Дебиторская и кредиторская задолженность

1. Контроль за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным платежам. Проведение регулярных инвентаризаций.

2. Расширение круга потребителей  с целью снижения риска неуплаты  крупными покупателями (диверсификация  дебиторской задолженности).

3. Контроль за соотношением  дебиторской  и кредиторской  задолженностей, так как значительное  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской (также как и обратная ситуация) создают угрозу платежеспособности и финансовой устойчивости.

4. Применение системы  скидок при досрочной оплате.

5. Установление при заключении  договоров компенсаций, учитывающих  обесценивание дебиторской задолженности  в период интенсивной инфляции, зависящей от срока ее существования.

6. Выявление тенденций  в уровне доли просроченной  дебиторской задолженности в  ее общей величине в зависимости  от сроков существования, что  необходимо для прогноза убытков  по сомнительным долгам.

7. Применение практики  арбитражных судов в отношении  недобросовестных покупателей.

 

 

 

 

 

2. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

2.1 Общая характеристика  предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Центавр Плюс» (далее  «Общество») создано в 2001 году. Все  это время предприятие развивалось  и продолжает развиваться, превращаясь  в стабильную и эффективную организацию, способную конкурировать на рынке  в области предоставления услуг  доступа в Интернет юридическим  и физическим лицам по телефонным и по высокоскоростным выделенным линиям.

Целью предприятия является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов  коллектива и собственников предприятия. Согласно уставу, ООО «Центавр плюс», Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- предоставление коммерческих  услуг, связанных с применением  компьютеров, компьютерных технологий, коммуникаций и оргтехники;

- предоставления доступа  к глобальной компьютерной сети  ИНТЕРНЕТ;

- информационные и консалтинговые  услуги, разработка и распространение  по компьютерным сетям информационных  и рекламных материалов;

- разработка программных  средств и баз данных, внедрение  информационных технологий;

- установка локальных  выделительных сетей, компьютерного  и коммуникационного оборудования;

- обучение применению  компьютеров и компьютерных программ;

- розничная торговля компьютерами, компьютерными изделиями и аксессуарами, средствами связи и оргтехники, а так же программами и информационными  материалами.

 

 

2.2 Анализ финансового  состояния

На примере анализируемого предприятия оценим его финансовое состояние с помощью горизонтального  и вертикального анализа на основе баланса.

Горизонтальный анализ заключается  в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом.

 

Табл. 1 Горизонтальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2008-2009 г.г.

Статьи и разделы баланса	2010 год	2011 год	Отклонения, %
			(2/3*100)
АКТИВ БАЛАНСА
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1334	947	70,99
Итого по разделу I	1334	947	70,99
II. Оборотные активы
Запасы	973	2878	295,79
Налог на добавленную стоимость	127	6	4,72
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:	3677	2173	60,1
Краткосрочные финансовые вложения	532	680	127,82
Денежные средства	252	864	342,86
Итого по разделу II	5561	6601	118,70
Баланс	6895	7548
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	621	866	139,45
Итого по разделу III	631	876	138,83
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1350	3208	237,62
Итого по разделу IV	1350	3208	237,62
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	4912	3464	70,52
Итого по разделу V	4912	3464	70,52
БАЛАНС	6895	7548

Вывод: Данная таблица показывает, что активы предприятия на конец 2009 года увеличились на 653 тыс. руб. В динамике активов произошли разные тенденции. Внеоборотные активы сократились на 387 тыс. руб. или на 29,01% в результате начисления амортизации по действующим основным средствам. Оборотные активы выросли на 1 040 тыс. руб. или на 18,70%, причем отмечено снижение дебиторской задолженности в 2011 году по отношению к 2010 году на 1 504 тыс. руб. или на 39,99%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 2 173 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами росли запасы и в 2011 году составили 2 878 тыс. руб., что выше на 195,79 % по сравнению с 2010 годом. Причиной такого положения, скорее всего, объясняется ростом цен на сырье, материалы, комплектующие.

Пассивная часть баланса  увеличилась за счет роста суммы  собственного капитала на 245 тыс. руб. или  на 39,45% и заемных средств на 410 тыс. руб. в том числе за счет увеличения долгосрочных заемных средств на 1 858 тыс. руб. или на 137,62 %. В то время как кредиторская задолженность на конец 2011 года составила 3 464 тыс. руб., что на 1 448 тыс. руб. или на 29,48% меньше прошлогодней. Причем ее снижение не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Вертикальный анализ позволяет  проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке. Ценность данного  анализа заключается в возможности  исследования во временном аспекте  тенденций изменения результатов  деятельности.

Табл. 2 Вертикальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2010-2011 г.г.

Статьи и разделы баланса	2008 год	2009 год
	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс. руб.	уд.вес,%
1	2	3	4	5
АКТИВ БАЛАНСА
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1334	19,35	947	12,55
Итого по разделу I	1334	19,35	947	12,55
II. Оборотные активы
Запасы	973	14,11	2878	38,13
Налог на добавленную стоимость	127	1,84	6	0,08
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:	3677	53,33	2173	28,79
Краткосрочные финансовые вложения	532	7,72	680	9,00
Денежные средства	252	3,65	864	11,45
Итого по разделу II	5561	80,65	6601	87,45
Баланс	6895	100	7548	100
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10	0,15	10	0,13
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	621	9,01	866	11,47
Итого по разделу III	631	9,16	876	11,60
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1350	19,59	3208	42,50
Итого по разделу IV	1350	19,59	3208	42,50
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	4912	71,25	3464	45,89
Итого по разделу V	4912	71,25	3464	45,90
БАЛАНС	6895	99,98	7548	100

Вывод: Из выше указанной таблицы мы видим, что снизился удельный вес основных средств на 6,8% в 2011 году по сравнению с 2008 годом. Необходимо отметить, удельный вес запасов в составе имущества на конец 2010 года составил 38, 13 %, т. е. имеет значительный вес. Удельный вес дебиторской задолженности сократился на 24,54%; на 7,8 % увеличился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств.

Очевидно, что пассивная  часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом заемного капитала. У предприятия серьезные  проблемы с собственным капиталом, т.к. его удельный вес в пассиве баланса в 2011 году составил 11,60%. Следует обратить внимание на состав заемных средств. Основную долю их составляет кредиторская задолженность 45,89%, хотя удельный вес в заемном капитале по сравнению с 2008 годом снизился на 25,34 % . Удельный вес кредитных и других заемных источников увеличился на 22,92 %, составив в конце периода 42,50 %.

Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии за анализируемый  период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать конкретные показатели финансового состояния  предприятия.

Табл. 3 Коэффициенты финансового  состояния предприятия

Показатели	2010	2011	Тенденция изменения
Коэффициент текущей ликвидности (коэф. покрытия)	1,13	1,9	Ухудшение
Коэффициент срочной ликвидности	0,91	1,07	Улучшение
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности	0,16	0,45	Улучшение
Коэффициент автономии	0,09	0,12	Улучшение
Коэффициент маневренности	1,03	3,58	Улучшение
Коэффициент прогноза банкротства	-0,44	0,13	Улучшение
Коэффициент соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности	1,34	1,59	Ухудшение

- Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) - характеризует  способность предприятия погашать  текущие обязательства за счет  всех оборотных активов предприятия.  Рассчитывается как отношение  оборотных активов к краткосрочным  обязательствам. Нормативное значение  данного коэффициента - не менее  2. Коэффициент покрытия снизился  с 1,13 до 1,9 на конец периода,  его значение ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении  платежных возможностей предприятия  при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

- Коэффициент срочной  ликвидности - характеризует способность  предприятия расплачиваться по  текущим обязательствам за счет  активов, обладающих промежуточной  степенью ликвидности. Рассчитывается  как отношение оборотных активов  за вычетом запасов к величине  краткосрочных обязательств. Нормативное  значение данного коэффициента - более 0,8. В динамике за 2 года  данный коэффициент находится  в пределах допустимого значения. В 2009 г. наблюдается повышение  данного коэффициента до 1,07, что  говорит о повышение платежеспособности  предприятия.

- Коэффициент мгновенной  ликвидности - характеризует способность  предприятия погашать текущие  обязательства за счет наиболее  ликвидной части активов - за  счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений. Коэффициент  рассчитывается как отношение  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений к величине  краткосрочных обязательств предприятия. Нормативное значение коэффициента - не менее 0,2. Наблюдается значительное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,16 в 2010 году до 0,45 в 2011 году. Это связано с быстрым увеличением суммы денежных средств.

- Коэффициент автономии  - рассчитывается как отношение  величин собственного капитала  и валюты баланса организации.  Нормативное значение данного  коэффициента более 0,5. В динамике  за 2 года коэффициент автономии  ниже нормативного значения, несмотря  на незначительное повышение  до 0,12. Это свидетельствует о том,  что на конец 2009 года фирма сохранила зависимость от внешних источников финансирования.

- Коэффициент маневренности  - определяет, какая часть собственного  капитала вложена в наиболее  маневренную часть активов - оборотный  капитал. Чем больше значение  рассматриваемого коэффициента, тем  более маневренно предприятие  с точки зрения возможности  переориентирования при изменении  рыночной конъюнктуры. Рост коэффициента  маневренности отражает политику  предприятия, направленную на  отказ от приобретения недвижимости  и крупных инвестиций в реконструкции  торговых помещений и положительно  характеризует финансовое состояние  компании. Данный коэффициент рассчитывается  как отношение величины собственного  капитала и долгосрочных обязательств  за вычетом внеоборотных активов к величине собственного капитала. В 2011 г. наблюдается резкое увеличение данного коэффициента до 3,58, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

- Коэффициент прогноза  банкротства - Данный коэффициент  показывает способность предприятия  расплачиваться по своим краткосрочным  обязательствам, имеющимся в его  распоряжении денежными и приравненными  к ним средствами и продаваемой  частью запасов. Чем выше значение  показателя, тем ниже опасность  банкротства. Нормативное значение данного коэффициента - более 0. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины запасов и НДС и наиболее ликвидных активов за вычетом собственного капитала к валюте баланса. Коэффициент прогноза банкротства резко повысился в 2009 году до 0,13 и удовлетворяет нормальному ограничению.