Анализ показателей финансовой устойчивости

 

 

Составить уплотненный аналитический  баланс

 

Таблица 2 Уплотненный  аналитический баланс

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Ликвидные активы	22 489	599 677	Краткосрочные обязательства	299 854	791 216
Материально-производственные запасы	177 092	248 683	Долгосрочные обязательства	69 292	689 605
Недвижимое имущество	237 227	704 166	Собственный капитал	67 663	71 704
Баланс	436 809	1 552 525	Баланс	436 809	1 552 525

 

 

 

 

 

 Произвести оценку и анализ экономического потенциала предприятия по следующей форме

Оценка имущественного положения  и структуры капитала предприятия.

Таблица 3 Структура  имущества предприятия и источников его образования

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало года, тыс. руб.	в % к валюте баланса	на конец года, тыс. руб.	в % к валюте баланса	(гр4-гр2) тыс. руб.	(гр4:гр2) раз
Актив	436 809	100	1 552 525	100	1 115 716	3,5
Недвижимое имущество	237 227	54	704 166	45,4	466 939	2,9
Текущие активы, всего	394 672	90	1 538 022	99	1 143 350	3,8
из них Материально-производственные запасы	177 092	41	248 683	16	71 591	1,5
Ликвидные активы всего	22 489	5	599 677	39	577 188	26,6
в том числе: денежные средства и  КФВ	22 489	5	599 069	39	576 580	26,6
товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
Пассив	436 809	100	1 552 525	100	1 115 716	3,5
Собственный капитал	67 663	15,5	71 704	5	4 041	1,05
Заемные средства из них	369 146	85	1 480 821	95,3	1 111 675	4,01
Долгосрочные обязательства	69 292	15,9	689 605	44,4	620 313	9,95
Краткосрочные обязательства	299 854	69	791 216	51	491 362	2,6
Валюта баланса	436 809	100,1	1 552 525	28	0	1

 

Выводы :

Актив. В конце отчетного периода наблюдается увеличение стоимости актива (на 1 115 716 тыс.руб ,т.е в 3,5 раза) это означает увеличение текущих активов ,денежных средств, что положительно влияет на деятельность предприятия.

Недвижимое имущество. На конец отчетного периода стоимость недвижимого имущества увеличилась (на 466 939 тыс.руб,т.е в 2,9 раза) это означает ,что возможно увеличилась площадь производственных помещений и это положительно влияет на деятельность предприятия.

Текущие активы. На конец отчетного периода сумма текущих активов увеличилась (на 1 143 350 ,в 3,9 раз) это означает ,что предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства.

Материально-производственные запасы. По данным таблицы наблюдается увеличение стоимости материально-производственных запасов в 1,5 раза, это не очень хорошо для предприятия, т.к может означать ,что товар предприятия не пользуется спросом.

Ликвидные активы всего. На конец отчетного периода сумма ликвидных активов  значительно увеличилась(в 26,6 раз) т.е увеличилась сумма денежных средств, которые можно легко превратить в деньги для погашения краткосрочных обязательств.

Денежные средства и КФН. На конец отчетного периода наблюдается увеличение денежных средств в 26,6 раз,что хорошо влияет на деятельность предприятия.

Пассив. Сумма пассива на конец отчетного периода увеличилась в 3,5 раз, что положительно влияет на деятельность предприятия.

Собственный капитал. Сумма собственного капитала на конец отчетного периода увеличилась в 1,05 раз, что положительно влияет на деятельность предприятия.

Заемные средства. Сумма заемных средств на конец отчетного периода увеличилась в раз, что влияет на деятельность предприятия, т.к возможно идет расширение производства.

Долгосрочные  обязательства. На конец отчетного периода сумма долгосрочных обязательств увеличилась в 9,95 раз, что возможно означает ,что предприятие ведет модернизацию производства и это положительно влияет на деятельность организации.

Краткосрочные обязательства. Сумма краткосрочных обязательств на конец отчетного периода увеличилась  в 2,6 раза, что не очень хорошо влияет на деятельность предприятия.

 

Анализ финансового  положения

Финансовое положение  предприятия характеризуется двумя  группами показателей:

а) показатели ликвидности ;

б) показатели финансовой устойчивости.

                                          

                                            Показатели ликвидности

Показатели ликвидности  позволяют определить способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.

Предприятие может быть ликвидным  в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов  входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легкореализуемые, так и труднореализуемые  для погашения внешней задолженности.

По степени ликвидности  статьи текущих активов условно  можно разделить на три группы:

1. ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);
2. ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятии (обязательства покупателей, запасы, товарно-материальные ценности);
3. неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное строительство).

В практике проведения финансового  анализа используются следующие  показатели:

· коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;

· коэффициент быстрой ликвидности или « критической оценки»;

· коэффициент абсолютной ликвидности

 Таблица 4.показатели  ликвидности

Коэффициент	Формула расчета	На начало года	На конец года	Рекомендуемое значение
Коэффициент текущей (общей ) ликвидности		1,2	2	1 и 2 (иногда 3)
Коэффициент быстрой ликвидности		0,07	0,8	не ниже 1
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,07	0,8	не ниже 0,2

 

Коэффициент текущей (общей ) ликвидности  на начало отчетного периода составляет 1,2 ,а на конец отчетного периода увеличился до 2,это означает что у предприятия увеличилась платежеспособность за счет оборотных активов.

Коэффициент быстрой  ликвидности на начало отчетного года был 0,07 что означает что деятельность предприятия не приносила прибыль ,а в конце отчетного периода коэффициент увеличился до 0,8 и это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации это положительно для предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода составляет 0,07 ,на конец отчетного периода- 0,8 ,это означает что на конец отчетного периода предприятие может погасить все свои краткосрочные обязательства ,так как коэффициент намного увеличился и стал выше рекомендуемой нормы.

 

 

                    Показатели финансовой устойчивости

 

№	Наименование показателя	Формула	На начало	На конец	Нормативное значение
4	Коэффициент автономии	Ка=СК/ОСК	0,2	0,05	50 %
5	Коэффициент заемных и собственных  средств	Кзс=О/СК	5,5	20,6	менее 1,5
6	Коэффициент покрытия инвестиций	Кпи=(СК+ДО)/ОСК	0,3	0,5	норм 0,9 критич. 0,75
7	Коэффициент обеспеченности текущих  активов	Кота=СОС/ТА	0,2	0,5	не ниже 0,1
8	Коэффициент обеспеченности материальных запасов	Комр-=СОС/МПЗ	0,5	3	не менее0,5
9	Коэффициент запасов и собственных  оборотных средств	Кзисос=МПЗ/СОС	1,9	0,3	больше 1
10	Коэффициент покрытия запасов	Кпз=СОС+КК+КЗ/МПЗ	1,7	5,2	не должен быть отрицательным
11	Коэффициент маневренности собственного капитала	Кмск=СОС/СК	1,4	10,4	0,5 и выше
12	Коэффициент маневренности функционального  капитала	Кмфк=ДС+КФВ/СОС	0,2	0,8	от 1 до 0
13	Коэффициент постоянного актива	Кпа=Н/ИСС	3,5	9,8	меньше или равно 0,9
14	Коэффициент реальной стоимости   имущества	Крси=РА/ОСК	0,2	0,04	больше 0,5
15	Коэффициент накопления амортизации	Кна=И/ПС	0,5	0,5	не выше 0,25
16	Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	Кста=ТА/Н	1,7	2,2

 

Вывод:

Коэффициент автономии на начало отчетного года очень низкий 0,2 ,что ниже рекомендуемого значения – 0,5.На конец отчетного года он уменьшился до 0,05 ,что средство говорит о том ,что предприятию сложно будет выплатить кредиты, организация зависима от заемных средств.

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств на начало отчетного года составил 5,5 ,а на конец отчетного года 20,5  ,это говорит о том ,что предприятие намного зависит от краткосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия инвестиций на начало года составил 0,3 ,на конец отчетного года – 0,5.Это значит ,что активов предприятия меньше нормы.

Коэффициент обеспеченности текущих  активов собственными оборотными средствами на начало года составил 0,2 ,на начало отчетного года 0,5 ,что означает, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств ,необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами на начало отчетного года составил 0,5 ,а на конец года 3 ,это означает  что предприятие сумело объем запасов собственными оборотными средствами.

Коэффициент покрытия запасов на начало отчетного года составлял 1,7 а, на конец года 5,2.Роложительное значение данного показателя говорит о том, что запасы и затраты обеспечены “нормальными” источниками покрытия ,т.е не приобретены за счет краткосрочной задолженности.

Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составил 1,4 ,а на конец года 10,4.Данный показатель характеризует о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности функционального  капитала на начало гола составил 0,2 ,на конец отчетного года 0,8 .Значение этого показателя ниже рекомендуемой нормы (от 0 до 1) и это значит ,что предприятие плохо функционирует.

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств (рекомендуемое значение меньше или равно 0,9).На начало года значение индекса постоянного актива составило 3,5 ,а на конец года 9,8,что превышает рекомендуемое значение.

Коэффициент реальной стоимости активов на начало отчетного года составил 0,2 ,на конец года уменьшился до 0,04 .Это значит ,что предприятию необходимо привлечь долгосрочные заемные средства.

Коэффициент накопления амортизации определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных стоимостей соответственно основных средств и нематериальных активов. Уровень этого коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов, чем он выше ,тем выше коэффициент. На начало года ,на конец года