Экономический анализ деятельности предприятия

 

Таблица 3 - Факторный анализ бухгалтерской прибыли

 

Показатели	2011 год (тыс.руб)	2012 год (тыс.руб)	Отклонение (тыс.руб)
Прибыль (убыток) от продаж	1 098	1 524	426
Процент к получению	8	-	-
Процент к уплате	-	-	-
Доходы от участия в др.организациях	-	-	-
Прочие доходы	627	681	54
Прочие расходы	(1 618)	(471)	- 1 147
Прибыль до налогообложения	115	1 731	1 616
Текущий налог на прибыль	222	391	169
Чистая прибыль	139	1 392	1 253

 

Из данных таблицы видно, что объем продаж увеличился 426 тыс.руб и составил 1 524 тыс.руб. Прибыль до налогообложения в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1 616 тыс.руб, а чистая прибыль увеличилась на 1 253 тыс.руб и составила 1 392 тыс.руб.

Одним из главных итогов деятельности предприятия за отчетный период являются  показатели  рентабельности  (финансовой  доходности), рассчитываемые  как  отношение  полученной  прибыли  к  затратам (расходам, финансовым вложениям средств) на ее получение.

 Все расчеты показателей рентабельности рассмотрим в (таблице 4):

 

 

 

Таблица 4 - Динамика показателей рентабельности

 

Показатели	2011 год (тыс.руб)	2012 год (тыс.руб)	Изменения
1. Прибыль от продаж	1 098	1 524	426
2. Выручка	139 753	109 156	- 30 597
3.Среднегодовая стоимость имущества (итог актива баланса)	64 151	17 780	- 46 371
4. Внеоборотные активы (ВА) (итог по разделу 1)	4 003	2 847	- 1 156
5. Собственный капитал (итог раздела 3)	6 736	8 129	1 393
6. Долгосрочные кредиты и займы (итог по разделу 4)	91	45	- 46
7. Перманентный капитал (5+6)	6 827	8 174	1 347
8. Прибыль до налогообложения	115	1 731	1 616
Рентабельность продаж в % (1:2*100)	0,78	1,40	0,62
Рентабельность всего капитала в % (8:3*100)	0,18	9,74	9,56
Рент-ть ВА в % (8:4*100)	2,87	60,8	57,93
Рент-ть собственного капиала (8:5*100)	1,71	21,30	19,59
Рент-ть перманентного капитала (8:7*100)	1,68	21,18	19,5

 

Данные таблицы свидетельствуют, что выручка от продаж уменьшилась на 30 597 тыс.руб. Рентабельность продаж в 2012 году увеличилась на 0,62%, это показывает, что с 1 рубля реализованной продукции получаем 1,5 копейки. Рентабельность всего капитала увеличилась на 9,56, что свидетельствует об эффективном использовании капитала на предприятии. В целом можно сделать вывод, что показатели рентабельности многократно увеличились за год и это свидетельствует об отсутствии финансовых затруднений в компании.

Так же немаловажную роль играет анализ платежеспособности. Платежеспособность – это способность полностью покрывать долго- и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами, т.е. предприятие считается платежеспособным, если его текущие активы больше или равны внешним обязательствам.

 

Таблица 5 - Анализ платежеспособности предприятия

 

Показатель	2011 год	2012 год	Изменения
1. Запасы	539	305	- 234
2. Средства в расчетах (ДЗ, меньше 12 месяцев)	38 137	8 907	- 29 230
3. Денежные средства и  иные  ценные бумаги	21 465	5 700	- 15 765
4. Итого оборотные активы (1+2+3)	60 132	14 912	- 45 220
5. Долгосрочные кредиты  и займы	-	-	-
6. Краткосрочные обязательства	57 323	9 606	- 47 717
7. Итого внешние обязательства (5+6)	57 323	9 606	- 47 717
8. Превышение оборотные  активы над внешние обязательствами (4-7)	+ 2 809	+ 5 306	+ 2 497

 

Данные таблицы показывают, что предприятие платежеспособно, так как оборотные активы превышают внешние обязательства и в 2011, и в 2012 году.

Так же следует провести анализ финансовой устойчивости предприятия. Для этого рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости.

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Собственный Капитал - Внеоборотные Активы

2) Наличие собственных и долгосрочных (СД) заемных источников, формирование запасов и затрат:

СД=(СК-ВА)+Долгосрочные Обязательства

3) Общая величина источников (ОИ) формирования запасов и затрат:

ОИ=((СК-ВА)+ДО)+Краткосрочные Кредиты

Этим трем показателям наличие источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат и источниками их формирования.

1) ±СОС=СОС-Запасы

2) ±СД=СД-Запасы

3) ±ОИ=ОИ-Запасы

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов и затрат и источниками их формирования являются базой для классификации финансового состояния предприятия по степени устойчивости. Для этого используются трехмерные показатели.

S={S1(x1);S2(x2);S3(x3)},

Где х1=±СОС, х2=±СД, х3=±ОИ

S = 1, если х ≥ 0  либо 0, если х < 0.

Существуют следующие 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость. Определяется следующими условиями:

±СОС≥0; ±СД≥0; ±ОИ≥0

Исходя, из этого значения трехмерный показатель выглядит следующим образом:

S={1;1;1}

Этот тип ситуации встречается крайне редко. Такие предприятия характеризуются высокой платежеспособностью, отсутствием зависимости от кредиторов.

2. Нормальная устойчивость. Определяется следующими условиями

±СОС<0; ±СД≥0; ±≥ОИ

Исходя, из этого значения трехмерный показатель выглядит следующим образом:

S={0;1;1}

Предприятия этого типа характеризуются нормальной платежеспособностью,  эффективным использованием заемных средств, высокой доходностью производственной деятельности.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Определяется следующими условиями:

±СОС<0; ±СД<0; ±ОИ≥0

Исходя, из этого значения трехмерный показатель выглядит следующим образом:

S={0;0;1}

Такие предприятия характеризуются нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Но тем не менее, все же сохраняется возможность сохранения равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности.

4. Кризисное финансовое состояние. Определяется следующими условиями:

±СОС<0; ±СД<0; ±ОИ<0

Предприятия этого типа на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги не покрывают даже его кредиторскую задолженность.

 

Таблица 6 - Анализ финансового состояния предприятия

 

Показатели	2011 год	2012 год	Изменения
1.Источники собственных  средств (СК)	6 736	8 129	1 393
2.ВнеоборотАктивы (ВА)	4 003	2 847	- 1156
3.Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	2 733	5 282	2 549
4.Долгосрочные обязательства (ДО)	91	45	- 46
5. Собственные и долгосрочные  заемные источники (СД)	2 824	5 327	2 503
6.Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-
7.Общая величина источников  образования имущества организации (ОИ)	2 824	5 327	2 503
8. Запасы	539	305	- 234
9. ±СОС= СОС - Запасы	2 194	4 977	2 783
10. ±СД=СД - Запасы	2 284	5 022	2 738
11. ±ОИ=ОИ - Запасы	2 284	5 022	2 738
12.Тип финансовой устойчивости	{1,1,1}	{1,1,1}	-

 

Из таблицы видно, что и в 2011, и в 2012 году на предприятии наблюдается состояние абсолютной финансовой устойчивости.

 

Оценка финансового состояния предприятия

Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться следующим способом, в котором используются следующие показатели:

• К критической ликвидности (Ккл) –
• К текущей ликвидности (Ктл) –
• К автономии (Кавт) –

Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (таблица 7):

 

Таблица 7 – Таблица классификации ликвидности

 

Показатели	1 класс	2 класс	3 класс
К критической ликвидности	>1	1-0,6	<0,6
К текущей ликвидности	>2	2-0,5	<0,5
К автономии	>0,4	0,4-0,3	<0,3

 

Каждому из показателей соответствуют рейтинг в баллах.

Ккл – 40 баллов; Ктл – 35 баллов; Кавт – 25 баллов.

Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя умножить на его рейтинговое значение и определить общую сумму баллов по трем коэффициентов.

В зависимости от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале.

1 класс: от 100 до 150 баллов. К 1 классу относятся предприятия  с устойчивым финансовым положением, что подтверждается наилучшими  значениями, как отдельных показателей, так и рейтинга в целом.

2 класс: от 151 до 220 баллов. Ко 2 классу относятся предприятия, финансового состояние которых устойчиво, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

3 класс: от 221 до 275 баллов. К 3 классу относятся предприятия  повышенного риска, имеющие признаки  финансового напряжения, для преодоления  которых у предприятия есть потенциальные возможности.

4 класс: свыше 275 баллов. К 4 классу  относятся предприятия с неудовлетворительным  финансовым положением и отсутствием  перспектив его стабилизации.

 

Таблица 8 - Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

 

Показатели	2011 год	2012 год
1. К абсолютной ликвидности	0,37	0,60
Класс	3	2
Рейтинг	40	40
Баллы	120	80
2. К текущей ликвидности	1,05	1,55
Класс	2	2
Рейтинг	35	35
Баллы	70	70
3. К автономии	0,11	0,46
Класс	3	1
Рейтинг	25	25
Баллы	75	25
Итого баллов	265	175