Экономическая сущность и виды экономических рисков

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы данной работы определяется тем, что современный бизнес невозможен без риска. Риск - это оборотная сторона свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия. Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.

Основной целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного в производственно-торговую деятельность капитала с экономическими результатами этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса, при этом под экономическим риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных экономических последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Поэтому, нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа экономического состояния. При этом основным объектом исследования стали экономические риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия. Последствия экономических рисков влияют на экономические результаты предприятия, они могут привести не только к определенным экономическим потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одной из задач экономического менеджера является определение именно тех экономических рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия.

Объект исследования – экономические отношения, обусловленные финансово-хозяйственной деятельностью организации.

Предмет исследования – экономические риски ЧТУП «Друть».

Целью курсовой работы является разработка и оценка путей повышения финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

– исследовать теоретические аспекты оценки и управления экономическими рисками на предприятии;

– провести оценку экономических рисков исследуемой организации;

– разработать пути укрепления экономического состояния организации.

Информационной базой для написания курсовой работы является бухгалтерская (финансовая) отчетность, внутренняя документация, локальные нормативные акты по вопросам оценки кредитоспособности заемщиков.

Основными методами исследования, служащих инструментом достижения поставленной в работе цели: методы сбора материала, направленного преобразования; методы эмпирического и теоретического исследования, также такие методы как: наблюдение, сравнение, измерение, эксперимент.

Теоретические методы: анализ и синтез, обобщение, классификация, сравнение, коррекции, статистической обработки материала и др.

Первая глава посвящена теоретическим основам оценки экономического риска на предприятии. Во второй главе проведен анализ и оценка экономического состояния и экономических рисков ЧТУП «Друть». В третьей главе предложены направления минимизации экономических рисков ЧТУП «Друть».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

 

1.1 Экономическая  сущность и виды экономических рисков

 

 

В процессе взаимоотношений субъектов хозяйствования с различными экономическими институтами возникает финансовый риск, причинами которого могут быть снижение стоимости ценных бумаг, пост учетных банковских ставок, инфляция, и т.д.

Финансовый риск имеет определенные особенности, которые связаны с проведением операций в финансовой сфере, при совершении операций с фондовыми бумагами.

В общем риск может быть спекулятивным и чистым.

Чистый риск представляет собой риск получения убытка либо нулевого результата. Данный риск рассчитан только на проигрыш.

Спекулятивный же риск позволяет возможность получения как отрицательного, так и положительного результата.

Экономические риски – это риски спекулятивные.

Финансовый риск является одной из наиболее сложной категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, которой присущи следующие основные характеристики (рис.1.1.):

Экономическая природа. Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и характеризуется возможными экономическими его потерями. С учетом экономических форм своего проявления финансовый риск характеризуется как категория экономическая.

Объективность проявления. Финансовый риск является объективным явлением в функционировании любого предприятия; он сопровождает все виды финансовой деятельности, хотя ряд параметров зависят от субъективных управленческих решений, объективная природа его остается неизменной.

Вероятность реализации. Рисковое событие может произойти, а может не произойти, степень этой вероятности определяется действием объективных и субъективных факторов, однако вероятностная природа экономического риска является постоянной его характеристикой.

 

Рисунок 1.1 – Основные характеристики категории экономического риска

Примечание –Источник: [6, с. 201]

 

Неопределенность последствий. Ожидаемый уровень результативности экономических операций может колебаться в зависимости от вида и уровня риска. Здесь финансовый риск может сопровождаться как существенными экономическими потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.

Ожидаемая неблагоприятность последствий. Этот риск измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий - это связано с тем, что ряд крайне негативных последствий экономического риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что проводит его к банкротству.

Вариабельность уровня. Уровень экономического риска, прежде всего, существенно варьируется во времени, так как фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень экономического риска (проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых экономических средств, неопределенность движения ставки ссудного процента на финансовом рынке и т.п.).

Субъективность оценки. Несмотря на объективную природу экономического риска как экономического явления основной оценочный показатель - уровень риска - носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнозначность оценки данного объективного явления, определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации экономических менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмента и другими факторами.

Рассмотренные характеристики категории экономического риска позволяют следующим образом сформулировать его понятие:

Под экономическим риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных экономических последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. [6; 201-303]

Классификационный признак - по видам экономических рисков является основным параметром их дифференциации в процессе управления. Характеристика конкретного вида риска одновременно дает представление о генерирующем его факторе, что позволяет «привязать» оценку степени вероятности возникновения и размера возможных экономических потерь по данному виду риска к динамике соответствующего фактора. Разнообразие основных экономических рисков в классификационной их системе представлено (таблица 1.1.)

 
Таблица.1.1 – Характеристика основных видов экономических рисков

Виды экономических рисков	Характеристика основных видов экономических рисков
1	2
Риск снижения финансовой устойчивости	риск нарушения равновесия экономического развития - чрезмерной долей заемных средств, что ведет к несбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия, по степени опасности (угроза банкротства) играет ведущую роль
Риск неплатежеспособности	риск несбалансированной ликвидности - риск генерирует снижением уровня ликвидности оборотных активов, что ведет к разбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени, риск является одним из наиболее опасных

Продолжение таблицы 1.1

1	2
Инвестиционный риск	включает подвиды: риск реального инвестирования и риск экономического инвестирования - все подвиды инвестиционных рисков связаны с возможной потерей капитала, также является одним из наиболее опасных рисков
Инфляционный риск	характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости капитала и ожидаемых доходов от осуществления экономических операций в условиях инфляции
Процентный риск	состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке (депозитной, кредитной)
Валютный риск	проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате воздействия изменения обменного курса иностранной валюты во внешнеэкономических операциях, на ожидаемые денежные потоки от этих операций
Депозитный риск	отражает возможность невозврата депозитных вкладов, связан с неправильной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка
Кредитный риск	проявляется как риск неплатежа - заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
Налоговый риск	имеет ряд проявлений: введения новых видов налогов и сборов; увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов; изменения сроков и условий уплаты налоговых платежей; отмены действующих налоговых льгот
Структурный риск	генерируется неэффективным финансированием текущих затрат предприятия, что ведет к высокому удельному весу постоянных издержек в общей их сумме
Криминогенный риск	появляется: в форме объявления партнерами предприятия фиктивного банкротства; подделки документов; незаконное присвоение сторонними лицами денежных и др. активов; хищения собственным персоналом и др.
Прочие виды рисков	риски стихийных бедствий; «форс-мажорные риски; риск несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операции; риск эмиссионный и другие [6; 205]

Примечание – Источник: [6, c. 205]

 

Учитывая экономическую нестабильность развития нашей страны, раннюю стадию жизненного цикла многих созданных в последнее время предприятий, принимаемые ими экономические риски отличаются большим разнообразием - наиболее полную классификацию экономических рисков по основным признакам (таб.1.2) представлена И.А. Бланком, в связи с тем, что она не ограничена перечислением экономических рисков, а содержит еще признаки классификации экономических рисков. [6; 204]

 

Таблица 1.2 – Классификация экономических рисков по основным признакам

Признаки классификации экономических рисков	Виды экономических рисков
По характеризуемому объекту	Риск отдельной финансовой операции Риск различных видов финансовой деятельности Риск финансовой деятельности предприятия в целом
По совокупности исследуемых инструментов	Индивидуальный финансовый риск (присущий отдельным экономическим инструментам) Портфельный финансовый риск (присущий нескольким экономическим инструментам, выполняющим однотипные функции)
По комплексности исследования	Простой финансовый риск, который не расчленяется на отдельные подвиды Сложный финансовый риск, который состоит из подвидов
По источникам возникновения	Внешний, то есть финансовый, не зависящий от деятельности самого предприятия Внутренний финансовый риск, зависящий от деятельности самого предприятия
По уровню экономических последствий	Риск, влекущий только экономические потери Риск упущенной выгоды Риск, влекущий получение дополнительной прибыли
По характеру проявления во времени	Временный финансовый риск Постоянный финансовый риск
По уровню экономических потерь	Допустимый финансовый риск Критический финансовый риск Катастрофический финансовый риск
По возможности предвидения	Прогнозируемый финансовый риск Непрогнозируемый финансовый риск
По возможности страхования	Страхуемый финансовый риск Не страхуемый финансовый риск

Примечание – Источник: [6, c. 205]

 

 

1.2 Факторы, влияющие  на уровень экономического риска

 

 

Целью исследования факторов, которые влияют на уровень рисков является выявление уровня управляемости отдельными видами риска, а также определение путей нейтрализации их последствий.

Основными факторами, которые определяют уровень рискованности финансовой деятельности в Республике Беларусь и негативно сказывающиеся на активности предпринимателей в финансовой сфере – внешние.

Система основных факторов приведена на рисунке 1.2.

 

 

 

 

Факторы, определяющие уровень риска
Внешние	Внутренние
Прямого действия	Косвенного действия	Объективные	Субъективные
нестабильность, противоречивость законодательства	нестабильность политических условий	непредвиденные изменения в процессе производства (выход из строя техники, её моральное устарение)	ошибки при реализации рисковых решений
непредвиденные действия государственных органов	нестабильность социальных условий	экономические проблемы внутри фирмы	смерть, болезнь сотрудника
нестабильность экономической (финансовой, налоговой, внешнеэкономической) политики	непредвиденные изменения в отрасли предпринимательской деятельности	отсутствие механизма мотивации	низкое качество управленческих, рабочих кадров и специалистов
непредвиденные изменения конъюнктуры внутреннего и внешнего рынка непредвиденные действия конкурентов	непредвиденные изменения экономической обстановки в регионе	разработка, внедрение новых технологий, способ организации труда и т.д.	малокомпетентная работа управленческих служб
коррупция и рэкет	стихийные силы природы и климат	стихийные бедствия локального характера	несоблюдение договоров со стороны руководства фирмы
Революционные скачки в научно-техническом прогрессе	непредвиденные изменения в международной обстановке	непредвиденные изменения во внутрихозяйственной деятельности
непредвиденные изменения во взаимоотношениях с хозяйствующими партнерами	непредвиденные изменения экономической обстановки в стране	недостаток бизнес-информации в фирме	отсутствие у персонала способности к риску
		отсутствие службы маркетинга	ошибки при принятии решений