Анализ показателей финансовой устойчивости

 

                                  

                                                  Содержание 

Введение	4
I. Теоретические и практические аспекты анализа финансового состояния предприятия	6
1.1 Понятие финансового состояния, задачи анализа и особенности информационного обеспечения	6
1.2 Направления анализа финансового состояния предприятий, показатели, критерии	10
1.3 Анализ показателей финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятий	20
II. Практическая часть	26
Заключение	40
Список литературы	41
Приложение	42

                                     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                     Введение

 

В настоящее  время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко  возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все  это значительно увеличивает  роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования  денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда  наблюдается спад промышленного  производства и значительно сокращаются  инвестиции в производство, для эффективной  работы необходимо уметь анализировать  свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать  будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Определение границ финансовой устойчивости предприятий  относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у  предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Методика  анализа финансовой отчетности в  России была разработана достаточно давно и успешно применялась  при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие  ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Донцова Л.В., Сайфулин Р.С., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., и другие ученые. Кроме отмеченных теоретических разработок, уже востребованных практикой, на повестке дня стоят схемы финансового анализа, взятые из зарубежной практики оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В данном случае методику анализа финансового состояния предприятия можно подробно рассмотреть в работах таких ученых, как Браун М., Нидлз Б., Андерсон Х., Бернстайн Л.А., Хонгрен Т., Бригхем Ю. и др. Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.

В рыночной экономике предприятия несут  полную материальную ответственность  за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового  состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и  деловых партнеров.

Анализ  проводится для того, чтобы оценить  финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ  на вопрос, каковы важнейшие способы  улучшения финансового состояния  предприятия в конкретный период его деятельности.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение теоретических  основ финансового состояния  предприятия, анализ финансово –  хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие  задачи:

- ознакомиться с понятием  финансовое состояние, задачами анализа и особенностями информационного обеспечения;

-изучить  направления анализа финансового состояния предприятий, показатели, критерии;

- провести анализ показателей финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятий;

- провести анализ финансового состояния предприятия ОАО

“ Вертолетная сервисная компания “

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I. Теоретические и практические аспекты анализа финансового состояния предприятия

   

1.1 Понятие финансового состояния, задачи анализа и особенности информационного обеспечения

 

Одно  из важнейших условий успешного  управления предприятием - анализ и  системное изучение финансового  состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование  уровня доходности капитала предприятия.

Финансовый  анализ – это прикладная наука, которая  позволяет с помощью расчёта  финансовых коэффициентов сделать  вывод о финансовом состоянии  на предприятии и вскрыть причины  сложившейся ситуации.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, то это положительно влияет на финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная  цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа  ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее  финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую  или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового  состояния.

Основными функциями анализа финансового  состояния являются:

-  своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

-  выявление факторов и причин достигнутого состояния;

-  подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово  – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости  продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов  реализации и расчетов.

Содержание  и основная цель финансового анализа  – оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

-  выявление изменений показателей финансового состояния;

-  определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

-  оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

-  оценка финансового положения на определенную дату;

-  определение тенденций изменения финансового состояния.

Основная  задача анализа финансового состояния  заключается в своевременном  выявлении и устранении недостатков  финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

Анализ  финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной  ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний  анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума  прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово –  хозяйственной деятельности предприятия  нужны внутренним пользователям  в качестве исходной информации для  принятия различного рода экономических  решений. В системе внутреннего  управленческого анализа есть возможность  углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного  вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

Этапы проведения финансового анализа.

1 Предварительный  этап

2 Анализ  актива и пассива баланса

3 Оценка  финансовой устойчивости

4 Анализ  платёжеспособности предприятия

5 Деловая  активность и её показатели

6 оценка  финансовых результатов

7 Оценка  потенциального банкротства

В условиях рыночной экономики бухгалтерская  отчётность хозяйствующих субъектов  становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного  обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или  иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное  финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность  получения дополнительных источников финансирования.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения  на информацию, включаемую в отчетность:

• Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.
• Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
• Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

В соответствии со статьей 13 III главы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ все организации «... обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

• бухгалтерского баланса;
• отчёта о прибылях и убытках;
• приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;
• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;
• пояснительной записки».

В том же Законе отмечено, что пояснительная  записка к годовой бухгалтерской  отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д. 

 

 

 

1.2 Направления анализа финансового состояния предприятий, показатели, критерии

 

Анализ финансовой отчетности  - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

На сегодняшний день существуют три вида отчетности: оперативная, статистическая и бухгалтерская. Термин «бухгалтерская» аналогичен финансовой. Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Финансовая  отчетность содержит сведения о реализованной  продукции, запасах готовой продукции  и товаров, о состоянии хозяйственных  средств и источников их формирования, о финансовых результатах работы предприятия. На основании данных финансовой отчетности осуществляется поиск резервов дальнейшего развития и совершенствования  деятельности предприятия, совершенствования  деятельности предприятия достижения стабильности фирмы на рынке. Это достигается путем анализа финансового состояния предприятия. Кроме функции источника информации финансовая отчетность выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Таким образом, финансовая (бухгалтерская отчетность) является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной цели. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, служить для оценки деятельности руководства организации, быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом. Поэтому, можно сказать, что альтернативность целей анализа финансовой отчетности зависит от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации, а также определяется  временными границами анализа.