Анализ ликвидности предприятия

 

     Примечание: величины А1-4 и П1-4 рассчитываются на начало и на конец отчетного периода; 0 – индекс показателя на начало периода;                1 – индекс показателя на конец периода [24, с.99].

     По  показателям бухгалтерского баланса  соотношения между активом и пассивом могут быть представлены в следующем виде. Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения [12, с.52]:

     А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 ≤ П4.

     А1 – наиболее ликвидные активы (суммы  по всем статьям денежных средств, которые  могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, а так  же в эту группу включаются краткосрочные финансовые вложения).

     А2 – быстро реализуемые активы (активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время, т.е. дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие активы).

     А3 – медленнореализуемые активы (наименее ликвидные активы – запасы, дебиторская задолженность через 12 месяцев, НДС).

     А4 – труднореализуемые активы (активы, которые предназначены для использования  в хозяйственной деятельности в  течение продолжительного периода  времени, т.е. внеоборотные активы).

     П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты  по дивидендам, прочие краткосрочные  обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок).

     П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты).

     П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы).

     П4 – постоянные пассивы (статьи 3 раздела  баланса - капитал и резервы, так  же доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей).

     Это означает, что в графе “Платежный излишек или недостаток” таблицы 1.1, все значения должны быть положительными. Выполнение первых трех соотношений  равнозначно тому, что текущие  активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости) [25, с.234].

     Если  не будет выполняться хотя бы одно из неравенств, баланс предприятия  не может считаться абсолютно  ликвидным. При этом недостаток средств  по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме  итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. 
 

 

Глава 2. Анализ и управление ликвидностью в ФГУП «Почта России»

   2.1. Краткая характеристика предприятия

     Федеральное государственное унитарное предприятие  ФГУП «Почта России» создано распоряжением  Правительства от 5 сентября 2002 года. 13 февраля 2003 года проведена государственная  регистрация предприятия, принят Устав.

     На  базе разрозненных управлений почтовой связи создана сеть филиалов ФГУП «Почта России», внедрена принципиально  новая система управления региональными  структурами почтовой связи на основе единых учетных принципов бухгалтерского, налогового и управленческого учетов.

     Сегодня Почта России включает в себя 86 филиалов, около 42 000 объектов почтовой связи, оказывающих  услуги почтовой связи на всей территории Российской Федерации, включая все  города и сельские населенные пункты. Один из самых больших трудовых коллективов почтовых работников – около 380 000 сотрудников. Ежегодно почтовые работники России принимают, обрабатывают и доставляют более 1,5 млрд. писем, 48 млн. посылок и 113 млн. ед. денежных переводов.

     Всего Почта предлагает своим клиентам свыше 80 почтовых, финансовых, инфокоммуникационных и прочих услуг. Через почтовые отделения осуществляется доставка пенсий и пособий, а также подписных печатных изданий. В отделениях почтовой связи можно оплатить коммунальные услуги, получить и погасить банковский кредит, обналичить денежные средства с пластиковых карт, оформить страховку, приобрести лотерейные, железнодорожные, авиа- и театральные билеты, а также товары народного потребления. Кроме того, в Пунктах коллективного доступа желающие могут выйти в Интернет, отправить и получить электронную почту, распечатать документ и т.д.

     В результате проведенных структурных  изменений предприятие стало  привлекательным как для физических лиц, которые теперь могут воспользоваться  широким спектром разнообразных  услуг в почтовых отделениях, так и для корпоративных клиентов, которым предлагаются сетевые сервисы Почты. В целях повышения качества почтовых услуг ФГУП «Почта России» регулярно проводит мероприятия, направленные на оптимизацию работы сети почтовой связи, модернизирует логистические, технические и технологические схемы работы. Организуются новые магистральные автомобильные и железнодорожные маршруты, обновляется парк автомобилей и почтовых вагонов. Почта России также реализует программу создания сети автоматизированных сортировочных центров.

     Почта России активно работает не только над расширением спектра услуг, оказываемых населению, но и над  повышением их качества. С 2005 года на предприятии  реализуется проект по разработке и  внедрению системы менеджмента  качества. В настоящее время уже почти половина всех филиалов Почты России получили сертификаты о соответствии требованиям международного стандарта ИСО 9001:2000 в отношении оказания почтовых (письменная корреспонденция, посылки, экспресс-почта) и финансовых (почтовые переводы, доставка пенсий, прием платежей) услуг

     Проанализируем  филиал ФГУП «Почта России», по адресу: г.Пермь, Ленина 28.

     2.2.  Анализ финансовой  деятельности предприятия

     Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят [34, с.140].

     В процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре  и дать им оценку.

     Из  таблицы 2.1 видно, что за отчетный период структура активов ФГУП «Почта России» несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 26,89%, а доля оборотного, соответственно, увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало периода отношение оборотного капитала к основному составляет 0,71, а на конец периода 2,17, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

     Таблица 2.1 - Структура активов ФГУП «Почта России» за 2008-2010гг.

Показатели	2008 год		2009 год		2010 год		Отклонение 2010 от 2008 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные  активы	10256	58,47	10288	49,27	10310	31,58	54	-26,89
Оборотные активы	7284	41,53	10593	50,73	22336	68,42	15052	26,89
Итого	17540	100	20881	100	32646	100	15106	-

 

     Из  таблицы 2.1. видно, что внеоборотыне активы за 2 года увеличились на 54 тыс. руб. Оборотные активы также увеличились  на 15052 тыс. руб. и в 2010 году составили 22336 тыс. руб.

     Таблица 2.2 - Состав и динамика основного капитала ФГУП «Почта России» за 2008-2010гг.

Средства  предприятия	2008 год		2009 год		2010 год		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Основные  средства	10240	99,84	10272	99,84	10179	98,74	-61	1,1
Нематериальные  активы	-	-	-	-	1	0,01	1	0,01
Долгосрочные  финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Незавершенное строительство	16	0,16	16	0,16	130	1,26	114	1,1
Итого	10256	100	10288	100	10309	100	54	2,3

 

     Из  таблицы 2.2 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала предприятия увеличилась на: 10309/10256*100-100=0,52%, но уменьшилась сумма основных средств, что свидетельствует о сужении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства значительно увеличилась, что следует оценить отрицательно.

     2.3. Анализ ликвидности баланса

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения [2, с.154].

     Наиболее  мобильной частью ликвидных средств  являются:

     - деньги;

     - краткосрочные финансовые вложения.

     Ко  второй группе, требующей больший  срок ликвидности, относятся:

     - готовая продукция; 

     - товары отгруженные;

     - дебиторская задолженность.

     Ликвидность этой группы текущих активов зависит  от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и другого.

     К третьей группе, требующей значительно  больший срок ликвидности, относятся [3, с.87]:

     - производственные запасы;

     - незавершенное производство.

     Значительно больший срок понадобится для  превращения производственных запасов  и незавершенного производства в  готовую продукцию, а затем в  денежную наличность.

     Соответственно  на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:

     1) задолженность, сроки оплаты которой  уже наступили; 

     2) задолженность, которую следует  погасить в ближайшее время; 

     3) долгосрочная задолженность.

     Анализ  ликвидности баланса может проводиться  с использованием абсолютных и относительных показателей.

     Проведем  анализ ликвидности баланса ФГУП «Почта России» через абсолютные показатели. Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.