Финансовый контроль на финансовых рынках

Кроме этого, необходимо предусмотреть процедуру классификации таких финансовых инструментов с точки зрения их возможности приобретения и обращения среди неквалифицированных инвесторов, а также порядок раскрытия информации о таких финансовых инструментах.

Необходимо снизить издержки выхода на организованный рынок новых быстро растущих эмитентов, в том числе венчурных, инновационных, наукоемких и инвестиционных компаний. Как правило, новые быстро растущие компании особо рискованны для населения и других групп консервативных инвесторов. Вместе с тем, ценные бумаги таких эмитентов могут быть привлекательны для отдельных групп квалифицированных инвесторов. В этой связи следует освободить таких эмитентов от регистрации проспекта ценных бумаг, если они предлагаются квалифицированным инвесторам.

В целом представляется необходимым создать возможность для появления организованного рынка ценных бумаг для квалифицированных инвесторов. Для этого потребуется снять существующие ограничения для допуска ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, к обращению на организованном рынке. Кроме того, обращение таких бумаг может быть локализовано на «отдельных» площадках, допуск к которым смогут получить только квалифицированные инвесторы.

Предложенные меры позволят эмитентам высоко рискованных ценных бумаг, с одной стороны, получить необходимые инвестиции, а с другой, – опыт и рыночную оценку своих ценных бумаг для последующего выхода на открытый рынок.

Необходимо завершить унификацию требований к эмиссиям ценных бумаг различных юридических лиц. В рамках этого направления целесообразно распространить имеющиеся в отношении кредитных организаций ограничения по составу имущества, вносимого в оплату уставного капитала при его формировании, на такие финансовые организации как профессиональные участники рынка ценных бумаг, инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды.

В перспективе следует определить единый федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный осуществлять государственную регистрацию выпусков ценных бумаг.

В России должна быть сформирована эффективная законодательная база по предотвращению манипулирования ценами и совершения сделок на основе инсайдерской информации, выработаны общепринятые нормы поведения участников финансового рынка, а также работников регулирующих органов.

Необходимо завершить работу над проектом федерального закона о противодействии злоупотреблений на финансовых и товарных рынках. Принятие этого закона требует широкой и публичной работы по формированию таких правил и этики поведения участников рынка ценных бумаг, которые бы исключали возможности манипулирования ценами, использования инсайдерской информации.

Необходимо:

• предусмотреть отдельные процедуры, а также требования к внутреннему контролю в организациях-участниках фондового рынка, регламентные нормы работы сотрудников регулирующих органов, сводящих к минимуму возможность указанных нарушений;
• разработать Кодекс поведения участников финансового рынка по предупреждению и недопущению манипулирования ценами и совершения сделок на основе инсайдерской информации на организованном финансовом рынке (далее – Кодекс). Предполагается, что положения указанного Кодекса будут носить рекомендательный характер, а контроль за его применением будет осуществляться регулятором совместно с СРО участников финансового рынка, а также биржами;
• установить административную, а по мере появления практики привлечения к административной ответственности, уголовную ответственность конкретных лиц за недобросовестные операции на рынке ценных бумаг на основе инсайдерской информации и манипулирования ценами;
• расширить полномочия федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг при взаимодействии с правоохранительными органами, в том числе при выявлении и расследовании фактов недобросовестной деятельности на финансовом рынке, а также расширить механизмы фиксации доказательств выявленных нарушений с учетом требований законодательства Российской Федерации об оперативно-розыскной деятельности.

Для стимулирования участников финансового рынка в части осуществления внутреннего контроля за соблюдением законодательства в сфере их деятельности, предлагается на уровне Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях закрепить принцип снижения штрафов в отношении участников финансового рынка, когда ими самостоятельно выявляются нарушения законодательства в сфере их деятельности.

Выводы и предложения

Контроль за состоянием экономики, развитием социально-экономических процессов в обществе выступает важной сферой деятельности по управлению народным хозяйством. Одним из звеньев системы контроля выступает финансовый контроль. Его назначение заключается в содействии успешной осуществления финансовой политики государства, обеспечивающей формирование и эффективное использование финансовых источников во всех сферах и звеньях народного хозяйства.

Объектом финансового контроля являются денежные распределительные процессы при формировании и использовании финансовых источников, в том числе в форме Фондов денежных средств на всех ступенях и звеньях народного хозяйства.

Финансовый контроль состоит из проверки: исполнения принципов экономических правил и норм, оптимальности долей оттоков стоимости валового общественного продукта и национальной стабильности; составления и исполнения бюджета; финансового положения и рентабельного использования трудовых, материальных и финансовых резервов субъектов хозяйствования, а также налоговый контроль; другие направления.

Финансовый контроль осуществим различными формами, рассматривающая способы раскрытия его сути, внутреннего устройства, преобразующегося в зависимости от сути содержания. Форма активно влияет на суть, ускоряя или тормозя его развитие. Таким образом, форма финансового контроля - механизм прямого выражения и организации контрольных функций, направленных на выполнение целей финансового контроля. А сам финансовый контроль - учет за финансовой и хозяйственной деятельностью хозяйствующих субъектов, охватывающий комплекс хозяйственных отношений, курирующих оттоки денежных средств и эффективность их использования.

Список использованной литературы

1. Бланк, И. А. Основы финансового  менеджмента. Б 2-х т.: К., Ника-центр. - 2009. – 390 с.

2. Бурцев, В.В. Методологические аспекты  внутреннего контроля на предприятии // Современный бухучет. – 2011. - № 2. –  с.35-37

3. Волосский, А.А. Финансовый контроль: Учеб. пособие. – Новосибирск: Право, 2010. - 186с.

4. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое  право: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: «Юриспруденция», 2010. – 304 с.

5. Лихачев, Ю.Я. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2010.-С264.

6. Основы аудита: Учебник /Под ред. проф. Я. В. Соколова. М., Изд-во «Бухгалтерский  учет». - 2010. – 125 с.

7. Финансовое право: Учебник. / Отв. ред. Химичева Н.И. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юристъ, 2003. – 733 с.

8. Финансовое право: Учебник. // Отв. ред. Грачева Е.Ю., Толстопятенко Г.П. – М.: Изд-во «Проспект», 2009. – 536 с.

9. Финансы. // Под ред. Карасевой М.В. – М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2011. – 288 с.

10. Финансы: Учебник / Под ред. Романовского М.В., Врублёвской О.В. – М.: Юрайт-М., 2011. – 504 с.

11. Финансы: Учебное пособие / Под ред. Рассолова М.М. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, – 444 с.

12. Шеремет, А.Д. Финансы / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.: Инфра, 2009. - 342с.

13. Шуляк, П.Н. Финансы: Учебник. - М.: Пифагор, 2010. – 751 с.