Анализ использования денежных средств. анализ финансового состояния условного экономического субъекта по варианту 1-1

Эг=(Са+Ен*Ка)-(Сб+Ен*Кб)

где, Са – полная себестоимость по анализируемому периоду; Сб – полная себестоимость по базовому периоду

Ен – нормативный коэффициент эффективности

Ка – капитальные затраты по анализируемому периоду; Кб – капитальные затраты по базовому периоду

Ка,б=Объем выпуска*Кап. затраты на единицу продукции

Ка=55*900=49500 тыс.руб.=49,50 млн.руб.

Кб=40*800=32000 тыс.руб.=32,00 млн.руб.

Эг = (53,79+0,12*49,50) - (51,77+0,12*32,00) = 59,73-55,61 = 4,12 млн.руб.

Условно-годовой экономический эффект показывает общую экономию годовых затрат по сравниваемым вариантам с учетом величин капитальных вложений. Внедряемый вариант может быть признан эффективным, если выполняется условие Эг >=0.

В нашем случае затраты за год были сэкономлены на сумму 4,12 млн. руб.

Показатель оценки срока окупаемости.

Срок окупаемости – время, в течение которого дополнительные капитальные вложения полностью окупятся за счет дополнительной прибыли (или будут полностью списаны на себестоимость готовой продукции)

Ток=(Кб-Ка)/(Са-Сб)

Ток=(32,00 - 49,50)/(53,79 - 51,77)=(-17,5)/(2,02)= -8,66 лет

Полученный срок окупаемости необходимо сопоставить с нормативным сроком окупаемости или с оценочным сроком окупаемости, который предложен для данного экономического субъекта, исходя из специфики деятельности и решения конкретных задач.

Внедряемый вариант признается более выгодным при условии, если  
Ток <= Тн

Тн = 1/Ен

Тн = 1/0,12=8,33

-8,66 < 8,33

В нашем случае дополнительные капитальные вложения полностью окупятся за счет дополнительной прибыли за 8,66 лет.

 

Заключение

Одно из главных направлений анализа денежных потоков — обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям.

Разным аналитических задачам служат различные методические приемы, реализуемые в рамках прямого, косвенного и коэффициентного методов анализа денежных потоков.

На практике большее распространение получил прямой метод, поскольку представленная в отчетности прибыль носит весьма условный характер, а процесс корректировки слишком трудоемок.

 Использование такого общеметодического принципа экономического анализа, как системность, позволяет наиболее полно выявить внешние и внутренние факторы, определяющие движение денежных средств, установить взаимосвязь между ними и исследуемыми показателями, выразить эту взаимосвязь математически, раскрыть поведение денежных потоков и их элементов с последующей формализацией. Исследовать денежные потоки предприятия как единую систему и провести их анализ возможно путем представления конечного остатка денежных средств предприятия как доминирующего показателя, выделения его слагаемых и дальнейшей их детализации.

Одно из главных направлений анализа денежных потоков – обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.

Для более обоснованной оценки денежных потоков организаций и эффективности их использования на основе отчетной информации требуется отслеживать тенденцию изменения соответствующих показателей за длительный период времени.

Используя данные отчета о движении денежных средств, можно сделать вывод о качестве управления денежными потоками организации.

Прямой метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально показывая движение денежных средств на его счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.

В завершении косвенного анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении организации. Совокупное влияние операций, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к изменению остатка денежных средств.

Благодаря косвенному методу можно установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.

Коэффициентный метод анализа (в отличие от двух предшествующих) представляет собой совокупность отдельных показателей, имеющих методическое единство, но характеризующих противоположные аспекты целесообразного управления денежными: достаточная ли для хозяйственной деятельности наполняемость денежных потоков и эффективность (с точки зрения образования прибыли) денежных потоков по организации

Факторные модели позволяют раскрыть, количественно измерить, проанализировать причинно-следственные связи меду различными показателями, всесторонне описывающими хозяйственную деятельность организации. Кроме того, с помощью факторного моделирования формируются прогнозные (плановые) показатели. В том числе определяются оптимальные величины денежных потоков организации, соответствующие цели достижения максимальной эффективности хозяйственной деятельности при адекватном уровне финансового риска.

 

Список использованной литературы

 

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ9/99): утв. Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №32-н.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99): утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №33-н.
3. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник, Экзамен, Москва 2010 г.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник, Бухгалтерский учет, Москва 2012г.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие, Финансы и статистика, Москва 2011г.
6. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения), «Проспект», Москва 2010 г.
7. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел – 2004г.
8. Ларионов А.Д., Карзаев Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность, ИНФРА-М, 2012 г.
9. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет – 2012г.
10. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2009.
11. Сосненко Л.С., Свиридова Е.Н., Кивелиус И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2012г.
12. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие, Феникс, Ростов-на-Дону 2010г.
13. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности ИНФРА-М, Москва 2011г.
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа, ИНФРА-М, Москва 2012г.