Финансовое состояние предприятия

Под финансовым анализом деятельности предприятия будем  понимать комплексное изучение его  финансовых ресурсов и их размещения с целью объективной оценки эффективности деятельности предприятия в изменяющихся окружающих условиях. В процессе проведения такого анализа деятельность предприятия оцениваются с точки зрения сбалансированности:

- самого предприятия  и действующих законов экономики,  экологии и социума;

- размера, имеющихся финансовых ресурсов, и потребности в них для осуществления беспрерывной деятельности;

- максимальной рентабельности  проводимых операций и их минимальной  рискованности.

Предметом финансового  анализа являются финансовые ресурсы  и их потоки, которые анализируются путем изучения причинно-следственных связей между итоговыми показателями и факторами, повлиявшими на них.

В основе проведения финансового  анализа лежат принципы:

1. научность; 

2. системность; 

3. оперативность;

4. объективность.

Основная цель проведения финансового анализа – обеспечении аналитической базой эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия на основе изучения текущего состояния и динамики объекта исследования. При этом аналитика может интересовать как текущее состояние, так и его проекция на перспективу, то есть ожидаемые параметры будущего финансового состояния. Поэтому изучается основная цель в следующем порядке:

- идентификация текущего  положения анализируемого объекта,

- выявление изменений  в состоянии анализируемого объекта в пространственно - временном разрезе,

- определение факторов, вызвавших такое изменение,

- прогноз основных  тенденций динамики анализируемого  объекта.

Поэтому финансовое состояние  хозяйствующего субъекта отражает все  стороны его производственно-торговой деятельности. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта включает:

1.         анализ доходности (рентабельности);

2.         анализ устойчивости;

3.         анализ оборачиваемости;

4.         анализ использования капитала;

5.         анализ ликвидности;

6.         анализ рентабельности.

Источником информации для финансового состояния служат бухгалтерский баланс и приложение к нему, статистическая и оперативная  отчетность. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива.

Важным источником информации является: баланс предприятия (ф. №1 по ОКУД); Отчет о прибылях и убытках (Ф.№2 по ОКУД).

3. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКИ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ

 

Структура актива баланса  и изменения в анализируемом  периоде предприятия ООО «Триумф АЛ-Пласт» представлены в Приложениях З и И.  Доли основных статей актива баланса ООО «Триумф АЛ-Пласт» представлены на рисунке 3.

Анализируя актив баланса  видно, что общая величина активов  предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, значительно увеличилась. По сравнению  с концом декабря 2011 г. активы и валюта баланса выросли на 54,4%, что в абсолютном выражении составило 1 692 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 4 802 тыс. руб.

В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи баланса «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». За прошедший период рост этой статьи составил  354 тыс. руб. (прирост 31,1%) и уже на конец анализируемого периода значение достигло 1 488 тыс. руб.

 В общей структуре  активов внеоборотные активы, величина  которых на конец декабря 2011 г. составляла 1 142 тыс. руб., возросли на 92 тыс. руб. (темп прироста составил 8,1%), и на конец декабря 2012 г. их величина составила 1 234 тыс. руб. Изменение было вызвано увеличением статьи баланса «Основные средства» на 93 тыс. руб. по сравнению с отчетным периодом за 2011 г. Доля основных средств в общей структуре активов на конец декабря 2012 г. составила 25,7%, это говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Триумф АЛ-Пласт».

Наибольшая доля в  активе баланса в 2011-2012 гг. принадлежит оборотным активам.

Рисунок 3. – Доли основных статей актива баланса ООО «Триумф АЛ-Пласт», в %

 

Величина оборотных  активов, составлявшая на конец декабря 2011 г. 1 968 тыс. руб. также возросла на 1 600 тыс. руб. (темп прироста составил 81,3%), и на конец декабря 2012 г. их величина составила 3 568 тыс. руб. (74,3% от общей структуры имущества), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

При анализе оборотных  активов особое внимание уделяют  изменению состава и динамики оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

 При этом следует  иметь в виду, что стабильность  структуры оборотного капитала  свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения  – признак нестабильной работы предприятия.

 Таблица 1.

Анализ динамики и  состава оборотных активов за 2012 г.

Показатель	Наличие средств, тыс. руб.		Изменение		Структура средств, %		Изменение
	на начало года	на конец года	Абсолютное	Темп роста	на начало года	на конец года
Запасы	714	698	-16	-2.24	40.23	32	-8.22
в том числе: товары отгруженные	0	0	0	0	0	0	0
сырье и материалы	0	0	0	0	0	0	0
незавершенное производство	0	0	0	0	0	0	0
готовая продукция	639	694	55	8.61	36	31.82	-4.18
расходы будущих периодов	75	4	-71	-94.67	4.23	0.1834	-4.04
Налоги по приобретенным  ценностям	0	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	1 061	1 483	422	39,77	59,77	68	8,22
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	0	0	0	0	0	0	0
Итого	1 775	2 181	406	22,87	100	100	0

 

Как видно из таблицы 1, наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало 2012 г. она составляла 59,77%, на конец – 68% оборотных активов.

 Положительным фактом  следует считать уменьшение доли  готовой продукции.

 К концу 2012 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности, что можно отнести к отрицательному фактору.

 Значительный удельный  вес в запасах предприятий  занимает готовая продукция (31,82%).

 От степени оптимальности  соотношения собственного и заемного  капитала во многом зависят  финансовое положение предприятия  и его устойчивость.

Таблица 2.

Анализ динамики и  структуры источников капитала за 2012 г.

Показатели	Наличие средств, тыс. руб.		Изменение	Структура средств, %		Изменение %
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года
Собственный капитал	146	371	225	4,85	7,73	2,8
Заемный капитал	2 864	4 431	1 567	95,15	92,27	-2,88
Итого	3 010	4 802	1 792	100	100	0

 

Из данных таблицы 2. видно, что на предприятии ООО «Триумф АЛ-Пласт» основной удельный вес на конец 2012 г. в источниках формирования активов занимает заемный капитал. За отчетный период его доля уменьшилась на 2,88%.

 В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 225 тыс. руб. или на 154,11%.

Для оценки эффективности  оборотных средств используется временной фактор.

Чем дольше оборотные  средства пребывают в одной и  той же форме (денежной, товарной), тем  при прочих равных условиях ниже эффективность  их использования, и наоборот. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением средств на расчетный счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных  средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных  средств характеризуется рядом  взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период – год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко):

Ко = Вр / ОС,          (1)

где ОС – остатки оборотных  средств (средние или на определенную дату);

 Вр – объем товарной  продукции.

 Оборачиваемость в  днях позволяет установить, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

 Формула расчета  оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

 Обср.расч. = ВР / ДЗ,                   (2)

 где ВР – выручка  от реализации;

 ДЗ – средняя  величина дебиторской задолженности.

 Данный показатель  рассчитывается в оборотах. Если  для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить на количество оборотов.

 Оборачиваемость запасов  – показатель, характеризующий скорость  потребления или реализации сырья  или запасов.

 На практике часто  складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры,  опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания» создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.

 Грамотный руководитель  избегает больших запасов с  низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара.

 Оборачиваемости запасов

 Обзап = ВР / ЗЗ,         (3)