Финансовое состояние предприятия

 З – запасы и затраты

 Д – денежные средства, расчеты  и прочие активы без учета  использованных заемных средств

0 – предыдущий базисный год

A = ((0 + 3563) / (0 + 1895) - 1) * 100% = 88,02%

 Таким образом,  интенсивность прироста реальных  активов за год составила 88,02%.

 Следующим этапом  анализа является изучение динамики  и структуры источников финансовых  ресурсов (таблица 6.).

Таблица 6.

Динамика и структура источников финансовых ресурсов предприятия ООО «Триумф АЛ-Пласт» за 2012 г.

Активы	На начало года		На конец года		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Собственные средства	0	0	0	0	0	0
1. Уставной капитал	10	0,3364	10	0,2252	0	- 0,1112
2. Резервный фонд	0	0	0	0	0	0
3. Фонд социального  назначения	0	0	0	0	0	0
4. Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Итого:	10	0,3364	10	0,2252	0	- 0,1112
2. Заемные средства	0	0	0	0	0	0
4. Краткосрочные кредиты	0	0	520	11,71	520	11,71
Итого	0	0	520	11,71	520	11,71
3. Привлеченные средства	0	0	0	0	0	0
5. Расчеты с кредиторами	2 558	86,04	3 389	76,31	831	- 9,73
6. Авансы полученные	0	0	0	0	0	0
7. Резервы предстоящих  расходов	0	0	0	0	0	0
8. По оплате труда	385	12,95	500	11,26	115	- 1,6912
9. По социальному страхованию	20	0,6727	22	0,4954	2	- 0,1773
Итого:	2 963	99,66	3 911	88,07	948	- 11,6
Всего:	2 973	100	4 441	100	1 468	0

 

Из данных таблицы 6. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов за 2012 г. возросла на 1 468 тыс. руб. – с 2 973 до 4 441 тыс. руб. или на 49,38%.

 Заемные средства  увеличились на 520 тыс. руб. –  с 0 до 520 тыс. руб., а привлеченные  средства возросли на 948 тыс. руб.  – с 2 963 до 3 911 тыс. руб. или на 32%.

 Анализ финансовой  устойчивости

 Анализ финансовой  устойчивости производится по  следующим направлениям:

 – расчет коэффициентов  финансовой устойчивости

 – анализ динамики  и структуры оборотных средств

 – анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

 Для оценки финансовой  устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:

- коэффициент автономии,  который характеризует независимость  финансового состояния от заемных  средств:

 Кa = М / ∑И          (9)

 где М – собственные  средства

 ∑И  – общая  сумма источников.

 Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений.

 На начало года:

 Кa = 146 / 3110 = 0,0469

 На конец года:

 Кa = 371 / 4802 = 0,0773

 Рост значения коэффициента  свидетельствует о финансовой независимости фирмы.

 Коэффициент финансовой  устойчивости представляет собой  соотношение заемных и собственных  средств:

 Ку = М / (К + З),                 (10)

 где М – собственные  средства

 З – заемные  средства

 К – кредиторская  задолженность и другие пассивы.

 На начало 2012 г.:

 Кy = 146 / (0 + 2 963) = 0,0493

 На конец 2012 г.:

 Кy = 371 / (520 + 3 911) = 0,0837

 Таким образом,  предприятие ООО «Триумф АЛ-Пласт» является финансово устойчивым и за отчетный 2011 г. коэффициент возрос на 69,92%.

(0,0345 / 0,0493) * 100% = 69,92%

Показатели  платежеспособности и ликвидности

Главная цель анализа  финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его платежеспособности.

Одним из показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния и устойчивости предприятия.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовом состоянии и возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

К наиболее ликвидным  активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

 Следом за ними  идут быстрореализуемые активы  – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).

 Более длительного  времени реализации требуют производственные  запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они  относятся к медленно реализуемым  активам (А3).

 Наконец, группу  труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).

 Для определения  платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

 К наиболее срочным  обязательствам, которые должны  быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность  и кредиты банка, сроки возврата  которых наступили (П1).

 Среднесрочные обязательства  со сроком погашения до одного  года – краткосрочные кредиты банка (П2).

 К долгосрочным  обязательствам относятся долгосрочные  кредиты банка и займы (П3).

 К четвертой группе  отнесем собственный капитал,  находящийся в распоряжении предприятия  (П4).

Таблица 7.

Группировка активов  и пассивов предприятия ООО «Триумф АЛ-Пласт» по степени ликвидности и срочности за 2012 г.

Показатели	Начало года	Конец года
Денежные средства	120	1382
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Наиболее ликвидные  активы  (А1), руб.	120	1382
Готовая продукция, товары для перепродажи	75	4
Товары отгруженные	0	0
Дебиторская задолженность	1061	1483
Быстро реализуемые  активы  (А2), руб.	1136	1487
Производственные запасы	0	0
Незавершенное производство	639	694
Расходы будущих периодов	0	0
Медленно реализуемые  активы  (А3), руб.	639	694
Основные средства	0	0
Нематериальные активы	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0
Незавершенное строительство	0	0
Труднореализуемые активы (A4), руб.	0	0
Кредиторская задолженность	2964	3911
Наиболее срочные обязательства (П1), р.	2964	3911
Кредиты банка	0	520
Краткосрочные пассивы (П2), р.	0	520
Долгосрочные кредиты  банка и займы	0	0
Долгосрочные пассивы (П3), р.	0	0
Собственный капитал	146	371
Собственный капитал  предприятия (П4), руб.	146	371

 

 

Начало 2012 г.:

 А1<=П1

 А2>П2

 А3>П3

 А4<=П4

 Конец 2012 г.:

 А1<=П1

 А2>П2

 А3>П3

 А4<=П4

Таблица 8.

Расчет финансовых коэффициентов  платежеспособности предприятия ООО «Триумф АЛ-Пласт» за 2011 г.

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	0.5008	0.3719	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.0032	0.0408	0,1-0,7
Коэффициент срочной  ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0.8562	0.4271	Допустимое значение 0,7-0,8, желательное – 1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1.0931	0.8871	Необходимое значение 1,5
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Собственные оборотные  средства / (стр.490 (Капитал и резервы)	6,56	13,48	Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах	стр.290/стр.300	0.852	0.632	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные  средства / Стр.210 (Запасы)	8,5	4,35	>= 0,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9.

Расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия ООО «Триумф АЛ-Пласт» за 2011 г.

Показатели	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0	0	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы)	-0.02	-0.5	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	(стр.490 (Капитал и резервы) / Баланс	0.13	0.047	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	(стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты)))	0	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / Баланс	0.13	0.047	>=0,6

 

Таблица 10.

Расчет финансовых коэффициентов  платежеспособности предприятия ООО «Триумф АЛ-Пласт» за 2012 г.

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	0.3719	0,5595	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.0408	0,3119	0,1-0,7
Коэффициент срочной  ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0.4271	0,6475	Допустимое значение 0,7-0,8, желательное – 1
Коэффициент текущей  ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	0.8871	0,8041	Необходимое значение 1,5
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Собственные оборотные  средства / (стр.490 (Капитал и резервы)	13,48	9,61	Положительная динамика
Доля оборотных средств  в активах	стр.290/стр.300	0.632	0,74	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные средства / Стр.210 (Запасы)	4,35	5,11	>= 0,1

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11.

Расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия ООО «Триумф АЛ-Пласт» за 2012 г.

Показатели	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0	0	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы)	- 0.5	- 0,24	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	(стр.490 (Капитал и резервы) / Баланс	0.047	0,078	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	(стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и  кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы  и кредиты)))	0	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / Баланс	0.047	0,078	>=0,6