Анализ финансовой устойчивости

 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение..........................................................................................................	3
Глава 1. Понятие и сущность финансового анализа...................................	5
Понятие «экономический анализ»....................................................	5
Понятие «финансовый анализ»..........................................................	6
Источники аналитической информации....................................................................	10
Глава 2. Финансовый анализ деятельности ГУП «УППО».......................	16
Комплексная характеристика предприятия......................................	16
Построение уплотненного финансово – аналитического баланса             нетто.............................................................................................................	19
Анализ актива и пассива предприятия и их взаимосвязь...............	23
Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия................................................................................................	33
Анализ ликвидности и платежеспособности...................................	37
Глава 3. Анализ финансовой устойчивости.................................................	42
3.1. Пути повышения платежеспособности.............................................	45
Заключение.....................................................................................................	47
Список использованной литературы............................................................	49

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Поэтому предприятия, для того чтобы выжить, должны проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Финансовая устойчивость отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга. Иначе такое предприятие может быть признано в судебном порядке банкротом.

Понятно, что платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Однако можно ли в этом смысле говорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, например, кредитов, хотя предприятие будет оставаться неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.

Так как же определить предприятие финансово устойчиво или нет? Для этого и существует экономический (финансовый) анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Актуальность и практическая значимость проблемы использования финансовых ресурсов предприятия определили выбор темы курсовой работы: ”Анализ финансового состояния предприятия”.

Целью данной курсовой работы является анализ использования финансовых ресурсов конкретного предприятия (Государственного Муниципального Предприятия «Уфимское Приборостроительное Производственное Объединение»).

Для этого были решены следующие задачи:

• рассмотрены теоретические основы экономического анализа, в частности, рассмотрены основные этапы оценки финансовой устойчивости предприятия;
• проведен анализ финансового состояния предприятия ГУП «УППО»;
• предложены мероприятия по улучшению платежеспособности, т.е. по повышению финансовой устойчивости.

В главе первой рассмотрены теоретические основы экономического анализа, основные цели и задачи его проведения.

В главе второй проведен анализ финансовой устойчивости предприятия ГУП «УППО» с помощью бухгалтерского баланса, выявлены положительные и отрицательные направления деятельности.

В главе третьей на основе анализа финансовой устойчивости предложены меры по повышению платежеспособности предприятия. 

 

 

 

 

 

 

1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.

 

 

1. Понятие «экономический анализ».

 

Экономический анализ – систематизированная совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов, рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта.

В зарубежной экономической литературе понятие «экономический анализ» часто используется в качестве синонима термина «современная экономическая теория», а работы, посвященные экономическому анализу, как правило, представляют собой изложение экономических учений. Таким образом, этим термином обычно обозначается комплекс аналитических действий в экономике в целом или в каком-либо ее разделе, 1.

В советской экономической литературе экономический анализ подразделяли на политэкономический и конкретно – экономический (анализ хозяйственной деятельности); в рамках последнего различали методологию экономического анализа функционирования субъектов хозяйствования и теорию анализа хозяйственной деятельности. В работах отечественных ученых под экономическим анализом понимается достаточно узкое направление, связанное с изложением методов и техники аналитических расчетов на уровне отдельного предприятия. Характерной особенностью такого понимания было то, что он предполагает комплексную оценку совершенно разнородных аспектов деятельности предприятия (например, финансов и производства) и носит ретроспективный характер.

Экономический анализ традиционно подразделяют на макро- и микроэкономический анализ, понимая под ними соответственно совокупности аналитических процедур в системе макро- и микроэкономики.

Макроэкономический анализ включает в себя множество разделов и подразделов. Классификация может проводиться по объектам исследования (например, анализ занятости, анализ государственного бюджета, анализ цен и т.п.). Микроэкономический анализ также можно подразделить на отдельные блоки по различным основаниям. Например, в соответствии с объектами анализа можно выделить анализ цены конкретных ресурсов, анализ издержек, анализ полезности и т.п. При всем многообразии классификаций можно утверждать, что ядром микроэкономического анализа является анализ поведения предприятия как основной ячейки всякой национальной экономики.

В современной российской экономической науке обозначились два основных подхода к классификации видов анализа на уровне предприятия. Первый ассоциируется с московской школой аналитиков и заключается в подразделении анализа хозяйственной деятельности предприятия на управленческий и финансовый анализ, которые в дальнейшем делятся на внутрихозяйственный производственный, внутрихозяйственный финансовый и внешний финансовый анализ, 2.

 

2. Понятие «финансовый анализ».

 

В российской экономической литературе существуют две основных точки зрения на то, что представляет из себя финансовый анализ. Согласно первой из них, финансовый анализ охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала. В соответствии со второй, более узкой трактовкой, финансовый анализ практически ограничивается анализом бухгалтерской отчетности, 3.

Финансовый анализ является прикладным научным направлением, сформировавшимся в рамках бухгалтерского учета, и при формировании его целей изначально преобладал утилитарный аспект. Основная целевая установка финансового анализа выражается в формировании у пользователя, насколько это возможно, полного представления об объекте анализа (путем получения некоторого числа наиболее представительных параметров, позволяющих дать обоснованную и объективную характеристику объекта).

Объектами финансового анализа выступают различные социально-экономические системы. В том случае, если такой системой является предприятие (организация), цель анализа с определенной долей условности может быть сведена к оценке имущественного и финансового положения этой организации. Конечной целью анализа может являться нахождение путей и резервов повышения эффективности функционирования предприятия/организации, в соответствии с выбранной темой, целью анализа финансового состояния предприятия является оценка эффективности использования финансовых ресурсов, 4.

В общем случае целями анализа финансового состояния являются:

• оценка финансового состояния;
• выявление наиболее важных аспектов финансового состояния на данном предприятии;
• выявление наиболее слабых позиций в финансовом состоянии;
• определение способов улучшения финансового состояния.

Содержание анализа зависит от его целей, но в любом случае предполагает выполнение четырех этапов:

• расчет необходимых показателей;
• анализ абсолютных значений показателей, их динамики;
• сопоставление различных показателей финансового состояния;
• разработка мероприятий (рекомендаций) по улучшению финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить свои собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ  осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

• множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить пять основных видов анализа:

1. горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой 
   позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей;
3. трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение 
   тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, 
   очищенного от случайных влияний и индивидуальных 
   особенностей отдельных периодов;
4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный анализ, который делится на:
• внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений,
• межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
• факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель, 3-4.