Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Декабря 2013 в 09:54, курсовая работа
Важность и необходимость анализа ликвидности и платежеспособности предприятия обусловлена несколькими факторами. В настоящее время, в российской экономике основной проблемой является кризис неплатежей, и большая часть российских предприятий, по сути, являются банкротами, полученные денежные средства в таком случае целесообразно распределить между эффективными производствами, что стимулировало бы укрепление российского рынка. В условиях неплатежеспособности российских предприятий важное значение имеют меры по предотвращению кризисных экономических явлений, а также меры, целью которых является восстановление ликвидности и платежеспособности предприятий и стабилизация финансового положения.
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………...……..……….……3
1. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ЛИКВИДНОСТИ ЕЁ БАЛАНСА……………………………..………………….5
1.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия…....…..….….5
1.2. Анализ ликвидности баланса предприятия………………………….….…..7
2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРИКАМСКАЯ ГИПСОВАЯ КОМПАНИЯ»………………………………..14
2.1. Организационная характеристика деятельности
ООО «Прикамская гипсовая компания»………………………….……………14
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………………16
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ООО «ПРИКАМСКАЯ ГИПСОВАЯ КОМПАНИЯ»……30
3.1. Направления повышения платежеспособности и ликвидности предприятия……………………………………………….……………………..30
3.2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности и увеличению выручки предприятия…………………………………………….……………...32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…40
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ….…….………………..….…..42
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………….…………………………44
Скидка 5/10-30. Уровень банковского процента – 22,5% годовых. Цена отказа от скидки при этом составляет 94,7%. (94,7% - 22,5%) = 72,2%. Т.е отказ от скидки в данном случае обойдется на 72,2 процентных пункта дороже банковского кредита.
Скидка 3/15-30. Цена отказа от скидки при этом составляет 74,2%. (74,2% - 22,5%) = 51,7%. Т.е. при таком расчете отказ от скидки обойдется на 51,7 процентных пункта дороже банковского кредита.
Поскольку показатели рентабельности
в норме, то более выгодным является
первый вариант спонтанного
где – сумма экономического эффекта, полученного от снижения дебиторской задолженности, ДЗ – сумма фактической дебиторской задолженности, Зск – потери от скидки, Здз – затраты, связанные с организацией кредитования покупателей (произвольные).
Потери от скидки составят:
Сумма дебиторской задолженности * % скидки = 124 912 тыс.руб. * 0,05= 6245,6 тыс. руб.
Отсюда:
Эд/з=124912-6245,6=118 666,4 тыс. руб.
Таким образом, эффект при предоставлении в 10-дневный срок скидки 5%, составит 118 666,4 тыс. руб.
Также для получения более эффективного результата предлагается принять в штат ООО «Прикамская гипсовая компания» специалиста по управлению дебиторской задолженностью.
Специалист будет собирать данные о клиентах в систему (базу данных). В этой системе будет размещаться информация о контрагентах, нарушающих условия оплаты.
Оценка надежности контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода. Рассмотрим расходы, связанные с этим мероприятием в таблице 11.
Таблица 11
Затраты в связи с наймом специалиста по управлению денежными потоками, тыс. руб.
Показатели |
В мес. |
В год. |
Инвестиции (приобретение основных средств): | ||
Покупка компьютера, принтера |
- |
26,0 |
Покупка мебели |
- |
5,6 |
Итого инвестиций: |
- |
31,6 |
Амортизация (10%) |
- |
3,16 |
Заработная плата |
15,0 |
180,0 |
Отчисления во внебюджетные фонды (26%) |
3,9 |
46,8 |
Итого затрат: |
18,9 |
226,8 |
Таким образом, совершенствование структуры управления денежными потоками обойдется ООО «Прикамская гипсовая компания» в 226,8 тыс. руб.
Однако данные затраты вполне приемлемы, т.к. результатом работы данного сотрудника должно стать максимальное использование возможностей сокращения финансового цикла и получение дополнительного дохода от временно освободившихся денежных средств за счет:
1) Сокращения суммы дебиторской задолженности;
2) сокращения периода инкассации: за счет снижения суммы дебиторской задолженности;
3) инвестирования свободных денежных средств и т.д.
Произведем расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий, таких как: предоставление скидок и введения должности специалиста по управлению дебиторской задолженностью.
где – затраты, связанные с наймом специалиста.
118 666,4 – 226,8 = 118 439,6 тыс. руб.
Таким образом, от предложенных мероприятий по дебиторской задолженности, экономический эффект на данном предприятии составит 118 439,6 тыс. руб.
Для более эффективной коммерческой деятельности предприятия необходимо повысить отдачу от рекламной деятельности. Это нужно для привлечения дополнительных клиентов и, соответственно, для роста товарооборота фирмы.
Рекламная деятельность ООО «Прикамская гипсовая компания» помимо существующих видов рекламы, должна включать в себя следующие формы рекламы: регулярное участие в выставках и тендерные торги. Оценим величину затрат на предлагаемые мероприятия (таблица 12).
Таблица 12
Расходы на рекламную деятельность ООО «Прикамская гипсовая компания»
Формы рекламы |
Расходы за мес., тыс.руб. |
Расходы за год, тыс.руб. |
Тендерные торги |
10 |
120 |
Участие в выставке (3 раза в год) |
25 |
75 |
Итого: |
35 |
195 |
Выбраны именно эти формы рекламы, поскольку, согласно исследованиям, именно они являются наиболее эффективными формами привлечения клиентов.
Исследования, проведенные экономистами показали, что в условиях перехода России к рыночным отношениям, увеличение товарооборота торговых предприятий в результате грамотно проведенной рекламной компании в среднем колеблется от 5 до 15%. Поскольку сумма товарооборота ООО «Прикамская гипсовая компания» достаточно велика, то будем исходить из среднего показателя – 7% в год.
Величина прироста выручки, исходя из показателя 2012г., может составить порядка 4779,2 тыс.руб. (68 275 тыс. руб * 0,07). Соответственно, сумма чистого эффекта от введения новых видов рекламы составит 4779,2 – 195 = 4584,2 тыс.руб. Сведем в таблицу величину общего эффекта от внедрения всех предложенных мероприятий (см. таблицу 13).
Таблица 13
Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Предложенные мероприятия |
Сумма эффекта, тыс.руб. |
1.Предоставление скидки по дебиторской задолженности с введением в штат специалиста по дебиторской задолженности |
118439,6 |
2.Введение новых видов рекламы |
4584,2 |
ИТОГО: |
123023,8 |
В результате мероприятий с учетом прироста предполагаемой выручки от рекламной компании, а также снижения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Прикамская гипсовая компания» должно повысить свое финансовое состояние на 123 023,8 тыс. рублей.
Далее оценим изменение показателей финансового состояния ООО «Прикамская гипсовая компания».
Оценим изменения показателей финансовой устойчивости по сравнению с уровнем 2012 г. при внедрении предложенных мероприятий. Результаты вычислений представлены в таблице 14.
Таблица 14
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Прикамская гипсовая компания» за 2010-2012 годы
Коэффициенты финансовой устойчивости |
2012г |
Проект |
Коэффициент финансовой независимости КА |
0,583 |
0, 611 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КСОС |
0,063 |
0,110 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом КЗАП |
0,918 |
0,955 |
Полученные значения свидетельствуют о том, что в 2012 году коэффициент финансовой независимости составлял 0,583. В проектном году он увеличился до значения 0,611, что свидетельствует об увеличении собственных средств в сумме капитала.
В проектном году значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами достигнет нормативного значения 0,1 по причине увеличения основной части собственных средств во внеоборотных активах.
Значение коэффициента обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом в 2012 году приблизилось к нормативному. В проектном году произойдет рост коэффициента обеспеченности запасов за счет значительного увеличения доли собственного капитала предприятия.
Таким образом,
повышение коэффициентов финанс
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе исследования достигнута поставленная цель - проведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Прикамская гипсовая компания». Теоретическое изучение аспектов анализа ликвидности и платежеспособности позволяет сформулировать следующие выводы.
Важнейшим индикатором финансового положения предприятия является платежеспособность, которая отражает наличие у предприятия возможности наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности осуществляется, основываясь на изучении показателей ликвидности. Анализ ликвидности исследует ликвидность баланса, осуществляется путем сравнения средств по активу, которые сгруппированы по степени ликвидности и соответственно объединены согласно срокам их погашения.
В рамках исследования произведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Прикамская гипсовая компания» за период 2010-2012 годы. Выявлено, что в анализируемый период баланс ООО «Прикамская гипсовая компания» не являлся абсолютно ликвидным, хотя необходимо отметить, что недостаточное количество средств компенсировалось наличием их как быстрореализуемые и медленнореализуемые активы, при этом компенсация происходила по стоимостной величине.
Опираясь на проведенные расчеты, выявлено, что у ООО «Прикамская гипсовая компания» в период 2010-2011 годы текущая платежеспособность находилась на низком уровне. Однако в 2012 году за счет уменьшения краткосрочных займов, увеличению дебиторской задолженности и росту прочих оборотных активов ООО «Прикамская гипсовая компания» можно отнести к платежеспособным предприятиям.
При проведении сравнения медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств выявлено, что перспективная платёжеспособность являлась удовлетворительной, в анализируемый период медленно реализуемые активы превысили долгосрочные обязательства. Уменьшение показателей перспективной платежеспособности ООО «Прикамская гипсовая компания» за анализируемый период произошло по причине роста долгосрочных обязательств, одновременно при небольшом росте запасов предприятия.
Также в рамках исследования проведена рейтинговая оценка платежеспособности предприятия. Опираясь на результаты проведенной оценки можно сделать вывод о том, что ООО «Прикамская гипсовая компания» в 2010 году относилось к предприятию высочайшего риска, в 2011 году предприятие находилось практически в кризисном положении, однако в 2012 году произошло улучшение деятельности предприятия ООО «Прикамская гипсовая компания» смогло подняться на уровень проблемного предприятия.
Также проведение оценки деятельности ООО «Прикамская гипсовая компания» позволило сформулировать внешние и внутренние причины низкой платежеспособности предприятия. В целом на основе анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Прикамская гипсовая компания» определено, что за анализируемый период баланс предприятия являлся неликвидным. В качестве рекомендаций для ООО «Прикамская гипсовая компания» разработан комплекс мер, в частности: 1) снижение дебиторской задолженности при использовании такого поощрения как скидка 5%, 2) введения в штат предприятия специалиста по дебиторской задолженности 3) внедрения новых видов рекламной деятельности.
Внедрение разработанных мероприятий приведет к повышению коэффициентов финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует об эффективности мероприятий.
Список используемой литературы
Информация о работе Комплексный экономической анализ хозяйственной деятельности