Финансовое планирование

Период обращения кредиторской задолженности – средний промежуток времени между покупкой товаров  и начислениями по оплате труда и  соответствующими платежами по формуле (3.)

Период обращения кред.зад-ти=Ср.величина кред.зад-ти/приобретение в кредит*365

Период обращения денежных средств объединяет три рассмотренных  ранее периода, и, следовательно, равен  промежутку времени между расходами предприятия на закупку товаров и получением выручки от реализации товаров.

Сущность финансового  планирования заключается в определении  плановой системы финансовых показателей  предприятия, обеспечивающих его стратегическое развитие.[11.С.321]

Финансовый план отражает конечные итоги плановых расчетов по всему кругу показателей, характеризующих  поступление различных денежных ресурсов и направление их использования, что является содержанием финансового  планирования. Формы и методы финансового  планирования определяются многообразием  целей и условий финансовых расчетов (финансовый, раздел бизнес-плана, виды деятельности предприятия, степень  сбалансированности ресурсов и др.).

 

 

1.3 Процесс финансового  планирования на предприятии

 

 

Для успешной организации  финансового планирования на предприятии  необходимо наличие четырех обязательных условий (компонентов), которые тесно  связаны между собой и составляют инфраструктуру процесса финансового  планирования организации (Рис. 2.).

Во-первых, коммерческая организация  должна располагать соответствующей  методологической и методической базой  разработки, контроля и анализа исполнения комплекса финансовых планов (стратегического, перспективного, бизнес-плана, текущего, оперативного), а работники финансово-экономических  служб должны быть достаточно квалифицированы, чтобы уметь применять эту  методологию на практике. Методологическая и методическая база составления, контроля и исполнения финансовых планов составляет аналитический блок (или компонент) процесса финансового планирования.

 

 

Рис.2.Структура процесса финансового планирования

 

Во-вторых, для того чтобы  разрабатывать финансовые планы, контролировать и анализировать их исполнение, нужна  внутренняя информация о деятельности предприятия, достаточная для того, чтобы представить себе его реальное финансовое состояние, движение товарно-материальных и финансовых потоков, и внешняя  информация. Основой информационного  блока (компонента) процесса финансового  планирования является:

- экономическая информация  – прогноз процентных ставок, прогноз валового внутреннего  продукта, прогноз темпов инфляции;

- учетная информация –  информация бухгалтерского учета  (баланс, отчет о прибылях и  убытках, отчет о движении денежных  средств) и управленческого учета;

- информация фондового  рынка – рыночная капитализация  компании, курс акции, прибыль  на акцию, коэффициент «цена/прибыль», коэффициент дивидендных выплат  и пр.;

- сообщения финансовых  органов, информация учреждений  банковской системы, информация  товарных, валютных бирж, и прочая  финансовая информация;

- политическая информация.

Кроме того, функционирование системы финансового планирования осуществляется в рамках действующего нормативно-правового обеспечения, к которому относится законы, указы  Президента РФ, постановления Правительства  РФ, приказы и распоряжения отраслевых министерств, уставные документы, инструкции и пр.

В-третьих, процесс финансового  планирования всегда реализуется через  соответствующую организационную  структуру и систему управления, составляющие организационный блок (компонент) процесса.

Понятие организационной  структуры включает в себя:

-количество и функции  служб аппарата управления, в  чьи обязанности входит разработка, контроль и анализ финансовых  планов организации;

-совокупность структурных  подразделений (центров финансовой  ответственности), которые ответственны  за исполнение финансового плана  (бюджета).

Составление финансовых планов в организациях любой величины представляет собой сложную административную задачу, решением которой, как правило, занимается множество сотрудников. Конкретная структура служб аппарата управления во многом зависит от организационно-правовой формы коммерческой организации, ее размера и вида деятельности.

На малых предприятиях обычным явлением совмещения функции  финансового планирования, поэтому  один человек может быть одновременно и руководителем организации, и  финансовым менеджером. В средних  по размеру предприятиях, как правило, существует специализация, и для  управления денежными потоками приходится держать отдельный штат работников, на крупных предприятиях в процессе планирования принимают участие  высшее руководство предприятия, финансово-экономическая  служба (финансово-экономический департамент, финансовое управление и т.п.), подчиненная  вице-президенту по финансам, руководители и специалисты различных подразделений.

В-четвертых, в процессе финансового  планирования и контроля происходит регистрация и обработка больших  массивов информации. Необходимость  моделирования, включая анализ по сценарию «что, если», просмотр исторической информации, а также отчетность и графическое  представление данных немыслимы  без использования программно-технических  средств (компьютерной базы и программного обеспечения). Программно-технические  средства, используемые в процессе финансового планирования и контроля, составляют программно-технический  блок (компонент) системы финансового  планирования.

Исходя из целей, стоящих  перед финансовым планированием  на предприятии, можно отметить, что  это – сложный процесс, включающий в себя несколько этапов (Рис. 3.).

 

Рис.3.Основные этапы финансового планирования на предприятие

На первом этапе анализируются  финансовые показатели деятельности предприятия  за предыдущий период на основе важнейших  финансовых документов – бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о

движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли.

Проведенный анализ дает возможность  оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, стоящие перед ней.[12.C.109]

Второй этап – это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе  составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным  финансовым планам и включаются в  структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.

В процессе осуществления  третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления  текущих финансовых планов.

На четвертом этапе  происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными  и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

Пятый этап – это осуществление  оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.

Планирование предусматривает  осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.[13.С.208]

Завершается процесс финансового  планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.[12.С.109]

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три  основные подсистемы:

- перспективное финансовое  планирование;

- текущее финансовое планирование;

- оперативное финансовое  планирование.

Рассмотрим более подробнее эти подсистемы:

1. Перспективное планирование  включает разработку финансовой  стратегии предприятия и прогнозирование  финансовой деятельности. Разработка  финансовой стратегии представляет  собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития предприятия, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития предприятия. В целом финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.[10.С.182]

2. Система текущего планирования  финансовой деятельности предприятия  основывается на разработанной  финансовой стратегии и финансовой  политике по отдельным аспектам  финансовой деятельности. Данный  вид финансового планирования  заключается в разработке конкретных  видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию  определить на предстоящий период  все источники финансирования  ее развития, сформировать структуру  ее доходов и затрат, обеспечить  ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру  активов и капитала предприятия  на конец планируемого периода.

Результатом текущего финансового  планирования является разработка трех основных документов:

- плана движения денежных  средств;

- плана отчета о прибылях  и убытках;

- плана бухгалтерского  баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так  как такая периодизация соответствует  законодательным требованиям к  отчетности.

3. В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.[14.С.6]

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана  и расчет потребности в краткосрочном кредите.[8.С.34]

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

- организация учета временной  стыковки денежных поступлений  и предстоящих расходов предприятия;

- формирование информационной  базы о движении денежных потоков  и оттоков;

- ежедневный учет изменений  в информационной базе;

- анализ неплатежей (по  суммам и источникам возникновения)  и организация конкретных мероприятий  по их преодолению;

- расчет потребности в  краткосрочном кредите в случаях  временной «нестыковки» денежных  поступлений и обязательств и  оперативное приобретение заемных  средств;

- расчет (по суммам и  срокам) временно свободных денежных  средств предприятия;

- анализ финансового рынка  с позиции наиболее надежного  и выгодного размещения временно  свободных денежных средств предприятия.

Для того чтобы он был  реальным, его составители должны следить за ходом производства и  реализации, состоянием запасов, дебиторской  задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.[15.С.198]

Каждой из этих подсистем  присущи определенные формы разрабатываемых  финансовых планов и четкие границы  периода, на который эти планы  разрабатываются (Таблица 1.).

Все подсистемы финансового  планирования находятся во взаимосвязи  и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование  основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры  текущего финансового планирования. В свою очередь база для разработки оперативных финансовых планов формируется  именно на стадии текущего финансового планирования.[16]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Формирование и анализ бюджета в ОАО «Завод «МАРС»

 

 

 

2.1 Основные понятия  бюджетирования

 

 

На каждом предприятии  может быть своя специфика бюджетирования в зависимости как от объекта финансового планирования, так и от системы финансовых и нефинансовых целей. Поэтому, говоря о назначении бюджетирования, необходимо помнить, что в каждой компании в качестве управленческой технологии оно может преследовать свои собственные цели и использовать свои собственные средства, свой инструментарий.

Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений.

Общий (основной) бюджет —  это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия  в целом, объединяющий блоки отдельных  бюджетов и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области  финансового планирования.

В основном бюджете в количественном выражении рассматриваются будущая  прибыль, денежные потоки и поддерживающие планы. Основной бюджет представляет итог многочисленных обсуждений и решений  о будущем предприятия, обеспечивает как оперативное, так и финансовое управление.

Расчеты, осуществляемые в  процессе формирования бюджета предприятия, позволяют в полном объеме и своевременно определить необходимую сумму денежных средств на реализацию принятых решений, а также источники поступления этих средств (собственные, кредитные, средства инвестора и т. п.).