Деньги и инфляция

Процесс разбалансированности народного хозяйства усугублялся  широким вовлечением кредита  в покрытие финансовых прорывов на всех уровнях народного хозяйства, что приводило к увеличению денежной массы в обращении.

Важным фактором инфляционных тенденции в стране выступала -государственная  система ценообразования. Поддержание  многих цен на искусственно стабильном или низком уровне в отрыве от происходивших  изменении в производстве, спросе и предложении приводило к  их деформации, неравновесному уровню по соотношению стоимости отдельных  товаров и услуг. Кроме того, директивное  установление цен не позволяло избыточной денежной массе в активной форме  воздействовать на динамику цен. В условиях дефицитности товаров государственное  регулирование цен не способствовало устранению структурных диспропорций в производстве, потреблении и  еще больше усиливало избыточный платежеспособный спрос.

Инфляционные процессы в 70 - 80-х гг. набирали силу как в  сфере денежного обращения, так  и в сфере безналичного платежного оборота. Это проявлялось в стремлении завышать оптовые и розничные  цены, либо в постепенном исчезновении товаров, цены на которые оставались стабильными. Уже в этот период наблюдаются  крупные диспропорции между оптовыми, розничными и закупочными ценами, которые не отражали общественно-необходимые затраты труда и качество изделий, их потребительские свойства, не учитывали соотношения спроса и предложения и значительно отличались от мирового уровня.

Регулярно пересматривая  оптовые, закупочные цены, государство  оставляло неизменными низкие розничные  цены. Это требовало широкого использования  дотаций государственного бюджета  и порождало ситуацию, когда увеличение выпуска сельскохозяйственной продукции, добычи сырьевых ресурсов увеличивало  убытки государства. При этом надбавки к закупочным ценам распределялись по отдельным регионам страны не с  учетом эффективности производства той или иной сельскохозяйственной продукции, а с учетом затрат. Чем  выше себестоимость выпускаемой  продукции, тем в большем размере  компенсировались затраты государства. Такая практика порождала иждивенческие  настроения и незаинтересованность в эффективном хозяйствовании.

Недостаточно обоснованная дифференциация цен способствовала возникновению дефицитности одних  товаров и оседания Других в торговле и промышленности. Все это приводило  к спекуляции, развитию натурального обмена либо затовариванию. У производителей продукции не было стимулов повышать ее качество, снижать себестоимость. В эти годы осуществлялась огромная ежегодная уценка и списание товаров  в торговле (составляющая 1,5—2 млрд руб.).

Большую роль в разбалансированности хозяйства сыграло проведение либерализации  хозяйственных отношений во всех отраслях экономики, включая банковскую и финансовую сферы, внешнеэкономическую  деятельность, валютные отношения, без  создания надлежащих правовых основ  и без учета большой внутренней и внешней задолженности государства.

Расширение самостоятельности  предприятий, переход на практику договорных цен и изменение порядка расходования прибыли, которая в значительной своей доле оставалась в распоряжении хозяйств, затем принятие закона о  кооперации (которая быстро освоила  технику обналичивания безналичных  средств) привели к резкому увеличению в 1990 г. налично-денежной массы, значительно  превышающей товарное предложение.

В дальнейшем, когда предприятиям была предоставлена свобода в  выборе ассортимента выпускаемой продукции, порядка ее сбыта, а позже в  выходе на внешний рынок, товарный дефицит  стал тотальным. Особое место в развитии инфляции занимает дефицит государственного бюджета. Радикальная экономическая  реформа, начатая в 1985 г., предусматривала  ускоренное развитие производства на базе масштабных увеличении капитальных вложений в машиностроение, за счет которого предполагалось обновить основные фонды и повысить эффективность хозяйствования. Для этих целей активно использовался бюджет, дефицит которого из года в год нарастал: с 47,8 млрд руб. в 1986 г. до 150,0 млрд руб. в 1991 г.

Дефицитность экономики  в определенной степени балансировалась  огромными импортными поставками, которые  стали возможны за счет интенсивной  добычи и экспорта нефти, резком увеличении цен на нее на мировом рынке. В  то же время отсталая структура экспорта сделала внешнюю торговлю уязвимой для колебаний цен на нефть. Их падение повлекло за собой огромные потери для государственного бюджета.

Сокращение доходов государства  было связано не только со снижением  поступлений от экспорта энергоносителей, сокращением импорта товаров  народного потребления, с проведением  антиал­когольной политики. В то же время резко увеличивались непредвиденные расходы по ведению афганской  войны, затраты, связанные с ликвидацией  последствий аварий в Чернобыле, Спитаке. Одновременно государство  расширяло круг социальных льгот, включая  повышение заработной платы, максимальных размеров пенсий и т. д.

Нарастание дефицита бюджета  требовало применения рестриктивной  финансовой политики, которая не была осуществлена. В то же время с 1 января 1991 г. более чем на 50 % повышаются оптовые цены промышленности при  сохранении фиксированных розничных  цен, что означало увеличение дотации  из государственного бюджета, повышение  его дефицитности и увеличение денежной массы в обращении.

Повышение в апреле розничных  цен в среднем на 55 % снизило  на 1/3 “денежный навес”.

Отрицательную роль в стабилизационных мероприятиях союзного правительства  сыграл ЦБ РФ, проводивший политику денежно-кредитной экспансии, увеличивающий  почти в 2 раза выдачу наличных денег, бюджетных кредитов российском правительству. В результате в 2 раза увеличивается  денежная масса и количество наличных денег. С этого момента государство  фактически потеряло контроль за денежным оборотом и эмиссией денег.

С конца 1991 г. страна взяла  курс на изменение базовых основ  российской экономики - перевод государственно-монополизированной системы на рыночные отношения. Последние  устанавливаются при неразработанности  правовой базы, правовой ответственности  всех субъектов товарного, финансового, валютного и кредитного рынков. Эти  отношения строились на отношениях разгосударствления собственности  и либерализации всех сфер хозяйствования. Была поставлена задача в максимально короткий срок по упрощенной схеме провести разгосударствление и прива­тизацию предприятий, финансовой и банковской систем.

В рамках рыночных преобразований с начала 1992 г. осуществляется либерализация  цен, в ходе которой предполагалось их увеличение для ликвидации разрыва  между спросом и предложением и устранения неравновесия между  товарной и денежной массами, накопившегося  за последние десятилетия.

Существовало мнение, что  в новых условиях хозяйствования сразу же заработают рыночные механизмы  самонастройки, свободного переливания  капитала, обеспечивающие структурную  перестройку отечественной экономики. Сокращение совокупного спроса под  воздействием либерализации цен  должно было высвободить дополнительные ресурсы для использования их в наиболее эффективных производствах  и видах хозяйственной деятельности.

Отказ от государственного ценного регулирования в январе 1992 г., как считали некоторые экономисты, был единственно возможным и  наиболее эффективным средством  ликвидации “по­давленной” инфляции, преодоления товарных дефицитов, предотвращения окончательного развала потребительского рынка и распада финансовой системы  в целом. Одновременно предполагалось проведение жесткой денежно-кредитной  и бюджетной политики для достижения рыночного равновесия.

В результате полного “освобождения” цен вместо рыночного равновесия в стране начался глубокий экономический  кризис, приведший к гиперинфляции, а затем и стагфляции экономики. Это было связано с тем, что  либерализация цен проходила  в условиях крайне монополизированных структур, не поддающихся быстрому превращению их в конкурентоспособных  собственников. Процессы демонополизации  разгосударствления собственности  еще не были до конца проработаны  и начинались без создания надежной правовой базы как для приватизации, так и для регулирования экономических  и социальных процессов в стране, с деформированной структурой производства и крайне низкой его эффективностью.

Нарастанию хозяйственного и финансового кризисов, усугубивших  инфляцию, способствовали национальная и социальная политическая нестабильность, а также политические процессы, связанные  с распадом СССР.

Либерализация цен в нашей  стране совпала с процессами дезинтеграции  хозяйственных связей со странами социалистического  содружества и с бывшими союзными республиками. Разрушается единый народнохозяйственный комплекс, единая банковская и бюджетная система страны, единое рублевое пространство.

Дезинтеграция экономики  стимулировала нарастание инфляции в результате резкого спада производства и введения национальных валют. Глобальный развал товарных рынков, обособление  денежных систем союзных республик  вызвали массовый сброс платежных  средств на российский республиканский  рынок. Он составил свыше 1 трлн руб.. что  подняло цены в Российской Федерации  примерно на 10 %. Под государственным  контролем оставались цены на топливно-энергетические ресурсы, ряд важнейших видов  продовольственных товаров, жилье, транспортные услуги.

Либерализация цен не только ликвидировала избыток денежной массы в обращении, но и создала  огромный дефицит платежных средств, что деформировало финансовые потоки в народное хозяйство, нарушило формирование доходов населения, предпринимателей, государства, обесценило основной и  оборотный капитал в промышленности, приведшей к депрессии в ведущих  отраслях производства, резко сокративших  поступления финансовых ресурсов в  бюджет России. Финансовые проблемы возникли во всех секторах экономики.

Экономическое напряжение в  стране усугублялось расстройством  финансовой системы, “войной бюджетов”  между центром и другими регионами, огромными потерями государства  из-за спада производства, затрат, связанных  с конверсией военно-промышленного  комплекса, выводом войск из стран  дальнего и ближнего зарубежья, военных  действий на окраинах бывшего СССР.

Стремительный инфляционный рост оптовых и розничных цен  в отсутствии конкуренции и государственного регулирования повышал затраты  государства на содержание армии, науки, культуры, здравоохранения и образования. Они увеличивали дефицит государственного бюджета, который финансировался за счет централизованных кредитов Банка  России, создавая в денежном обороте  ничем не обеспеченную массу платежных  средств.

Огромной проблемой для  экономики России при регулировании  инфляционных процессов становятся внешние займы. Не решив ни одной  экономической, социальной и политической проблемы с помощью иностранных  кредитов, их активно использовали для покрытия бюджетного дефицита, который из года в год нарастал и требовал еще больших заимствований, поскольку все большую долю в  бюджетных расходах занимают расходы  по обслуживанию внешнего долга.

Таким образом, спровоцированная государством “отпуском” цен инфляция издержек дополнялась инфляцией  спроса.

Важнейшим фактором нарастания инфляции в России в этот период явилась дальнейшая либерализация  валютного законодательства, внешней  торговли, устранение валютных ограничений  по текущим операциям, введение внутренней конвертируемости рубля в ус­ловиях  огромной внешней задолженности  государства.

Отказ от защитных торговых и валютных барьеров привел к огромным потокам дешевых импортных товаров, которые вытеснили с внутреннего  рынка аналогичную отечественную  продукцию и способствовали сокращению ее производства.

Мощные спекуляции на валютном рынке вызвали быстрое падение  курса рубля и вздорожание  всех импортируемых товаров, что  усилило внутреннюю инфляцию издержек м счет импортируемой инфляции. Одновременно резко сокращаются возможности  импорта инвестиционных товаров, сводя  на нет долгосрочные перспективы  экономическою роста и решение  проблем инвестиций в народном хозяйстве. Мощным негативным фактором в этом плане стало “бегство” капиталов  за рубеж, лишивших только в 1992 г. российскую экономику инвестиции в размере 12-13 млрд долл., что эквивалентно 15 - 16 % ВВП.

Особенностью российской инфляции является то, что она сопровождалась привязкой рубля к доллару  и наличием нереального валютного  курса, который устанавливался только по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже, в  то время как 80 % продаж иностранной  валюты осуществляется на межбанковском  рынке.

В условиях частичной конвертируемости рубля, расширения прав использования  валюты предприятиями и населением увеличился спрос на иностранную  валюту для страхования инфляци­онного риска.

Разрешение использовать на территории России в качестве платежного и покупательного средства иностранную  валюту привело к долларизации экономики  и дополнительному росту денежной массы в обращении в объеме обращающейся иностранной валюты. Около 15 % денежных доходов населения России вложено в наличную валюту, а повышенный спрос на нее стимулировал спекулятивные  сделки с валютой на рынке.

Особенно активно пользовались этим банки, играя на повышении и  понижении курса валют, получая  значительный доход от обмена наличной и безналичной валюты, реэкспортируя  наличную валюту в другие страны. Все  это усиливало инфляционные тенденции  в России.

Наиболее сильно финансовый кризис поразил промышленные предприятия, обусловивших кризис неплатежей, спад производства, снижение налогооблагаемой базы и нарастание бюджетного дефицита.