Анализ финансового состояния ООО «Универсал-Сервис»

 

Текущая ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2). В ООО «Универсал - сервис» данный показатель свидетельствует о платежеспособности предприятия за весь анализируемый период.

 Перспективная ликвидность  – это прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих  поступлений и платежей: ПЛ = А₃ – П_3.  Перспективная ликвидность отражает платежный недостаток, в динамике лет он возрастает. Данные таблицы 8 показывают, что анализируемый хозяйствующий субъект обладает нормальной ликвидностью, которая в 2012 году еще увеличилась.

Проводимый  по изложенной схеме анализ бухгалтерской отчетности и ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ финансовых показателей и коэффициентов, приведенных в таблице 9.

Общий  показатель ликвидности применяется для  комплексной оценки         
ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется  
оценка изменения финансовой ситуации организации с точки зрения ликвидности. Используется также при выборе наиболее надежного из потенциальных партнеров.

Коэффициент абсолютной  ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации. Показывает,  какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за     
счет денежных средств. В отечественной практике фактические средние значения данного коэффициента, как правило, не достигают нормативного значения.

Коэффициент быстрой  ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.  Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Рост коэффициента быстрой ликвидности, связанный в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, не может характеризовать деятельность организации с положительной стороны.

  Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в  
том, что краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет текущих 
активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, организация может рассматриваться как успешно функционирующая  (по крайней мере, теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике  обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент обеспеченности  собственными средствами  характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Значение  данного коэффициента менее 0,1 дает основание для  признания структуры  баланса  неудовлетворительной, а  организации -              
неплатежеспособной.      

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается за 6 месяцев, если коэффициент обеспеченности собственными средствами и (или) текущей ликвидности меньше нормативной величины. Значение  коэффициента больше 1 свидетельствует о реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.       

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств  характеризует собственные оборотные  средства, которые находятся в  форме денежных средств, т.е. средства, имеющие абсолютную ликвидность. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается            
организацией  самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока           
ежедневная потребность в свободных денежных  ресурсах.            

Доля оборотных средств  в активах характеризует долю собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств.

 Коэффициент покрытия  запасов рассчитывается как соотношение величины источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.            

Таблица 9 - Показатели ликвидности баланса организации

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения
Общий показатель ликвидности	0,79	0,87	0,88	0,01
Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,63	0,45	0,09	-0,36
Коэффициент быстрой  ликвидности	2,02	1,89	1,95	0,06
Коэффициент текущей  ликвидности	2,79	2,6	2,78	0,18
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,18	0,11	0,13	0,02
Коэффициент маневренности  собственных оборотных  средств	0,37	0,28	0,05	-0,23
Доля оборотных  средств  в активах	0,56	0,53	0,54	0,01
Коэффициент покрытия  запасов	3,32	3,0	2,73	-0,27

 

Общий показатель ликвидности в динамике лет возрастает, что является положительной динамикой.

Коэффициент абсолютной  ликвидности снижается и не достигает  нормативного значения, так как предприятие не держит свободные денежные средства на расчетных счетах, боясь их обесценения.

Коэффициент быстрой  ликвидности возрастает, связанный  с ростом дебиторской задолженности, что не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент текущей  ликвидности  свидетельствует, что на 1 рубль текущих обязательств приходится 2,78 рубля текущих активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами признает структуру  баланса удовлетворительной, а организацию  платежеспособной.

Снижение коэффициента маневренности собственных оборотных  средств, свидетельствует об отрицательной динамике.    

Доля оборотных средств  в активах в общей величине хозяйственных средств в динамике лет возрастает, что является положительным  моментом. 

Коэффициент покрытия  запасов  снижается, но значительно выше своего норматива, что рассматривается как устойчивое финансовое состояние ООО «Универсал-Сервис»  

3.4. Анализ показателей финансовой устойчивости и структура капитала

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Самым простым  и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является соблюдение соотношения:

Производственные  запасы (стр. 210 + стр. 220) < Текущие оборотные  средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230).

Данное соотношение  показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Однако такая ситуация не может считаться нормальной, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники для осуществления основной деятельности. Поэтому более справедливым является соотношение:

Производственные  запасы (стр. 210 + стр. 220) < Текущие оборотные  средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230) + Краткосрочные заемные средства (стр. 610) + Расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр. 621 + стр. 622 + стр. 627).

Однако кроме  абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике (табл 8).

Коэффициент покрытия запасов  рассчитывается как соотношение  величины источников покрытия запасов  и суммы запасов. Если значение этого  показателя меньше единицы, текущее  финансовое  состояние организации  рассматривается как неустойчивое.

Коэффициент финансовой  независимости или концентрации собственного капитала характеризует  долю владельцев организации в общей  сумме средств, авансированных в его  деятельность. Чем выше  значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением  к этому показателю является коэффициент  концентрации привлеченного (заемного) капитала - их  сумма равна 1 (или 100%). 

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости организации от заемных источников формирования капитала.                

Коэффициент маневренности  собственного капитала отражает часть собственного капитала,  находящуюся в мобильной  форме.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.             

Коэффициент капитализации  показывает, что в 2010году предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлекло 1,96 руб. заемных средств, в 2011г. – 1,46 рубль, а в 2012г. – 1,55руб. снижение показателя в динамике лет свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.       

 

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости

Наименование  показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения
Коэффициент капитализации	1,96	1,46	1,55	0,09
Коэффициент финансовой  независимости или  концентрации собственного капитала	0,34	0,41	0,39	-0,02
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,66	0,59	0,61	0,02
Коэффициент маневренности  собственного капитала	1,05	0,81	0,87	0,06
Коэффициент финансовой  устойчивости	0,79	0,80	0,81	0,01

 

Коэффициент финансовой  независимости или  концентрации собственного капитала  показывает, что в 2010году доля владельцев организации в общей сумме средств авансированных в его деятельность составила 0,34, в 2011г.- 0,41, а в 2012г. – 0,39. судя по динамике этого показателя предприятие финансово устойчивое и  стабильно, резких перепадов данного показателя не наблюдается.

Коэффициент концентрации заемного капитала свидетельствует  о доле заемного капитала в общей сумме капитала и в 2010году составил  0,66, в 2011г. - 0,59, а в 2012г. - 0,61.

Из коэффициента маневренности  собственного капитала видно что  в 2010году собственный капитал составил 1,05, которая находится в мобильной форме, а вот в 2011 году данный показатель уже составил 0,81, к концу 2012г он достиг 0,87.

Судя по коэффициенту финансовой  устойчивости ООО «Универсал-Сервис» обеспечен долгосрочными источниками формирования оборотными активами в 2010г на 0,79,Ю в 2011г - 0,80, а в 2012г. - 0,81. данный показатель растет ежегодно, что является положительной динамикой.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

ЗЗ = стр. 210 + стр. 220.

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Собственные  оборотные средства (СОС):

СОС = стр. 490 - стр. 190.

2. Собственные  и долгосрочные заемные источники  формирования запасов и затрат, или общий функционирующий капитал (КФ):

КФ = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190.

3. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ВИ):

ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190.

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Возможно выделение  четырех типов финансовых ситуаций (табл. 11):

1. Абсолютная  независимость финансового состояния.  Этот тип ситуации встречается  крайне редко, представляет собой  крайний тип финансовой устойчивости.

2. Нормальная  независимость финансового состояния  гарантирует платежеспособность организации.

3. Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.