспечивается возврат кредита или за счет безукоризненного финансового состояния, или за счет высокого качества имеющегося у него обеспечения. У последующих групп предприятий степень риска возрастает. Самое худшее качество у пятой категории. Заемщику, отнесенному к данной категории, не стоит рассчитывать на получение кредита.

Однако эксперты считают, что данное исследование показателей должно быть дополнено еще и анализом уровня менеджмента и маркетинга на предприятии.14 Действительно, успех предприятия во многом зависит от грамотного менеджмента и маркетинговой политики. Уровень менеджмента позволяет получить ответы на многие вопросы, такие как способен ли  заемщик осуществить успешную реализацию проекта и обеспечить достаточную оборачиваемость заемных средств.

Слабое знание рынка, мотивов поведения потребителя, перспектив реализации предлагаемой продукции или услуг и позиции предприятия на рынке существенно снижает конкурентоспособность заемщиков. Практика показывает, что затраты на экспертизу несопоставимы с возможными потерями, если предприятие получив кредит, потерпит коммерческую неудачу на рынке.15

И, наконец, на третьем этапе проводится анализ состояния кредитного портфеля, его оценка и оперативное управление им, иными словами, производится постоянный мониторинг его структуры по отраслям или экономическим секторам, по степени кредитного риска, по срокам погашения и по процентным ставкам, по обеспеченности ссуд и др.

Подобный мониторинг позволяет судить о совокупном риске портфеля, величине резерва на возможные потери по ссудам, соответствии кредитного портфеля целям и стратегии кредитной политики банка. Мониторинг среднесрочного периода времени дает возможность выявить факторы, влияющие на качество и структуру портфеля.

В случаях, когда в состоянии кредитного портфеля допускаются отклонения от заданного кредитной политикой стандарта, необходимо выявить эти отклонения и причины, которые их породили. А затем требуется разработать меры по их устранению, а также пути, позволяющие избежать подобных ситуаций в будущем.

2.2 Оценка обесценения кредита

Оценка кредитного портфеля – очень важный этап управления им. Ведь если предсказать обесценение портфеля на ранних этапах работы с ним, то можно успеть принять соответствующие меры для того, чтобы не допустить обесценения кредитов, входящих в этот портфель.

Обесценение кредита - это снижение его качества, когда велика вероятность, что банк не сможет получить все денежные суммы, причитающиеся по условиям кредитного договора.16

Согласно действующему Стандарту МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" на конец каждого отчетного периода организация должна оценивать наличие объективных признаков обесценения кредитного портфеля. Ключевым здесь является термин "объективные признаки обесценения", то есть данные, свидетельствующие о возможном обесценении кредита. Финансовый актив или группа финансовых активов, если существует объективное подтверждение обесценения в результате одного или нескольких событий, которые имели место после первоначального признания актива (событие убытка) и такое событие убытка влияет на ожидаемые будущие денежные потоки по финансовому активу или группе финансовых активов, сумма которых может быть надежно оценена.

Обесценение, как правило, вызывается совокупностью событий. Важно иметь в виду, что согласно требованиям действующего Стандарта МСФО (IAS) 39 убытки, ожидаемые в результате будущих событий, признаются в зависимости от степени вероятности их понесения. Поэтому используется концепцию понесенных убытков (incurred loss model).17

Суть данной концепции состоит в том, что в качестве события убытка и объективного подтверждения обесценения финансового актива или группы финансовых активов кредитная организация может признавать наблюдаемые данные, которые становятся известны ей как держателю актива. Примерами таких событий могут быть:

• значительные финансовые трудности, испытываемые должником (например, изменение финансового состояния заемщика с момента выдачи ссуды с хорошего или среднего до плохого);
• нарушение договора (например, отказ или уклонение от уплаты процентов либо основной суммы долга, наличие непосредственно просроченной задолженности по основному долгу или процентам);
• предоставление заемщику льготных условий, которые организация не предоставила бы ни при каких иных обстоятельствах, кроме связанных с изменением рыночных, экономических или правовых условий, в которых заемщик осуществляет свою деятельность;
• вероятность банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
• иные факторы.

Следует отметить, что возможны комбинации указанных выше признаков обесценения. Отсутствие просроченной задолженности при значительном ухудшении финансового состояния не является определяющим признаком при отнесении кредита к той или иной группе.

Тогда следует придерживаться концепции понесенных, но не выявленных убытков (incurred but not reported).18 Стоит помнить, что даже после возникновения финансовых трудностей, заемщик может внести 1 - 2 платежа по кредит. Поэтому на практике некоторые банки относят к обесцененным кредитам только просроченные, утверждая, что клиент погасит задолженность, так как даже после ухудшения финансового состояния он продолжает платить в соответствии с утвержденным графиком. Данная логика является не совсем корректной, так как не соответствует концепции incurred but not reported.

Однако сами по себе финансовые трудности заемщика не могут быть единственным критерием признания кредита обесцененным, банковскому специалисту необходимо рассматривать каждый случай. Дефолтом заемщика можно считать наличие объективных признаков, которые свидетельствуют о невозможности для кредитора истребовать причитающиеся ему согласно договору будущие потоки денежных средств, возникающие в результате владения активами. В качестве таких признаков могут рассматриваться:19

• в отношении должников - юридических лиц и индивидуальных предпринимателей:
• исключение из ЕГРЮЛ без правопреемства (по результатам завершения процедуры конкурсного производства или на основании решения суда о ликвидации должника по заявлению уполномоченного органа);
• завершение процедуры конкурсного производства без исключения из ЕГРЮЛ;
• осуществление процедуры конкурсного производства и отказ суда во включении задолженности перед организацией в реестр кредиторов, отсутствие реального залогового имущества;
• вступление в законную силу решения суда, отказ во взыскании задолженности в пользу организации или невозможность взыскания по исполнительному документу в связи с истечением срока его предъявления к исполнению;
• фактическое прекращение должником своей деятельности, ее фактическое отсутствие, о чем имеется документальное подтверждение;
• наличие ссуд с текущей просроченной задолженностью по процентам и (или) выплате основного долга длительностью свыше 365 дней;
• в отношении физических лиц:
• смерть должника при отсутствии наследников и наследственной массы;
• вступление в законную силу решение суда, отказ во взыскании задолженности в пользу организации или невозможность взыскания по исполнительному документу в связи с истечением срока его предъявления к исполнению;
• невозможность установить новое местонахождение должников, не проживающих по месту жительства, указанному в кредитном договоре;
• наличие ссуд с текущей просроченной задолженностью по процентам и (или) выплате основного долга длительностью свыше 365 дней.

На первый взгляд может показаться, что оценка обесценения кредитного портфеля довольно проста. Необходимо лишь отслеживать появление тех или иных признаков, свидетельствующих о возможности просрочки или невозврата ссудной задолженности. Однако на деле все гораздо сложнее.

Экспертами предлагается следующий алгоритм оценки обесценения кредитного портфеля.

На первом этапе производится анализ кредитного портфеля для создания резерва в соответствии с МСФО. Рекомендуется выделять субпортфели со схожими характеристиками риска, например по следующим признакам:

• целевое назначение кредита;
• вид залогового обеспечения;
• по требованиям к заемщику;
• по срокам;
• порядку выдачи и погашения кредита;
• другие.

На втором этапе происходит деление кредитов на две большие группы: кредиты без признаков обесценения и кредиты с соответствующими признаками обесценения. При этом необходимо оценить, существуют ли объективные признаки обесценения отдельно для кредитов, являющихся значительными сами по себе, а также отдельно или совместно для кредитов, не являющихся значительными по отдельности.20

Кредитами, которые оцениваются на предмет наличия объективных признаков обесценения на отдельной основе, являются отдельно оцененные кредиты (individually assessed loans):

• имеющие самостоятельное значение, то есть те, что способны оказать существенное влияние на показатели отчета о совокупных доходах организации;
• не имеющие самостоятельного значения, но по которым на предыдущую отчетную дату в процессе отдельной оценки были выявлены признаки обесценения/дефолта.

Прочие кредиты, не имеющие самостоятельного значения, как правило, подлежат оценке на наличие признаков обесценения на совместной основе в составе субпортфелей кредитов, оцениваемых на обесценение на коллективной основе исходя из коллективных признаков обесценения. Такие кредиты принято называть совместно оцененными кредитами (collectively assessed loans).

Совместно оцененные кредиты являются обесцененными:

• в результате обесценения по признаку финансового состояния;
• в результате обесценения по признаку обслуживания долга, то есть при наличии непосредственно просроченной задолженности по основному долгу или процентам;
• при наличии признаков дефолта;
• в иных случаях.

Если не существует объективного свидетельства обесценения отдельно оцененного финансового актива, независимо от того, является этот актив значительным по отдельности или нет, он включается в группу финансовых активов с аналогичными характеристиками кредитного риска для оценки на обесценение на совместной основе. Отдельно оцененные активы, по которым выявлено обесценение, не включаются в совместную оценку обесценения в составе группы активов.