Комплексный экономической анализ хозяйственной деятельности

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО  ПО  ОБРАЗОВАНИЮ

ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Российский государственный торгово-экономический  университет»

 

 Учетно-финансовый факультет

 

Кафедра экономического анализа  и статистики

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономической анализ хозяйственной деятельности»

 

на тему «Анализ платежеспособности организации

и ликвидности её баланса»

 

 

Выполнил студент 5 курса, группы ЭПИ – 51

                                       Специальность 080502 «Экономика и                                                        управление на предприятии торговли  и

общественного питания»

Беляевских  С.В.

Проверил преподаватель Шишкина И.В.

Отметка о допуске (не допуске) к защите    

« »   2013г.   

            (подпись)

 

Пермь 2013г.                      

   СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………...……..……….……3

1. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ЛИКВИДНОСТИ ЕЁ БАЛАНСА……………………………..………………….5

1.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия…....…..….….5

1.2. Анализ ликвидности баланса предприятия………………………….….…..7

2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРИКАМСКАЯ ГИПСОВАЯ КОМПАНИЯ»………………………………..14

2.1. Организационная характеристика деятельности

ООО «Прикамская гипсовая компания»………………………….……………14

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………………16

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ООО «ПРИКАМСКАЯ ГИПСОВАЯ КОМПАНИЯ»……30

3.1. Направления повышения платежеспособности и ликвидности предприятия……………………………………………….……………………..30

3.2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности и увеличению выручки предприятия…………………………………………….……………...32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…40

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ….…….………………..….…..42

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………….…………………………44

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Важность и  необходимость анализа ликвидности и платежеспособности предприятия обусловлена несколькими факторами. В настоящее время, в российской экономике основной проблемой является кризис неплатежей, и большая часть российских предприятий, по сути, являются банкротами, полученные денежные средства в таком случае целесообразно распределить между эффективными производствами, что стимулировало бы укрепление российского рынка. В условиях неплатежеспособности российских предприятий важное значение имеют меры по предотвращению кризисных экономических явлений, а также меры, целью которых является восстановление ликвидности и платежеспособности предприятий и стабилизация финансового положения.

Платёжеспособность в свою очередь характеризует финансовое состояние предприятия, которое позволяет ему выполнять взятые денежные обязательства. Финансовое состояние предприятий является залогом успешности деятельности. В связи с этим анализу платёжеспособности и ликвидности в экономической науке придается важное значение.

Тема платёжеспособности и ликвидности предприятий достаточно детально изучается в экономической теории. На сегодняшний день разработано множество методик анализа и оценки платёжеспособности предприятия, однако отсутствует единый подход к выявлению причин неплатежеспособности  отсутствия ликвидности. Поэтому для получения точных результатов необходимо использовать комбинированную модель оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия. Ликвидность предприятия оценивается для того, чтобы сформулировать точную характеристику уровня платёжеспособности предприятия.

Целью курсовой работы является проведение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Прикамская гипсовая компания». Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

1) уточнены и обобщены теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;

2) проведена оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Прикамская гипсовая компания»;

3) предложены направления повышения платежеспособности и ликвидности предприятия.

Объектом исследования является деятельность ООО «Прикамская гипсовая компания». Предметом исследования – финансовые отношения ООО «Прикамская гипсовая компания».

Информационную  основу исследования составили труды авторов: Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет, А.И.Алексеева, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова и др. Так, А.Д. Шеремет в своей методике охватывает все темы финансового анализа и анализа платёжеспособности предприятия. Произведенные расчеты произведены по данным бухгалтерской отчетности ООО «Прикамская гипсовая компания».

         Исследование основывается на общенаучных методах: обобщение и систематизация теоретических данных; сравнение, анализ, синтез, моделирование выводов исследования. Кроме того, при анализе платёжеспособности ООО «Прикамская гипсовая компания» использовался метод рейтинговой оценки платежеспособности предприятия, разработанный российскими экономистами Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

 

 

 

 

 

           1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие  платежеспособности и ликвидности  предприятия

 

Одним из важнейших индикаторов финансового состояния предприятия является его платежеспособность, которая означает возможность наличными денежными средствами погашать свои платежные обязательства [13, c.39]. Текущую платежеспособность разделяют на ту, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе

Так текущая платежеспособность подразумевает наличие у предприятия в денежных средств в достаточном объеме для произведения расчетов по своей кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения. Следовательно основным индикатором текущей платежеспособности предприятия является наличие у него необходимой суммы денежных средств и отсутствия непогашенных долговых обязательств [2, с.10].

В свою очередь перспективная платежеспособность предприятия обеспечивается за счет согласованности обязательств предприятия и платежных денежных средств в течение прогнозного периода. Перспективная платежеспособность зависит от структуры, объема и степени ликвидности текущих активов предприятия, а также от объема, структуры и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

При проведении внутреннего анализа платежеспособность предприятия в целом прогнозируется на основании изучения денежных потоков предприятия. А внешний анализ платежеспособности осуществляется, основываясь на показатели ликвидности предприятия.

В экономической теории принято разделять ликвидность на ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия [10, c.18].

Ликвидность активов – это способность трансформации активов предприятия  в денежные средства. Степень ликвидности активов определяется промежутком времени, который необходим для превращения активов в денежную форму.

Ликвидность совокупных активов - это возможность быстрой реализации активов при банкротстве и ликвидации предприятия. Ликвидность оборотных активов обеспечивает текущую платежеспособность, т.е каждый вид оборотных активов должен пройти стадии операционного цикла, перед превращением в денежные наличные средства предприятия.

Под ликвидностью баланса понимается возможность предприятия обратить свои активы в наличность с целью погашения платежных обязательств. Также под ликвидностью баланса понимается степень покрытия долговых обязательств предприятия активами, также как срок трансформации в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [12, c.48]. Отличием ликвидности активов от ликвидности баланса в мере согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, тогда как ликвидность активов предприятия определяется без учета пассива баланса.

Ликвидность предприятия является более общим понятием, чем ликвидность баланса, которая подразумевает поиск платежных средств из внутренних источников предприятия. Также предприятия привлекают заемные средства при наличии высокого уровня инвестиционной привлекательности. В связи с вышесказанным при проведении оценки ликвидности необходимо учитывать финансовую гибкость предприятия [12, c.72].

Платежность в  свою очередь также зависит от степени ликвидности баланса.

         Ликвидность баланса – это основа платежеспособности предприятия. Высокая ликвидность является способом поддержания платежеспособности предприятия» [14, с.647-649]

 

1.2. Анализ ликвидности баланса предприятия

 

Для любого современного хозяйствующего субъекта куда важнее наличие денежных средств, чем прибыли. Отсутствие денежных средств может привести к кризисному финансовому состоянию предприятию. С целью группировки статей баланса используют метод, предложенный авторами А.Д.Шереметом и Р.С.Сайфулиным [16, с.57].

Анализ ликвидности предприятия представляет собой анализ ликвидности баланса, проводится путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков [17, c.49].

Так ликвидность  разделяют на текущую ликвидность (соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности), расчетную ликвидность (соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации), срочную ликвидность (способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации) [17, c.51].

В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на группы:

Наиболее ликвидные  активы А1:

- это суммы по всем статьям денежных средств, использованные для проведения расчетов немедленно;

- краткосрочные  финансовые вложения (например, ценные бумаги).

А 1 = строка 260 + строка 250                    (1.1)

 

Быстрореализуемые активы А2 - это активы, обращения которых в наличные средства требует времени: дебиторская задолженность, прочие дебиторские активы.

   А2 = строка 240 + строка 270                            (1.2)

 

Медленнореализуемые активы А3 — это наименее ликвидные активы. К ним относятся:

- запасы;

- налог на  добавленную стоимость по приобретенным  ценностям;

- дебиторская.

 

А3 = строка 210 + строка 220 + строка 230        (1.3)

 

Труднореализуемые активы А4 — это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»:

 

А 4 = строка 190                                              (1.4)

 

Перечисленные активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности предприятия в длительный период времени.

Первые три группы активов могут меняться в течение одного периода хозяйствования являются текущими активами предприятия, являются наиболее ликвидными.

Обязательства предприятия (пассив баланса) группируется в четыре группы и располагаются в соответствии со степенью срочности оплаты.

Наиболее срочными обязательствами предприятия П1 являются:

          - кредиторская задолженность;

          - задолженность по выплате доходов

         - прочие краткосрочные обязательства;

          - ссуды, не погашенные в срок.

 

П1 = строка 620 + строка 630 + строка 660          (1.5)

Краткосрочным пассивам относятся П2:

          - краткосрочные займы и кредиты;

          - прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

 

П 2 = строка 610                                     (1.6)

 

Долгосрочные  пассивы П3 это:

          - долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

 

П 3 = строка 590                                       (1.7)

 

Постоянные  пассивы П4 это:

          - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

          - отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

         - доходы будущих периодов;

         - резервы предстоящих расходов.

 

П4 = строка 490 + строка 640 + строка 650     (1.8)

 

Предприятие признается ликвидным, в случае, когда его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Степень ликвидности и платежеспособности предприятия  определяется на основе ликвидности баланса. На первой стадии названные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс предприятия признается считается ликвидным при соотношении активов и обязательств предприятия:

 

А1≥П 1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4                   (1.9)

При условии  выполнения:

 

А 1 > П1; А₂ > П₂; А₃ > П3                     (1.10)