Анализ ликвидности предприятия

Содержание

Стр. 

 

ВВЕДЕНИЕ

     Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово- устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним [11, с.122].

     Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.

     Актуальность  темы заключается в том, что анализ платежеспособности и ликвидности  является основой эффективного управления предприятием.

     Основной  целью любой экономической активности является, прежде всего, повышение благосостояния собственников действующего экономического субъекта. Благосостояние в данном случае следует понимать не просто как богатство в денежном выражении, а в более широком смысле – как улучшение качества жизни. К достижению благосостояния экономический субъект стремится собственным путем, с помощью постановки системы конкретных целей и разработки планов их реализации.

     Цель  курсовой работы изучить понятие «ликвидность» финансово – хозяйственной деятельности предприятия, проанализировать ликвидность ФГУП «Почта России» и разработать рекомендации по укреплению ликвидности, на основе выявленных резервов.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть теоретические основы ликвидности предприятия;
• на основе приведенных данных (баланса организации ФГУП «Почта России») произвести расчет: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности (покрытия);
• предложить мероприятия по укреплению ликвидности организации.

     Объектом  исследования является организация  ФГУП «Почта России».

     Информационной основой послужила бухгалтерская отчетность организации ФГУП «Почта России».

     Методологической  базой послужили труды иностранных  и отечественных авторов в  области экономического анализа  ликвидности предприятия: Волковой О.И., Грачева А.В., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., и др.

     Работа  состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

 

Глава 1. Теоретические  основы анализа ликвидности  предприятия

     1.1. Понятие и сущность ликвидности предприятия

     В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными [1, с.164].

     Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по [13, с.160]:

     •   общей сумме;

     • срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

     Платежеспособность  организации — внешний признак  его финансовой устойчивости и обусловлена  степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов. 
Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с увеличением  потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

     Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность [6, с.206].

     Ликвидность хозяйствующего субъекта — более  общее понятие, чем ликвидность  баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа.

     От  степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективы [18, с.241].

     Анализ  ликвидности баланса, показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

     Ликвидность предприятия – это способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей, по мере наступления их срока [20, с.204].

     1.2. Методы анализа и оценки ликвидности предприятия

     Для оценки платежеспособности и ликвидности  могут быть использованы следующие  основные приемы [7, с.131]:

     - структурный анализ изменений  активных и пассивных платежей  баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;

     - расчет финансовых коэффициентов  ликвидности;

     - анализ движения денежных средств  за отчетный период.

     При анализе ликвидности баланса  проводиться сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам их погашения.

     Расчет  и анализ коэффициентов ликвидности  позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

     Главная цель анализа движения денежных потоков  — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей [5, с.132].

     Анализ  ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы – в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты).

     Главная задача оценки ликвидности баланса  — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата) (рисунок 1.1) [27, с.184].

     Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются:

     

Рис. 1.1. Группировка статей актива и пассива  для анализа ликвидности баланса

     Классификация активов предприятия показана на рисунке 1.1.

     Характеристики  всех групп даны в таблице 1.1. Однако следует иметь в виду, что при  расчете величины группы быстро реализуемых  активов (группа АII) нужно, используя данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам. Итог АII уменьшается также и на сумму иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов, если она будет обнаружена в ходе внутреннего анализа. При расчете величины медленно реализуемых активов (группа АIII) нужно иметь ввиду, что, в их составе дополнительно учитываются вложения в уставные фонды других предприятий [1, 3, 5, 18 и др.]. 
 

     Денежные средства в банке

        А₁ наиболее   и кассе предприятия

                 Ликвидные   Краткосрочные ценные бумаги 

       Текущие   А₂ быстро   Дебиторская задолженность

     активы реализуемые   Депозиты 

        А₃ медленно  Готовая продукция

        реализуемые  Незавершенное производство

                                         Сырье и материалы 

             Здания

     Постоянные А₄ трудно   Оборудование

      (финансовые) реализуемые  Транспортные средства

       активы       Земля 

     Рис. 1.2. Классификация активов предприятия [16, с.106]

     Баланс  ликвидности за несколько периодов дают представление о тенденциях к изменению финансового положения  предприятия [4, с.89].

Таблица 1.1 - Уплотненный баланс ликвидности [10, с.196]

Актив	Пассив	Платежный излишек или недостаток
		0	1
А1 –наиболее  ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги).	П1 –наиболее  срочные обязательства – к  ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.	А10 – П10	А11 – П11
А2 –  быстро реализуемые активы – дебиторская  задолженность и прочие активы.	П2 –краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты  и заемные средства.	А20 – П20	А21 – П21
А3 –медленно  реализуемые активы –статьи раздела II актива “Запасы и затраты” (за исключением “Расходов будущих периодов”), а также статьи из раздела I актива баланса “Долгосрочные финансовые вложения” (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и “Расчеты с учредителями”.	П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты  и заемные средства.	А30 – П30	А31 – П31
А4 –  труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса “Основные средства и иные внеоборотные активы”, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.	П4 – постоянные пассивы – статьи раздела III пассива баланса “Источники собственных средств”. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива и величину по статье “Расходы будущих периодов” и увеличивается на сумму строк 630-660.	П40 – А40	П41– А41
Баланс = SА1+4	Баланс = SП1+ 4	S0	S1