Комплексный экономической анализ хозяйственной деятельности

 

когда текущие активы предприятия превышают внешние обязательства предприятия, выполняется неравенство:

 

А4 ≤ П4, так характеризуется наличие у предприятия собственных оборотных средств, что является условием соблюдения финансовой устойчивости предприятия.

Невыполнение  перечисленных неравенств говорит  об отсутствии ликвидности баланса, при чем недостаток средств одной группы не компенсируется излишком по другой группе [16, с.185-189].

          Текущая ликвидность определяется при проведении сравнения наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами определяет перспективную ликвидность (прогнозная платежеспособности организации).

На второй стадии анализа производится расчет финансовых коэффициентов ликвидности предприятия, производится поэтапным сопоставлением групп активов с краткосрочными пассивами.

При этом расчеты  производят с определением коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывают как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

           К_ал = (Д+ ЦБ)/(К + 3) = (строка 250 + строка 260) / (строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660) = А1 / (П1 + П2)                     (1.11)

 

где Д — денежные средства (стр.250);

ЦБ — краткосрочные финансовые вложения, стр.260;

К — кредиторская задолженность, тыс. руб.;

3 — краткосрочные заемные средства, тыс. руб.;

Нормальное  ограничение — Кал = 0,2—0,5.

Коэффициент определяет, то часть текущей задолженности, которая может быть погашена в кротчайшие сроки, являясь важнейшим условием платежеспособности предприятия.

Коэффициент критической ликвидности является частным от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации; отражает прогнозируемые платежную способность предприятия. Теоретически оправданное значения этого коэффициента является равным ≈0,8.

 

Kкл = (II разд.бал. - строка 210 - строка 220 — строка 230) / (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660) = (А1 + А2) / (П1 + П2)           (1.12)

 

На последнем  этапе анализа рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, который является отношением всех оборотных средств текущих активов за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

 

      Ктл = Та/ Т_о = (2 разд.бал. - строка 220 — строка 230) / (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660) = (А1 + А2 + строка 210) / /(П1 + П2)  (1.13)

 

где Т_а - текущие активы;

Т_о — текущие обязательства.

Активы, используемые для расчета предыдущего коэффициента, увеличиваются на величину запасов (строка 210 баланса). Коэффициент текущей ликвидности отражает, степень покрытия краткосрочных обязательств. Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств [16, с.190-193].

На сегодняшний  день использует множество методик оценки платежеспособности предприятия. В настоящем исследовании использована методика рейтинговой оценки, разработанная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой. В основе которой использование показателей и их рейтинговая бальная оценка [7, c.121].

Группировка показателей  по критериям рейтинговой оценки представлена в таблице 1.

         Таблица 1

          Группировка показателей по критериям рейтинговой оценки

Показатель	Границы классов  согласно критериям, значение (балл)
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс	VI класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,25(20)	0,2(16)	0,15(12)	0,1(8)	0,05 (4)	< 0,05 (0)
Коэффициент быстрой  ликвидности	> 1(18)	0,9(15)	0,8(12)	0,7(9)	0,6(6)	< 0,5 (0)
Коэффициент текущей ликвидности	>2(16,5)	1,9-1,7 (15-12)	1,6-1,4 (10,5-7,5)	1,3-1,1 (6-3)	1,0 (1,5)	< 1 (0)
Коэффициент финансовой независимости	> 0,6(17)	0,59-0,54 (15-12)	0,53-0,43 (11,4-7,4)	0,42-0,41 (6,6-1,8)	0,4(1)	< 0,4 (0)
Коэффициент обеспеченности СОС	> 0,5(15)	0,4(12)	0,3(9)	0,2(6)	0,1(3)	< 0,1 (0)
Коэффициент обеспеченности запасов СК	> 1(15)	0,99-0,8 (12)	0,79-0,6 (9)	0,59-0,4 (6)	0,39-0,2 (3)	< 0,2 (0)
Минимальное значение границы	> 85	85-64	63,9-42	41,9-28,3	28,2-18	< 18

           Группировка показателей предприятий по классам приведена в таблице 1. I класс – это предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств; II класс – это предприятия, со степенью; III класс – это проблемные предприятия; IV класс – это предприятия с высоким риском банкротства; V класс - предприятия высочайшего риска; VI класс - кризисные предприятия [7, с.126-129].

Основываясь на теоретические аспекты изучения анализа финансового состояния предприятия, можно заключить о том, что платежеспособность и ликвидность являются важнейшими индикатором финансового положения предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ПРИКАМСКАЯ ГИПСОВАЯ КОМПАНИЯ»

         2.1. Организационная характеристика предприятия

 

        ООО «Прикамская гипсовая компания» создано в 1998 году. Юридический адрес предприятия: 614043, г. Пермь, ул. Васильева 1. Дата государственной регистрации: 07.06.1993

        Свой профиль компания определяет так: «Оптовая продажа материалов и изделий для «сухого» строительства и высококачественной отделки». Компания является эксклюзивным дилером ОАО «Гипсополимер», официальным партнером ООО «Строби», ООО «Стилмастер», дилером ЗАО «Даймонд», ООО «Технокрепеж», ЗАО «Аркада профиль фестальпина», и имеет прямые договоры на поставку комплектующих изделий и материалов со многими предприятиями в России и за рубежом.

         Совместно с ОАО «Гипсополимер» компания принимает участие в российских и международных специализированных выставках.

          За сравнительно небольшой срок работы на рынке строительных материалов ООО «Прикамская гипсовая компания» удалось создать широкую дилерскую сеть от Краснодара до Владивостока. География продаж расширяется и за счет экспорта: в настоящее время продукция поставляется в столицу Казахстана Астану.

         На сегодняшний день ООО «Прикамская гипсовая компания» предлагает более трехсот наименований строительных материалов по конкурентоспособным ценам.

          ООО «Прикамская гипсовая компания» является официальным дилером оборудования Putzmeister (Германия), одного из крупнейшего в мире производителя растворной техники для комплексной механизации строительных работ. В 2005 году на предприятии был создан отдел строительных технологий для изучения и внедрения новых технологий и оборудования в строительстве и отделке, применение которых позволяют сократить себестоимость работ, повысить производительность и культуру производства. 

     ООО «Прикамская гипсовая компания» предлагает строительным организациям широкий ассортимент оборудования от разнообразных штукатурных станций (смесительных и шнековых насосов), самых современных машин для подачи растворов для устройства стяжек, компактных пульверизаторов для отделочной штукатурки и краскопультов до высокопродуктивных поршневых насосов для подачи мелкозернистых бетонов, оборудования для набрызга и профессиональные мойки высокого давления. 

  Организационная структура предприятия является линейно-функциональной (рисунок 1.1).

         Рис.1.1Организационная структура предприятия ООО «Прикамская гипсовая компания»

 

        Отдел строительных технологий ООО «Прикамская гипсовая компания» проводит сервисное гарантийное и послегарантийное обслуживание оборудования. Обеспечивает поставку всего необходимого дополнительного оснащения к оборудованию, оригинальных расходных и запасных частей. 

  Отдел строительных технологий проводит обучение специалистов строительных компаний технологиям проведения работ с применением сухих смесей Гипсополимер ручным и механизированным способом с применением оборудования Putzmeister. Отдел строительных технологий осуществляет поставку профессионального строительного инструмента в соответствии с принятой технологией проведения штукатурных работ и работ по устройству стяжек.

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Источниками информации для анализа ликвидности предприятия являются официальные формы годовой бухгалтерской отчетности. Оценка ликвидности проводилась по данным бухгалтерского баланса ООО «Прикамская гипсовая компания» за 2010-2012 годы (приложение 1,2,3,4).

Производим  анализ ликвидности баланса в таблице 2.

Таблица 2

 Анализ статей баланса ООО «Прикамская гипсовая компания», за 2011-2012 годы, тыс. руб.

Статьи баланса	2010г	2011г	2012г
Наиболее ликвидные  активы А1 строка 260 + строка 250.	9212	8752	13076
Быстрореализуемые активы А2 строка 240 + строка 270.	124914	138558	288465
Медленнореализуемые активы А3 с. 210 + с. 220 + с230.	315039	318711	386154
Труднореализуемые активы А4 строка 190.	335733	318941	857017
Наиболее срочные  обязательства П1.с.620 + с.630 +с.660	196246	125174	186464
Краткосрочные пассивы П2 = строка 610.	104970	267161	114919
Долгосрочные  пассивы  П3 = строка 590.	109722	35298	342317
Постоянные  пассивы  П4 = строка 490 + строка 640 + строка 650.	373960	357329	901012

          Указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

 

А1 ≥ П 1; А2 ≥  П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4               (2.1)

 

При выполнении следующих условия:

 

А 1 > П1; А2 > П2; А3 > П3                              (2.2)

 

выполняется неравенство  А4 ≤ П4 [17;c.33].

         Анализ ликвидности ООО «Прикамская гипсовая компания» за 2010-2012 годы представлен в таблице 3.

         Таблица 3

          Анализ ликвидности ООО «Прикамская гипсовая компания» за 2010-2012 годы

Соответствие	2010г	2011г	2012г
А 1 > П1	9212 < 196246 не соответствует	8752 < 125174 не  соответствует	13076 < 186464 - не  соответствует
А2 > П2	124914 > 104970 соответствует	138558 < 267161- не  соответствует	288465 > 114919 - соответствует
А3 > П3	315039 > 109722 соответствует	318711 > 35298- соответствует	386154 > 342317 - соответствует
А4 ≤ П4	335733 < 373960 не соответствует.	318941 < 357329 не  соответствует.	857017 < 901012 –  не соответствует.

 

Следует заключить, что в 2010, 2011 и 2012 годах баланс ООО «Прикамская гипсовая компания» нельзя признать абсолютно ликвидным, по причине того, что не выполняется первое условие, хотя недостаток средств при этом компенсируется во второй и третьей группах, но только по стоимостной величине.

С целью проведения анализа платежеспособности и ликвидности ООО «Прикамская гипсовая компания» сравним показатели баланса по группам активов и обязательств.

 

А1 + А2

П1 + П2                          (2.3)

 

Согласно расчетам следует, что у ООО «Прикамская гипсовая компания» низкая текущая ликвидность, следовательно, низкий уровень платежеспособности (таблица 4).

         Таблица 4

          Анализ платежеспособности ООО «Прикамская гипсовая компания» за 2010-2012 годы, тыс.руб.

Условие платежеспособности	2010г	2011г	2012г
А1 + А2 П1 + П2	-167090	-245025	158